一、湿电子化学品概述
湿电子化学品，又称超净高纯试剂或工艺化学品，是指主体成分纯度大于99.99%，杂质离子和微粒数符合严格要求的化学试剂，是重要的晶圆制造材料之一，2020年市场规模占比4%。主要以上游硫酸、盐酸、氢氟酸、氨水、氢氧化钠、氢氧化钾、丙酮、乙醇、异丙醇等为原料，经过预处理、过滤、提纯等工艺生产得到的高纯度产品。
按照用途主要可以将湿电子化学品分为通用化学品和功能性化学品两类。其中通用化学品以高纯溶剂为主，例如过氧化氢、氢氟酸、硫酸、磷酸、盐酸、硝酸等；功能性化学品指通过复配手段达到特殊功能、满足制造中特殊工艺需求的配方类或复配类化学品，主要包括显影液、剥离液、清洗液、蚀刻液等。
常用湿电子化学品品类及用途
资料来源：公开资料整理
20世纪60年代以后，电子工业、核工业、航天工业等高新技术领域快速发展，产品对电子材料的要求越来越高，我国湿电子化学品的发展可以分为3个阶段：20世纪70年代中期-2005年初期发展阶段，2006-2009年的规模化发展阶段，以及2010年后的大规模快速发展阶段。
我国湿电子化学品的发展历程
资料来源：公开资料整理
纯化技术是行业立足根本，混配工艺成就企业发展的瓶颈。对应于湿电子化学品中通用化学品和功能性化学品的分类，湿电子化学品的制备有相应的纯化工艺以及混配工艺。纯化工艺是使得化学产品达到有关产品标准的核心保证，而混配工艺则是为满足客户特定需求而在纯化产品上继续加工。
纯化工艺的核心是提纯技术和对于质量进行控制的分析检测技术，混配工艺的核心在于混配的配方。纯化和混配主要涉及的工艺基本为精密控制下的物理反应过程，较少涉及化学反应过程。
不同的提纯工艺比较
资料来源：公开资料整理
二、全球湿电子化学品市场
根据数据显示，2019年全球湿电子化学品市场规模为52.96亿美元，其中半导体、平板显示器和太阳能电池是湿电子化学品的三大应用市场。2020年受新冠肺炎疫情影响，全球湿电子化学品市场规模小幅下降至50.84亿美元。
2011-2020年全球湿电子化学品市场规模统计
资料来源：公开资料整理
行业集中度较高，从供应角度看，全球供应地区仍以产业早期转移源头地区为主，包括欧美地区、日本、韩国和中国，2020年市场份额合计达到98%。主要企业包括德国巴斯夫、美国亚什兰化学、Arch化学，日本关东化学、三菱化学、京都化工、住友化学、和光纯药工业，中国台湾鑫林科技，韩国东友精细化工等，根据数据显示，以上公司全球市场份额达到80%以上。
2020年全球是电子化学品市场份额
资料来源：公开资料整理
全球主要湿电子化学品企业（除中国大陆）
资料来源：公开资料整理
三、中国湿电子化学品市场
目前国内湿电子化学品生产企业约有40余家，产品达到国际标准，且具备一定生产规模的企业有30多家。随着企业数量的增长和企业的生产规模不断扩大，我国湿电子化学品产量也不断增长。根据数据显示，2020年，我国湿电子化学品产量达到了54.68万吨，国内需求量82.87万吨。
2011-2020年中国湿电子化学品产量统计
资料来源：公开资料整理
随着生产规模的不断扩大，我国湿电子化学品市场规模不断扩大，到2020年，中国湿电子化学品市场规模突破100亿元。受益于全球半导体和面板显示制造环节产业链转移，中国市场增速远高于全球增速，预计2027年中国湿电子化学品市场规模将突破200亿元。
湿电子化学品市场规模
资料来源：公开资料整理
相关报告：华经产业研究院发布的《2021-2026年中国湿电子化学品行业市场供需格局及行业前景展望报告》
中国大陆市场集中度较低，湿电子化学品生产企业共有40余家，具有规模化的企业有30余家，各公司产量较小，按照销售规模计算，湿电子化学品龙头公司江化微和格林达，2019年市占率仅为4.8%和5.1%。大陆企业大致分为三类，第一类是以江化微、格林达和江阴润玛为代表的湿电子化学品专业供应商，主营业务以湿电子化学品为主，产品种类丰富且毛利率较高；第二类是以晶瑞电材和飞凯材料为代表的电子材料平台型企业，以泛半导体业务为主，具有客户导入优势；第三类是以巨化股份和滨化股份为代表的大化工企业，湿电子化学品品种较少，营收占比较小，与其他业务有产业链协同效应，在原料方面具有相对优势。
中国大陆主要湿电子化学品生产企业
资料来源：公开资料整理
四、中国湿电子化学品应用领域
湿电子化学品处在一般工业原料和特殊应用化工材料之间，作为常规生产线之外的必需辅助材料，俗称“工业味精”，应用在平板显示、半导体以及光伏太阳能的加工过程中。根据数据显示，中国下游以显示面板需求量达到24.13万吨（占比29.1%），半导体及其他需求量为19.54万吨（占比23.6%），太阳能电池需求量39.2万吨（占比47.3%）。
2011-2020年中国是电子化学品应用领域需求量
资料来源：公开资料整理
其中在半导体加工领域，需求量较大的湿电子化学品主要是：硫酸（占32.8%）、双氧水（占28.1%）、氨水（占8.3%）、显影液（占6.0%）、氢氟酸（占5.9%）。前四种湿电子化学品品种主要应用于晶圆的湿清洗。
中国湿电子化学品在半导体加工领域占比
资料来源：公开资料整理
在国内太阳能电池加工领域中，需求量较大的湿电子化学品主要是：氢氟酸（占31.39%）、硝酸（占21.17%）、氢氧化钾（占24.06%）、盐酸（占11.04%）。这四种用量大的湿电子化学品品种，主要应用于晶硅太阳能电池片的制绒加工及其清洗。
中国湿电子化学品在太阳能电池领域占比
资料来源：公开资料整理
在国内液晶面板领域需求较大的湿电子化学品是：磷酸（占41.3%）、硝酸（占24.06%）、MEA等极性溶液（占15.8%）、醋酸（占9.59%）。
中国湿电子化学品在液晶显示领域占比
资料来源：公开资料整理
五、中国湿电子化学品行业相关政策
在国家政策方面，新世纪以来颁布了一系列支撑性政策，国家集成电路产业投资基金的成立也在直接投资上体现发展导向。2006年的《国家中长期科学和技术发展规划纲要（2006-2020年）》提出重点研究开发高纯材料，后2013年《产业结构调整目录（2011年）》（2013年修正）明确将超净高纯试剂等列为鼓励类发展领域。同时《原材料工业质量提升三年行动方案（2018-2020年）》等一系列政策推动着湿电子化学品行业以及下游平板显示、半导体等等对应行业不断发展。
湿电子化学品行业有关国家政策
资料来源：公开资料整理
华经产业研究院对中国湿电子化学品行业发展现状、市场供需情况等进行了详细分析，对行业上下游产业链、企业竞争格局等进行了深入剖析，最大限度地降低企业投资风险与经营成本，提高企业竞争力；并运用多种数据分析技术，对行业发展趋势进行预测，以便企业能及时抢占市场先机；更多详细内容，请关注华经产业研究院出版的《2021-2026年中国湿电子化学品市场深度分析及投资战略咨询报告》。
