一、氨纶行业概述
氨纶是聚氨酯弹性纤维的简称，因其具备优异的弹力，故又被称为弹性纤维，主要由长链的聚醚或聚酯组成的软段及短链的二胺和二异氰酸酯反应形成的硬段构成。氨纶的生产工艺路线主要包括四种：干法、熔融法、湿法、化学反应法等，其中干法纺丝工艺技术最为成熟，是目前世界上应用最广泛的纺丝方法。
四种氨纶生产工艺对比
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从产业链来看，氨纶上游主要原料为纯MDI和PTMEG，其中MDI行业呈高度寡头垄断的格局，供应商具备较强的定价权，PTMEG下游主要用于氨纶，国内呈供大于求的状态，下游氨纶企业具备较大的话语权；因氨纶具有断裂伸长率大、弹性回复率高、耐热、耐光、抗老化等优点，被广泛应用在纺织工业领域，在泳装、运动衣等功能性面料的生产中具有显著优势。
氨纶产业链示意图
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相关报告：华经产业研究院发布的《2020-2025年中国差别化氨纶行业发展趋势及投资前景预测报告》
氨纶下游细分领域需求
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二、氨纶生产情况
中国是全球最大的氨纶生产国，二十一世纪以来我国氨纶进入高速发展期，实现了从技术引进为主到自主创新为主的转变，国内氨纶产能占世界产能比例不断提高。截至2018年末我国氨纶产能达到79万吨，占全球产能的比例从2002年的15.9%提升至2018年的70.5%。
2002-2018年中国在全球氨纶产能中的占比
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目前，国内氨纶行业整体开工率维持在高位，据统计，2019年中国氨纶产量达72.7万吨，同比2018年增长6.4%，2020年1-2月氨纶产量为12.23万吨，比2019年同期增长4.18%。
2014-2020年2月中国氨纶产量情况
资料来源：中国化纤工业协会，华经产业研究院整理
由于国内氨纶产能规模分化加剧，资源向头部企业集中，行业集中度进一步提升，当前国内前五大企业浙江华峰、晓星集团、新乡白鹭、诸暨华海、烟台泰和合计产能占比达68%，其中华峰氨纶产能居全国第一，处于绝对龙头地位。随着环保成本的不断提升，小企业的市场份额将持续萎缩，龙头企业加速抢占市场份额，对市场的控制力明显增强，氨纶行业集中度提升的趋势还将延续。
2019年中国氨纶供给格局
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三、氨纶进出口现状
2019年中国氨纶（包括股线、缆线）出口数量达7.4万吨，出口金额达3.67亿美元；氨纶（包括股线、缆线）进口数量为2.80万吨，进口金额达2.02亿美元。2006年以来中国正式成为氨纶净出口国，近十几年来中国氨纶出口量稳步增长，氨纶主要出口国家包括土耳其、越南、埃及、伊朗、韩国等，其中越南、韩国同为前五大进口国和出口国，国内氨纶进出口市场高度重合。
2014-2020年2月氨纶（包括股线、缆线）进出口数量
资料来源：中国化纤工业协会，华经产业研究院整理
2014-2020年2月氨纶（包括股线、缆线）进出口金额
资料来源：中国化纤工业协会，华经产业研究院整理
四、氨纶行业发展趋势
近年来我国氨纶行业处于产能高速增长和产业结构迅速调整阶段，既面临着国家在低碳、环保方面的压力，又要解决产品同质化严重、工艺技术和生产装备落后的问题。目前，由于西部地区生产资料价格低、原料厂商距离近，氨纶行业产能由东部向西部转移趋势明显。
随着人们对舒适性要求的提升，对氨纶产品性能的要求不断提高，差别化氨纶应运而生，由于氨纶应用领域的拓展和应用技术的提高，氨纶的应用领域由简单的针织品拓展到医用绷带、保健用品、汽车内饰、人工器官材料等各个方面，差别化氨纶已经成为一种高附加值的新兴纺织材料。
差别化氨纶的开发、生产和使用，不仅满足下游企业的需求，增加企业的利润空间，提高企业的竞争力，同时也增加了氨纶生产企业的市场竞争力，给整个氨纶行业带来巨大收益。在国家供给侧改革深入推进、环保政策收紧的形势下，氨纶具有广阔的差异化发展潜力，氨纶行业集中度将不断提升，龙头企业竞争优势明显，未来，低成本、环境友好、高附加值的功能化氨纶将会是开发的重点。
差别化氨纶具有显著的性能优势
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华经产业研究院对中国氨纶行业的发展现状、产业链发展格局及市场供需形势进行了具体分析，并从行业的政策环境、经济环境、社会环境及技术环境等方面分析行业面临的机遇及挑战。还重点分析了氨纶内重点企业的经营现状及发展格局，并对未来几年行业的发展趋向进行了专业的预判。为企业，科研、投资机构等单位了解行业最新发展动态及竞争格局，把握行业未来发展方向提供了专业的指导和建议。更多详细内容，请关注华经产业研究院研究出版的《2020-2025年中国氨纶行业发展潜力分析及投资方向研究报告》。
