一、婴幼儿配方奶粉发展现状
2008年三鹿奶粉事件之后，我国相继颁布了一系列相关政策法规来加强对婴幼儿奶粉的监管和支持力度，2016年CFDA宣布实行的配方注册制，公布了配方注册相关事宜的详细规定，大幅提高了行业准入门槛，加速了行业洗牌与提升。2019年《国产婴幼儿配方乳粉提升行动方案》的实施，进一步加大了对国产奶粉的支持力度，促进国产奶粉企业的发展壮大。
中国婴幼儿配方奶粉相关政策梳理
资料来源：公开资料整理
作为婴幼儿的主要营养来源之一，婴幼儿配方奶粉直接决定婴幼儿早期生长发育与生命质量，2016年以来有关婴幼儿配方奶粉的抽检频率明显增大，2017年我国婴幼儿配方乳粉合格率达到99.5%，同比2016年提升0.8个百分点，2019年抽检合格率达99.79%，是目前所有食品中合格率最高的产品。
2014-2019年中国婴幼儿配方奶粉抽检合格率
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相关报告：华经产业研究院发布的《2020-2025年中国婴幼儿配方奶粉行业市场调查研究及投资前景预测报告》
二、婴幼儿配方奶粉进出口现状
1、婴幼儿配方奶粉进口
近年来我国婴幼儿配方奶粉进口数量及金额逐年增加，但增速呈现下滑趋势，2019年中国婴幼儿配方奶粉进口数量为34.55万吨，同比增长6.5%，进口金额51.91亿美元，同比增长8.8%。2020年1-2月份婴配奶粉进口数量为4.57万吨，同比下降3.3%，进口金额6.83亿美元，同比下降4.9%。
2014-2020年2月中国婴幼儿配方奶粉进口数量
资料来源：中国海关，华经产业研究院整理
2014-2020年2月中国婴幼儿配方奶粉进口金额
资料来源：中国海关，华经产业研究院整理
澳洲及欧盟国家一直以来都是我国婴配奶粉进口主要来源，2019年中国从欧盟进口婴幼儿配方奶粉数量达24.72万吨，占进口总量的71.6%，其中荷兰进口量占比约为32%，是我国婴配奶粉最大进口国；从新西兰进口婴配奶粉数量6.96万吨，占比20.1%。
2019年中国婴幼儿配方奶粉进口来源分布
资料来源：中国海关，华经产业研究院整理
2017年以来，我国婴幼儿配方奶粉平均到岸价总体呈现上升趋势，2019年婴配奶粉平均到岸价为15027美元/吨，同比上涨2.2%，2020年1-2月份平均到岸价下降为14942美元/吨，同比下降1.6%。
2014-2020年2月中国婴幼儿配方奶粉平均到岸价
资料来源：中国海关，华经产业研究院整理
2、婴幼儿配方奶粉出口
近两年中国婴配奶粉出口呈现迅速扩张态势，2019年中国婴幼儿奶粉出口数量达18115吨，同比增长17.6%，出口金额3.79亿美元，同比增长24.8%。2020年1-2月份受疫情因素影响，1-2月婴配奶粉出口数量1637.74吨，同比下降59.30%，出口金额0.39亿美元，同比下降53.20%。
2014-2020年2月中国婴幼儿配方奶粉出口数量
资料来源：中国海关，华经产业研究院整理
2014-2020年2月中国婴幼儿配方奶粉出口金额
资料来源：中国海关，华经产业研究院整理
从出口目的地来看，国内婴幼儿配方奶粉出口仍以中国香港为主，2019年大陆出口至中国香港的婴配奶粉数量1514.48吨，同比减少62%，占比92.5%；出口至中国澳门的婴配奶粉62吨，占比3.8%。
2020年1-2月婴幼儿配方奶粉出口地区分布
资料来源：中国海关，华经产业研究院整理
三、婴幼儿配方奶粉市场份额
国内婴幼儿配方奶粉市场格局较为分散，外资企业市场份额占比位居前列，且在高端市场中占据主要比重。随着国内相关政策的推动，及国内产奶粉企业对下线消费渠道的拓展，近年来国产品牌奋起直追，逐渐在婴配奶粉市场占据一定的市场份额。目前国内婴配奶粉品牌中第一梯队以惠氏、飞鹤、达能为主，分别占据市场13.5%、13.3%、10.1%的份额。
2019年中国主要婴幼儿配方奶粉市场份额占比
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2014年以来，发改委大力提倡婴配奶粉企业兼并重组，形成有国际影响力及竞争力的乳品企业，2016年奶粉注册制新政的实施，淘汰了部分不符合规定的品牌，利好龙头企业。从近几年的市场格局来看，国内婴幼儿配方奶粉市场集中度总体呈现提高趋势，2019年行业CR3达36.9%。
2013-2019年中国婴幼儿配方奶粉市场CR3变化
资料来源：公开资料整理
四、国产婴幼儿配方奶粉发展前景
我国是全球婴幼儿配方奶粉消费和容量最大的市场，为应对生育率低、人口结构老龄化等未来经济发展的重大隐患，我国生育政策不断开放，受益于二孩政策的全面放开以及庞大的人口基数，我国新生儿的数量保持在较高水平。尽管2017年以来，人口出生率出现一定程度下降，但中国人口基数较大，新生儿绝对数量仍然较多，这将保障我国婴幼儿配方奶粉的市场需求。
2013-2019年中国出生人口数量统计
资料来源：国家统计局，华经产业研究院整理
随着2008年食品安全黑天鹅事件对国产奶粉的负面影响逐渐淡化，叠加政府对内资企业的扶持，近年来国产奶粉企业依托自身优势强势崛起。近年来消费者对国产奶粉的抵触心理逐渐减弱，原装原罐进口在奶源地上也与外资奶粉并无劣势，在品牌信任感逐步回归的过程中，内资在产品、渠道、营销等方面的优势将逐步带来更多的用户。奶粉作为刚需消费品，目前受海外疫情的影响，疫情国家封国封城的边境封锁，对外资品牌、中小品牌的生产、供应、运输带来潜在的影响，国内进口奶粉流通受阻，国产龙头品牌的市占率将会加快提升。
