一、农药中间体行业发展概述
1、发展历程
上世纪90年代，国家和企业加大对农药工业的投入，进而拉动了我国农药中间体的快速发展。2006年至2014年我国农药中间体行业凭借较发达国家更低的生产成本、较其他发展国家更完整的产业配套与更先进的技术，承接了发达国家农药中间体产业的产业转移，迅速拉动了我国农药中间体和原药行业的增长。2014年起由于全球农药行业需求走弱，海外农药巨头进入去库存阶段，国内农药中间体产量、产值增速大幅下滑。此外在2015年之后，环保高压迫使大量不规范的中小企业停产，行业告别粗放式的快速发展阶段。
中国农业中间体发展历程
资料来源：公开资料整理
2、政策背景
国内农药行业起步较晚，并且经历过高毒农药主导产品结构的阶段，国家投入了大量的资金来支持国内农药行业的建设，并出台了一系列的规定，促进我国农药向减量、减毒、减残留方向发展。我国目前已经成为全球第一的农药生产国，但是多年来一直处于“多小散乱”的状态，整体表现“大而不强”，海外的农化巨头更多情况下是我们的主要客户而非竞争对手。
中国今年阿里出台的指导农药行业发展的方案与政策
资料来源：公开资料整理
二、产业链整体状况分析
农药产业链整体结构为“石油/化工原料-中间体-原药-制剂”，未来国内农药行业将呈现原药、制剂一体化发展的趋势。通过上游黄磷、液氯等无机原料和甲醇、三苯等有机原料加工生成农药中间体，再进一步生成农药原药。目前，全球约60%的原药来自中国，而中国企业的制剂生产则较少。在中国化工集团吸收合并安道麦、先正达后，全球农药竞争格局有望逐渐改变。
农药中间体产业链图谱
资料来源：公开资料整理
农药产业链利润分配呈现出“微笑曲线”的特点：制剂占据50%、中间体20%、原药15%、服务15%。制剂在农药产业链利润分配中占据绝对地位，发展农药制剂也是未来的大势所趋。大型跨国公司掌握着原创的原药生产与加工工艺，并具备制剂登记及销售渠道，产业链一体化优势显著；而国内企业则主要做中间体、仿制原药加工等。
农药中间体产业链利润率占比结构
资料来源：公开资料整理
1、上游价格
甲醇作为农药中间体上游关键原材料，其市场价格在一定程度上对农药中间体的成本和产量有着较大影响。数据显示，自2020年2月起，甲醇价格受疫情影响较大，市场价格大幅度下降，8月起随着疫情逐步结束，市场逐步回暖，价格逐步上涨，到2021年甲醇市场价格达每万吨2260元。
2020-2021年中国甲醇价格走势图
资料来源：中国化工石油和化学联合会，华经产业研究院整理
2、下游状况
随着农业农村部等政策推动下，我国农药向减量、减毒、减残留方向发展，农药原药产量越发趋向稳定。根据数据显示，2020年我国农药原药产量为215万吨，同比2015年减少159万吨，减少近三分之一。我国农药市场越发趋向竞争有序，行业稳步发展。
2015-2020年中国农药产量变动情况
资料来源：公开资料整理
三、农药中间体市场现状
1、消费量
就我国农药中间体消费量变动情况而言，受整体政策方向驱动和下游需求下降影响。我国农药中间体消费量自2015年起稳步下降，到2019年仅为424万吨，2020年市场逐步稳定，行业逐步规范化，有序竞争。
2015-2020年中国农药中间体消费量及增长率
资料来源：公开资料整理
2价格状况
就我国农药中间体价格而言,以农药中间体氯乙酸为例,氯乙酸是作制取乐果,萘乙酸,硫氰醋酸,异茨酯,除草剂2,4D,除莠剂等的关键中间体。根据Choice数据显示,受上游原材料成本价格变动影响，我国自2020年8月,农药中间体氯乙酸价格不断上升,2021年2月已上升至7050元/吨。
2020-2021年中国农药中间体氯乙酸月均价格走势
资料来源：chioce,华经产业研究院整理
四、农药中间体企业格局
就我国农药中间体行业企业格局而言，在国内政策减毒大趋势下，农业中间体相关企业承接产业转移，企业数量反而有所上升。数据显示，2015-2019年我国农药中间体相关企业数量逐年增长，从63家到251家。2020年新增企业大幅度减少，主要是在疫情影响，农业整体的不景气等原因造成。
2015-2020年中国农药中间体行业新增企业数量
资料来源：公开资料整理
相关报告：华经产业研究院发布的《2021-2026年中国农药中间体行业投资分析及发展战略研究咨询报告》；
根据相关数据整理所得，我国农药中间体香港企业约在1000家以上，其中联化科技、利尔化学、新绿化工、滨农科技等企业相对产能规模较大。不过我国农业中间体企业受政策影响较大，企业开工率整体较低，产能利用率低，随着相关政策的逐步推进，我国农业中间体企业竞争越发有序，行业趋向稳步发展，前景广阔。
2020年中国部分企业农药中间体产能情况
资料来源：公开资料整理
五、农药中间体发展趋势
1、专用中间体发展
随着国内农业中间体技术逐步成熟，一些专用中间体的开发发展较快，如含氟、含氰基、含杂环中间体。以含氟类农药中间体为例：含氟中间体主要可分为3大类-脂肪族氟化物、含氟杂环化合物和芳香族含氟中间体。目前含氟农药在农药、材料等领域等应用广泛，已成为研究的重点方向。
中国含氟类农药中间体发展情况
资料来源：公开资料整理
2、研发新药重要性
人工用药不当、自身选择性进化、生育能力增强等因素，会令有害生物（杂草、害虫、病毒及细菌类等）产生抗药性。除了会导致用药增加、产生药害、降低产量等危害，抗药性的严重程度直接关系着农药药剂的使用寿命。据中国农技中心统计，到2018年底，中国已有80多种重要农业有害生物对农药产生了抗性。研发新型制剂并更换农药品种，轮换、交替或混合用药，增加药剂的穿透性，品种更换等措施将为未来农药产品迭代升级提供新思路。
华经产业研究院对中国农药中间体行业发展现状、市场供需情况等进行了详细分析，对行业上下游产业链、企业竞争格局等进行了深入剖析，最大限度地降低企业投资风险与经营成本，提高企业竞争力；并运用多种数据分析技术，对行业发展趋势进行预测，以便企业能及时抢占市场先机；更多详细内容，请关注华经产业研究院出版的《2021-2026年中国农药中间体行业市场全景调研及投资规划建议报告》。
