一、家装行业介绍
1、家装介绍
家装行业涵盖范围很广，涉及流程很长，参与公司众多。实体物品来看，家装行业涉及上游建材原料、下游各类半成品、成品等众多实体产品；整个环节涉及拆改、安装、到家具、家纺等链条，由原材料企业、品牌类企业、流通类企业和服务类企业众多参与主体构成。本文研究对象为包含了除家电外的全家装产业链。
2、家装流程模式
家装业务流程复杂，按照是否包含主辅材及家具软装，家装模式可以划分为清包、半包、全包和整装，清包只包含人工服务，业主需要自行采购主材和辅材，整体装修费用可控，但需要花费较多时间，全包与清包相反，装修公司负责提供人工服务及主辅材，业主只需要监督验收，花费的时间较少，但费用相对较高，半包介于清包和全包之间，整装则是在全包基础上增加了家具和软装。清包、半包、全包到整装模式的盈利空间呈现递增趋势。业主往往基于自身的时间、资金等预算进行装修模式选择。
清包、半包以及全包三种家装模式对比
资料来源：公开资料整理
二、中国家装行业发展现状
1、市场规模
中国家装行业2015年起步入了成熟期，房地产市场逐渐收紧，但市场规模增速仍较为可观。2015-2020年家装行业市场规模由2.09万亿元增长至达到3.54万亿，年复合增长率为11.1%。在2020年疫情影响下，各实体行业均出现不同幅度的下跌，但家装行业市场规模逆势上涨8.9%，体现了较强的韧性。
2015-2020年中国家装市场规模情况
资料来源：公开资料整理
2、细分领域
中国家装行业可细分为家装建材、家装软装以及家装服务三个领域，其中2015-2020年家装建材市场规模由0.81万亿元增长至1.06万亿元，年复合增长率为5.5%；家装软装市场由0.77万亿元为1.59万亿元，年复合增长率为15.5%；家装服务市场由0.52亿元增长至0.88万亿，年复合增长率为11.1%。从增长速度上看，中国家装行业的增长动能大部分来自于家装软装和家装服务市场。
2015-2020年中国家装市场细分领域
资料来源：公开资料整理
从结构比例上来看，2015-2020年，家装服务基本保持在24.9%的比例水平，而家装建材与家装软装则出现此消彼长的趋势，2015年时家装软装的市场比例为36.7%，五年后到了2020年，比例以上升至45.0%，而家装建材则下降了8.6个百分点至2020年的30.0%。
2015-2020年中国家装市场细分结构
注：由于小数点和四舍五入可能出现数据前后不一致问题。
资料来源：公开资料整理
三、中国建筑装饰及家装行业发展历程
装修行业是我国经济体制改革和对外开放的产物，也是我国最早引入市场机制、进行市场化运作的行业，从时间维度看我国建筑装饰行业大致可分为五个时期：
1997-1998年为起步期，1997年我国正式颁布《中华人民共和国建筑法》，建筑装饰行业开始起步，此时该领域已拥有具备相关技能的施工个体与团队。
1999-2008年是快速爆发期，伴随着1998年福利房取消、住宅货币化后，公司形式的装修产业逐渐形成。2007年，即金融危机爆发前，中国建筑装饰行业总产值为1.65万亿元，其中家装部分达0.9万亿元，2000-2007年，家装产值复合增长率持续高于20%。
2008-2009年为调整期，2008年全球金融危机使得我国家装行业受到较大影响。2008-2009年中国家装总产值的复合增长率为0%，而公装行业因国家基建设施投资的扩张，总产值增速在这一时期达20%以上。
2010-2014年为全面发展期，在宽松的经济环境下，中国家装市场迎来了强复苏阶段，家装行业总产值复合增长率则回升至10%。
2015年至今为成熟期，此时房地产市场收紧，家装行业年复合增长率小于10%，传统建筑装饰迎来革新，装配式装修、互联网家装等概念不断涌现，O2O、电商引入家装，定制、整装等概念逐渐兴起。
中国建筑装饰行业发展历程
资料来源：国家统计局，德勤装饰，华经产业研究院整理
四、中国家装行业发展驱动力
1、新房销售
新房销售市场带动新房装修市场发展：中国房地产市场经过爆发、调整、调控三大阶段，作为家装产业的重要基数，引领了中国过去20年家装产业的原始增长。从住宅新开工到销售，一般会经历1-2年，住宅新开工面积的发展走势也前置反映了中国房地产市场的走向。1998-2005年新开工面积的复合增长率达到18.7%,2007年中国商品房销售面积达到7.01亿平方米，2000-2007年中国商品房销售面积复合增长率为22.9%,这一阶段是中国房地产市场的爆发期，在这个时期，家装行业正在经历快速爆发阶段，1999-2007年产值年复合增长率为20.08%；2008年全球经济危机开始，货币政策宽松中国宏观经济进入新常态并且部分地区开始调控房价，2014年中国商品房年销售面积为10.52亿平方米，2009年至2014年复合增长率下降到4.1%，相对应的，2007-2012年新开工面积从7.88亿平方米上升到13.07亿平方米，年复合增速腰斩至10.7%，在这一时期，家装行业在经历2008-2009两年调整之后进入全面发展时期，2010-2014年家装行业产值年复合增速下降至12.28%。2016年末，中央经济工作会议首次提出“房住不炒”，此后中国房地产市场经历了多次调控，反映到商品房销售面积上，2016-2020年复合增长率下降到3.0%，2014-2020年新开工面积复合增速下降到4.7%，同时家装行业产值在2016-2019年复合增长率下降到7.0%。从趋势和政策上来看，未来新房销售对家装行业的驱动力将进一步下降。
1998-2020年中国商品房销售面积和住宅房屋开工面积
资料来源：国家统计局，住建部，华经产业研究院整理
2、二手房销售
房产使用年限为50年，而根据公开信息，大部分家具建材产品使用年限为8-10年，因此每套房至少翻新四次，所以二手房交易可能会带动存量装修市场发展。从北上深二手房销售面积来看，在0.3-0.6亿平方米之间波动较大，但销售面积占比已经达到64.3%，高线城市的存量房市场是其家装市场发展的重要支撑。但从全国二手房销售面积来看，基本稳定在4亿平方米，近年来二手房销售面积占比有下降趋势，且长期来看流动人口缓慢下降，不具备整体支撑基础。
2015-2020年北上深及全国二手房销售面积及占比
资料来源：国家统计局，华经产业研究院整理
2009-2019年中国流动人口数量统计情况
资料来源：国家统计局，华经产业研究院整理
3、家装消费支出
家装消费支出与人均可支配收入相关，2013年至2019年全国城镇居民人均可支配收入从4301元上升至6780元，年复合增长率7.88%，而城镇居民居住消费支出的占比则稳定在15%-16%。随着人均可支配收入的稳定增长，居住消费支出也将增长，这将带动家装市场发展。
2013年-2019年中国城镇居民人均居住消费支出
资料来源：国家统计局，华经产业研究院整理
另一方面，2017年中国平均家装支出费用约为15万，2020年增长至约20万，这主要是由于随着居民收入和消费水平的上升，人们对家装的要求也更高，选择花21-50万元用于家装的消费者从2007年的9.0%上涨到38.0%，平均费用的上涨带动了行业的市场规模往上突破。
2017-2020年消费者家装支出额度分布变化情况
资料来源：腾讯家居，华经产业研究院整理
相关报告：华经产业研究院发布的《2021-2026年中国家装行业市场全景调研及投资规划建议报告》
五、中国家装行业发展趋势
中国家装行业发展二十余年，三大发展支撑基础一直是新房销售、二手房销售和家装消费支出，然后在未来无论是新房、二手房市场规模都将延续稳定，对于家装行业的驱动力将远不如前。在这样的背景下，家装消费支出将代替前两者成为家装行业的主要驱动因素，同时这也代表着家装行业将从“以房为本”进入“以人为本”时代。从消费者层面来说，家装行业将越来越多地转向定制化、在线化；在厂商层面，将会有更短的决策周期、更短的工期；产品和服务层面，性价比更高。
中国家装行业发展趋势
资料来源：公开资料整理
华经产业研究院对中国家装行业发展现状、市场供需情况等进行了详细分析，对行业上下游产业链、企业竞争格局等进行了深入剖析，最大限度地降低企业投资风险与经营成本，提高企业竞争力；并运用多种数据分析技术，对行业发展趋势进行预测，以便企业能及时抢占市场先机；更多详细内容，请关注华经产业研究院出版的《2021-2026年中国家装市场竞争格局及投资战略规划报告》。
