一、手机ODM发展概述
1、代工模式对比情况
电子终端的生产方式通常分为五种模式，OEM、EMS、IDH、ODM和OBM。OEM模式根据手机厂商对手机机型的设计以及指定的原材料，负责生产组装加工任务，该种模式技术难度较低，但具有规模效应，依靠规模补足利润率较低的短板；EMS模式是在OEM模式的基础上，向手机厂商提供相关原材料的采购，手机成品的物流配送和售后等服务，属于OEM附加服务模式；IDH模式指的是拥有一定的研发设计能力，从事手机产品的设计开发，但没有相关工厂，不负责生产制造的任务；ODM模式集合了IDH和OEM两种模式，同时进行手机产品的开发设计和生产制造，相比OEM模式，拥有较强的核心技术和壁垒；OBM模式则指的是集自行设计、采购原材料、生产制造和销售于一体的自主模式，一般为有强大资金实力和供应链管理能力的企业所采纳。
智能手机代工模式对比情况
资料来源：华经产业研究院整理
2、产业链
ODM（Original Design Manufacture）即原始设计制造商，是一家厂商根据另一家厂商的规格和要求，自主设计和生产产品，享有设计方案知识产权。手机ODM上游主要为电子元器件等厂商，下游为智能手机厂商，主要包括国内外智能手机厂商，国内有小米、OPPO和华为等，国外有苹果和三星等。
手机ODM产业链示意图
资料来源：公开资料整理
二、手机ODM发展驱动因素
1智能手机进入存量市场
全球智能手机自推出以来，2008年-16年全球出货量高速增长，从1.5亿台增长到14.7亿台，CAGR达33%，但17年开始出货量基本处于负增长态势，尽管受益于5G换机潮，预计未来短期内仍将有所增长，但智能手机市场已趋近饱和，增长动力总体不足，增量空间有限。
2012-2020年全球智能手机出货量及增长率
资料来源：IDC，华经产业研究院整理
2、5G带来“换机潮”
纵观手机OEM/ODM发展历史，进入4G时代后，为了优化成本，提升产品竞争力和销量，品牌厂商中低端机型与OEM/ODM厂商合作，行业竞争加剧，头部趋势明显。随着5g手机持续渗透（截止2021年9月中国手机渗透率达73.8%），5G时代正在到来，对OEM/ODM企业研发、运营和供应链管理等提出了更高的要求，行业进一步洗牌，落后的中小厂商逐步淘汰。同时，海外手机厂商竞争加剧，更多的品牌厂商寻求与OEM/ODM公司进行合作。
2019-2021年9月中国5G手机出货量变动情况
资料来源：信通院，华经产业研究院整理
三、ODM市场现状分析
1、出货量
就ODM出货量而言，ODM优势显著，客户只需向ODM服务商提出产品功能、性能要求甚至只需提出产品构思，ODM服务商即可实现产品设计与生产。ODM具有强大的技术壁垒，可增大委托方效率，降低委托方成本。就全球智能手机ODM现状而言，根据数据，2020年全球ODM出货量逆势上涨达4.8亿台，占比提升至37.2%。
2016-2020年全球智能手机ODM出货量及市场占比
资料来源：HIS,华经产业研究院整理
中低端机型ODM需求提升，发展潜力大。目前全球手机设计生产模式为：品牌厂商集中资源开发高端机型，中低端机型交付ODM公司设计生产。ODM 企业具有一定的研发能力，且有上下游供应链，出货规模大，交货周期短，能够给手机厂商带来丰厚利润。以OPPO为例，截至2020年，OPPO及其旗下品牌Realme、Oneplus生产的智能手机中，65.6%采用了ODM/IDH模式。ODM模式为OPPO实现了出货量大幅增长，2020年OPPO出货量总计1.6亿部，全球手机出货量排名提升至第五位，在国内安卓手机市场份额中，以16.64%的占比排名第二。随着ODM 模式进一步成熟，优势愈发明显，越来越多的手机厂商将会选择ODM 模式生产中低端手机。
全球ODM/IDH出货量占比分布情况
资料来源：Counterpoint，华经产业研究院整理
2、业务模式
ODM业务模式=设计（IDH）+供应链+制造（OEM）。设计主要选对芯片以及操作系统，清楚产品定义去匹配所用零部件，一般周期在6个月左右，占成本3%左右。供应链主要就是采购部分，供应链包括自身建立供应链以及与上游厂商合作所形成的供应链。供应链成本占总成本85%左右，管控好供应链、提高议价能力是抗风险以及获取高利润较为重要的一环。最后就是OEM，制造分为自身加工厂以及与厂商合作协同加工厂，占成本比例12%左右。
ODM业务模式示意图
资料来源：公开资料整理
相关报告：华经产业研究院发布的《2021-2026年中国手机ODM行业发展监测及投资战略规划研究报告》；
3、竞争格局
就全球手机ODM竞争格局而言，伴随着国产终端品牌的崛起，国内ODM/IDH厂商也实现快速成长。根据Counterpoint数据，2020年全球智能手机ODM/IDH厂商出货量4.8亿部，同比增长21.6%。其中华勤占比最高，占全球份额的34%，闻泰和龙旗位列二三位，市场占比皆在20%以上，整体市场集中度较高，龙头先发优势明显。
2020年全球智能手机ODM/IDH厂商市场份额占比
资料来源：Counterpoint，华经产业研究院整理
四、中国手机ODM发展趋势
1、定位中低端市场
面对智能手机进入存量市场这一行业大背景，为了优化成本，提升产品竞争力和销量，各大手机品牌厂商开始加大ODM比例。目前采用ODM模式生产的手机基本都集中在中低端手机，主打“性价比”。相较于手机厂商自主设计研发生产手机，ODM优势主要体现为规模经济带来的成本下降，以及较高的产能利用率——ODM企业可以统一备货，把控供应链成本，共享研发资源，合理分配生产资源。
2、海外市场是关键，渗透率有望增长
中国手机厂商智能机市场需求下滑，主要增长主要来自于海外市场。一方面，伴随着5G时代的到来，智能手机机迎来换机潮。在此之前，主要国内品牌纷纷转向海外市场的拓展时，造成研发、供应链管理的复杂度，而ODM恰好成为缓解厂商压力的重要角色。另一方面，市场需求有限，品牌手机厂商竞争逐步加剧，各大品牌如若要提高自身盈利能力（单部利润），就要想办法降低成本，ODM拥有标准化规模生产的优势，必将进一步渗透市场。
华经产业研究院对中国手机ODM行业发展现状、市场供需情况等进行了详细分析，对行业上下游产业链、企业竞争格局等进行了深入剖析，最大限度地降低企业投资风险与经营成本，提高企业竞争力；并运用多种数据分析技术，对行业发展趋势进行预测，以便企业能及时抢占市场先机；更多详细内容，请关注华经产业研究院出版的《2021-2026年中国智能手机ODM市场深度分析及投资战略咨询报告》。
