一、人力资源服务行业简介
1、定义和分类
《国民经济行业分类》（GB/T4754-2017）将人力资源服务行业定义为，针对劳动者就业及职业发展，为用人单位管理和开发人力资源提供的相关服务，包括人力资源招聘、职业指导、人力资源和社会保障事务代理、人力资源外包、人力资源管理咨询及人力资源信息软件服务等。
人力资源服务覆盖人力资源获取、培训、管理、规划等各环节，因而行业细分领域众多。整体而言，人力资源服务行业包含人力资源软件、平台、外包服务及咨询四大板块。
2、行业图谱
我国人力资源服务行业的综合类与垂直类人力资源服务商并驾齐驱，共同为客户提供人力资源管理服务。
人力资源服务行业图谱
资料来源：公开资料整理
二、人力资源服务行业发展现状
1、发展历程
我国人力资源服务行业的发展大致经历了四个主要阶段：萌芽期（20世纪80-90年代）、高速发展期（20世纪90年代-21世纪初）、纵深发展期（21世纪初-2011年）及规范发展期（2012年-至今）。
中国人力资源服务行业发展历程
资料来源：公开资料整理
2、供给端：服务机构和从业人数
随着我国经济高速增长，人力资源服务新动能不断形成，现代服务业快速发展，催生了对人力资源服务的旺盛需求。2016-2020年我国人力资源服务机构及从业人数均逐年上升。截至2020年末，我国人力资源服务机构为4.58万家，人力资源服务业从业人员84.33万人。
2016-2020年中国人力资源服务机构及从业人数
资料来源：人社局，华经产业研究院整理
3、需求端：服务企业和劳动者数量
我国人力资源服务业快速健康发展，为用人单位和求职者提供了高效优质的人力资源服务，2020年共为4983万家次用人单位提供人力资源服务，帮助2.90亿人次劳动者实现就业、择业和流动。
2016-2020年中国获得人力资源服务的企业和劳动者数量
资料来源：人社局，华经产业研究院整理
4、市场规模
随着人力资源服务机构及从业人员数量的攀升，我国人力资源服务行业市场规模保持稳定上升的状态，预计2023年行业营收突破万亿元大关，2019-2023年间，我国人力资源服务行业有望以15.77%的复合增长率实现扩张。
2015-2023年中国人力资源服务行业市场规模及增速
资料来源：公开资料整理
相关报告：华经产业研究院发布的《2021-2026年中国人力资源服务行业全景评估及投资规划建议报告》
三、人力资源服务行业驱动因素
1、系列利好政策陆续出台，为行业发展提供保障
自上世纪90年代我国人力资源服务行业雏形初现，国家对行业相关监管政策的探索便从未止步。2015-2020年我国持续出台针对人力资源服务市场的系列指导意见、监管政策等。各类政策顺应人力资源服务市场新趋势，具有较强的行业指导和监管意义。
2015-2020年中国人力资源服务行业相关政策
资料来源：公开资料整理
2、产业结构转型及新业态的涌现，为行业创造广阔发展空间
（1）产业结构转型
近年来我国经济结构不断调整，第三产业从业人数比例快速上升，从2016年的43.3%上升至2020年的47.7%，而第一产业和第二产业就业人数比例则持续下降。截至2020年底，我国共有7.5亿就业人口，第三产业从业人员约有3.56亿。第三产业具有人员密集、人员流动大等显著特征，催生我国人力资源服务行业向更为广阔的业务领域拓展。
2016-2020年中国就业人员产业分布情况
资料来源：人社局，华经产业研究院整理
（2）新业态的涌现
产业结构转型升级背景下，共享经济模式渗透率逐渐提升，涌现出一批新业态。中国共享经济参与者人数一直呈增加的趋势，从2017年的7亿人上升到2020年的8.3亿人，其中，2020年服务提供者约为8400万。新业态的诞生为我国人力资源服务行业注入鲜活动力。
2017-2020年中国共享经济参与者人数
资料来源：国家信息中心，华经产业研究院整理
3、人口结构调整及国民受教育程度提升，行业迎来增长新机遇
（1）人口结构调整
我国人口老龄化趋势日益明显，自2013年起，我国65周岁及以上的人口数量及占总人口比重均保持逐年上升的趋势，截至2020年，我国65周岁及以上人口数高达19064万人，占总人口比重13.5%。与之相对应的，15-64岁人口占比整体呈下降的趋势，导致我国适龄劳动力占比下降。我国劳动力占比已由2011年的58.5%下降至2019年的57.9%。劳动力红利减退，由此带来企业用工成本提高、劳动力结构性短缺等问题。
2011-2020年中国人口结构变化情况
资料来源：国家统计局，华经产业研究院整理
2011-2019年中国劳动力人口数量及占比
资料来源：国家统计局，华经产业研究院整理
（2）人口受教育水平提升
截至2020年，我国拥有大学及以上文化程度的人口达到2.18亿，占比17.22%，与2000年的4.28%相比提升了12.94个百分点，超过高中学历人口占比。高素质人才快速增加，为我国人力资源服务市场带来新的机遇。
2000-2020年中国人口受教育程度变化情况
资料来源：国家统计局，华经产业研究院整理
4、资本持续入场，为行业发展提供助力
2015年我国人力资源服务行业出现投资小高峰，全年共融资217起；2016年投资金额取得近十年来最高值，高达116.9亿元；随后资本逐渐回归理性，向人力资源各细分赛道的头部靠拢，但投资金额依旧保持较高水平，2020年共投资50.2亿元。人力资源服务行业的快速发展获得资本青睐，为行业发展提供极大助力。
2013-2020年中国人力资源服务行业投融资情况
资料来源：公开资料整理
四、人力资源服务行业细分领域
1、在线招聘
（1）市场规模
随着互联网的普及，人们获取消息的主要途径也从线下变成了线上，招聘消息也不例外。2015-2020年我国在线招聘市场规模整体呈上升状态，2020年，在新冠肺炎疫情阴云笼罩下，大部分企业缩减人力资源配置需求，导致上半年行业遇冷。但随着疫情得到有效控制，部分企业逐渐恢复了人才招聘需求，带动了行业增长，因而2020，我国在线招聘行业营收与2019年基本持平。预计2023年在线招聘行业市场规模将突破千亿大关，截至2025年线上招聘市场规模有望超越线下招聘规模。
2015-2025年中国在线招聘市场规模及占比
资料来源：公开资料整理
（2）竞争格局
2020年中国线上招聘行业集中程度高，CR3为67.6%。其中，前程无忧以市占率34.2%排名第一；第二名为BOSS直聘，营收占比为17.0%；猎聘排名第三，市占率为16.4%。
2020年中国线上招聘企业营收占比
资料来源：公开资料整理
从经营数据可以看出，前程无忧拥有最多的注册个人用户或简历数，数值高达2亿，而BOSS直聘却在企业客户数方面有其优势，有289万企业入驻BOSS直聘，其中53%的企业均为大中型。从应用指标来看，BOSS直聘在用户覆盖体量、使用黏性以及年轻化趋势方面均较为领先。
中国在线招聘企业概览
资料来源：公开资料整理
2、人力资源外包
人力资源外包是企业人力资源管理职能的外部化，主要包括人事代理、薪酬福利外包、RPO招聘流程外包、传统劳务派遣等形式，涵盖企业员工入职、人事管理、薪酬及社保核算及管理、福利发放、绩效管理、离职等系列环节。
企业通过将重复性较高、操作流程较为标准的人力资源管理模块外包给第三方人力资源服务机构，将更多的人力、物力及财力集中到企业核心业务上来，推动企业组织管理结构的优化，实现降本增效。
人力资源外包模式的优势
资料来源：公开资料整理
3、人力资源SaaS
人力资源SaaS即人力资源服务软件系统，是SaaS与人力资源服务的双向融合，旨在为企业级用户提供数字化人力资源管理服务。SaaS这种基于互联网的软件订购模式，创新了人力资源服务交付方式，其部署灵活、即购即用的特征，助力企业实现人力资源管理的规范化及科学化发展。
2015年起，在企业“云”化管理意识觉醒、降本增效需求凸显及SaaS赛道资本助推三要素叠加影响下，我国人力资源SaaS行业持续保持稳定上升的状态。2019年我国人力资源SaaS市场规模已达19.3亿元。未来受企业数字化转型浪潮驱动，市场规模有望于2023年超过70亿。
2015-2023年中国人力资源SaaS市场规模及增速
资料来源：公开资料整理
目前，我国人力资源SaaS行业主要存在两类服务供应商：一类是以肯耐珂萨、北森为代表的一体化厂商，服务范围覆盖企业人力资源管理各环节；而另一类则专注于人力资源管理单一模块，做精、做深产品及服务。
中国人力资源SaaS供应商分类
资料来源：公开资料整理
4、灵活用工
灵活用工本质上是一种非标准化的人力资源配置形态，与标准化劳动形态不同的是，劳动者与雇佣者之间的关系、劳动者工作时间、雇佣者管理方式均具备了弹性及灵活性。
灵活用工与传统用工的对比
资料来源：公开资料整理
尽管灵活用工模式可以分别给企业、劳动者、社会三方面都带来好处，但是目前我国劳动力市场上灵活用工渗透率仅为9%，远低于日本（38%）和美国（32%）。这主要是因为我国与欧美及日本在经济发展、人口结构、社会及文化等方面的差异性而导致的结果。而疫情的影响导致灵活用工在劳动市场进一步得到应用，预计未来市场发展前景良好。
灵活用工的优势以及各国渗透率
资料来源：公开资料整理
5、猎头
我国猎头市场空间广阔，是人力资源业务的基石，从中高端业务出发、低端批量业务增强黏性。猎头业务也是线上招聘的重要补充，招聘平台聚焦了一部分“主动”候选人，但仍有大部分“被动”候选人没有被覆盖，尤其是在高端领域，猎头业务能触达更多平台没有接触或较少接触的候选人。
由于纯猎头业务波动性大、壁垒较弱，很少有单独上市的猎头公司，通常和灵活用工、线上招聘一起。猎头业务收入体量及占比均较小，毛利率水平适中，一般为30%-40%之间。科科锐国际的付费客户高达5300家，拥有超1000万人才数据库，并且2020年全年介绍岗位达5000个左右。
2020年中国上市猎头公司概览
资料来源：公开资料整理
五、人力资源服务行业发展趋势
随着我国5G、云计算、大数据、人工智能、区块链等技术的革新式发展，技术间的交叉融合对人力资源服务行业的赋能作用也逐渐凸显，渗透至行业各领域。
以5G、人工智能、区块链为代表的技术，满足招聘视频化及智能化的发展趋势，降低企业在招聘环节的用工成本；大数据、云计算与人工智能的结合，打通企业人力资源服务各环节数据，并有望与企业业务板块数据衔接，打造数据闭环、构建企业人力、业务全域数据资产。在企业数字化转型浪潮下，未来人力资源服务行业将呈现更多的技术导向特征，打造智能且高效的人力资源服务解决方案，是行业玩家共同努力的方向。
科技赋能人力资源服务行业
资料来源：公开资料整理
华经产业研究院对中国人力资源服务行业发展现状、市场供需情况等进行了详细分析，对行业上下游产业链、企业竞争格局等进行了深入剖析，最大限度地降低企业投资风险与经营成本，提高企业竞争力；并运用多种数据分析技术，对行业发展趋势进行预测，以便企业能及时抢占市场先机；更多详细内容，请关注华经产业研究院出版的《2021-2026年中国人力资源服务市场深度分析及投资战略咨询报告》。
