一、全球电解铝行业现状分析
全球“碳中和”背景下，欧美和大洋洲电解铝产量将基本维持现有数量，且易跌难涨。非洲和南美洲受限于基础设施等因素，增量有限。亚洲增量主要在中东地区，廉价的能源为主要推动力，但整体空间有限。根据国际铝业协会数据显示，2020年全球电解铝产量为6526.7万吨，同比增长2.46%。
2015-2020年全球电解铝产量及增长情况
资料来源：国际铝业协会，华经产业研究院整理
从生产地区来看，中国是世界电解铝生产大国，2020年产量占据全球一半以上份额，达57.18%；其次为海湾国家，产量占比约8.93%，此外，中东欧、不包括中国的亚洲国家分别占比6.36%和6.34%。
2020年全球电解铝产量区域分布情况
资料来源：国际铝业协会，华经产业研究院整理
全球电解铝产能主要分布在俄罗斯、印度以及加拿大等国，2020年产能占比依次为13%、12%和10%，其他国家的占比均在10%以下。
2020年全球电解铝产能区域分布情况
资料来源：CRU，华经产业研究院整理
相关报告：华经产业研究院发布的《2021-2026年中国电解铝行业市场供需格局及行业前景展望报告》
二、中国电解铝行业现状分析
电解铝虽然仍处于落后产能限制、出清的过程中，在铝价带动下，2021年1-8月产量为2607.6万吨，较2020年同期增加177.2万吨。
2011-2021年8月中国原铝（电解铝）产量统计情况
资料来源：国家统计局，华经产业研究院整理
中国电解铝产能步入“控制总量、优化存量”阶段，大规模去产能行动已基本结束，未来政策将以结构调整为主。据统计，2020年我国电解铝产能为4395万吨，同比下滑4.91%。
2013-2020年中国电解铝产能及增长情况
资料来源：公开资料整理
三、电解铝行业政策
碳中和目标下原生资源产能扩张受限，再生资源成为重要补充。以电解铝为例，电解铝作为高碳排放典型行业首当其冲，产能率先受到控制，2017年供给侧改革中发改委等四部委开展清理整顿电解铝行业违法违规项目专项行动，淘汰大批落后产能，遏制电解铝行业产能增长势头。2020年碳达峰碳中和目标提出后，电解铝作为高碳排放行业产能增长更加受限，发改委已发布政策严禁对电解铝行业实施优惠电价政策，预计短期内电解铝产能天花板在4500万吨/年左右。其他高碳排放行业也存在较大的减排压力，产能增长也将放缓，原生材料供给或有降低趋势。在此背景下，再生铝将成为重要补充来源，行业景气度持续提升。
2016-2021年中国电解铝行业相关政策
资料来源：各政府官网，华经产业研究院整理
四、电解铝行业竞争格局
产能方面，2020年全球电解铝企业产量排名前三的依次为俄铝、美铝和力拓，产能占比分别为18%、12%和12%，CR8约为75%，产能分布较为集中。
2020年全球电解铝产能企业分布情况
资料来源：CRU，华经产业研究院整理
产量方面，2020年除中国以外的其他国家原铝产量为2800万吨，占全球原铝产量43%，CR10约为74%。
2020年海外电解铝企业产量占比情况
资料来源：公开资料整理
根据海外主要电解铝企业产量数据，2021年海外十大电解铝企业或增产128-168万吨.
2019-2021年海外主要电解铝企业产量及预测
资料来源：公开资料整理
五、碳中和背景下电解铝行业发展对策
深刻认识全球铝产业发展趋势，探索创新前沿科技模式，主动引领铝工业向绿色低碳转型，构建可持续发展新格局，打造高质量发展新模式，对我国兑现碳达峰、碳中和承诺意义重大。
我国电解铝行业发展对策
资料来源：华经产业研究院整理
华经产业研究院对中国电解铝行业发展现状、市场供需情况等进行了详细分析，对行业上下游产业链、企业竞争格局等进行了深入剖析，最大限度地降低企业投资风险与经营成本，提高企业竞争力；并运用多种数据分析技术，对行业发展趋势进行预测，以便企业能及时抢占市场先机；更多详细内容，请关注华经产业研究院出版的《2021-2026年中国电解铝行业投资分析及发展战略研究咨询报告》。
