一、铝电解电容器综述
电容器是电子线路中必不可少的电子元件。电子元器件包括电子元件和电子器件。其中，电子元件又称无源器件，指在工厂生产加工时不改变分子成分的成品，如电阻器、电容器、电感器；电子器件又称有源器件，指在工厂生产加工时改变了分子结构的成品，例如晶体管、电子管、集成电路。电容器根据介质不同，可分为陶瓷电容器、铝电解电容器、钽电解电容器和薄膜电容器等。
电容器的分类及其介绍
资料来源：公开资料整理
铝电解电容器是有极性的电解电容，其阳极电极(+)是由有蚀刻表面的铝箔制成，铝箔透过阳极处理，外围包覆着一层很薄的氧化铝绝缘层，是电容器的介电质。在氧化铝外面包覆着电解质，是电容器的阴极(-)。另外有一层铝箔，称为“阴极铝箔”。阴极铝箔会和电解质接触，连接到电容器的负极端子。铝电解电容器可以依其电解质的种类分为液态铝电解电容器、固态铝电容器。
铝电解电容器分类
资料来源：公开资料整理
二、铝电解电容器产业链
电容器上游原材料包括：电极箔、电解液、电解纸、铝壳、引线、橡胶塞等。其中，电极箔、电解液、电解纸是三大关键部件。电极箔是生产铝电解电容器时的关键性基础材料，占铝电解电容器生产成本的30%-60%，用于承载电荷，它的性能在很大程度上决定着铝电解电容器的容量、漏电流、损耗、寿命、体积大小等多项关键技术指标。电极箔分为阳极箔和阴极箔两种，由于阴极箔只起到简单的引出电极的作用，仅部分需要化成，技术含量要求低于阳极箔。产品已广泛应用于消费类电子产品、通信产品、电脑及周边产品、仪器仪表、自动化控制、汽车工业、光电产品、高速铁路与航空及军事装备等。
铝电解电容器产业链
资料来源：公开资料整理
相关报告：华经产业研究院发布的《2022-2027年中国铝电解电容器行业市场运行态势及投资战略研究报告》
三、铝电解电容器行业发展现状
1、上游—原材料产量
原铝是生产铝电解电容器的主要原料，通过采用定向凝固提炼法将原铝的纯度提高至99.8%，便成为高纯铝用于电子铝箔的生产。根据国家统计局的数据显示，我国2021年1-10月原铝（电解铝）产量为3236.8万吨，同比上涨6.50%，产量基本趋于稳定增长态势。
2016-2021年M10中国原铝（电解铝）产量及增速
资料来源：国际统计局，华经产业研究院整理
2016-2018年我国电子铝箔产量快速增长：由于电子铝箔产能相对过剩的情况，2019我国电子铝箔产量为72478吨，同比有所下降。2020年我国电子铝箔产量为75016吨，同比上升了3.5%。
2016-2020年中国电子铝箔行业产量情况
资料来源：公开资料整理
2、中游—铝电解电容器市场规模
从全球市场规模来看，在下游电子行业以及新兴市场需求的拉动下，全球铝电解电容器市场规模保持稳定增长。根据中国电子元器件行业协会的数据显示，2020年全球铝电解电容器市场规模为62.7亿美元，同比上涨0.97%，年均复合增长速度为0.05%。预计2021年市场规模将达到63.3亿美元。
2015-2021年全球铝电解电容器市场规模及增速
资料来源：中国电子元件行业协会，华经产业研究院整理
从中国市场规模来看，2020年一季度因为新冠疫情初始爆发，企业不得不停产延产，行业发展严重受阻。二季度开始，企业逐渐复工，但产能利用率仍较低；下半年开始，由于国内疫情控制得力，上中下游制造企业恢复有序生产，加之海外疫情开始失控，使部分订单转移到中国境内。另外，中美贸易纠纷后，国内下游终端厂商自主可控意识明显增强，加速导入国内优质零部件供应商，有助于铝电解电容器国产替代加速，这些都促进了中国铝电解电容器行业的发展。据统计，2020年我国铝电解电容器的销售额为295.7亿元，同比增长11.6%，年均复合增长速度为6.21%，快于全球。
2015-2021年中国铝电解电容器市场规模及增速
资料来源：中国电子元件行业协会，华经产业研究院整理
3、下游—应用端结构
从下游应用结构来看，据统计，铝电解电容器的最大下游是消费电子，占比达到45%，主要包括数字电视、数码相机、音响、智能手机、平板电脑等等。其次是用于工业领域，包括照明、工业控制、变频等等，新能源行业普遍需要变频以将电力输送至电网，因此风电、光伏中也广泛应用铝电解电容器。在通信领域，随着5G时代的来临，5G基站的密度高于4G基站，也将带动对铝电解电容器的需求。
2020年全球铝电解电容器细分应用领域结构
资料来源：公开资料整理
四、铝电解电容器进出口现状
从我国进出口数量情况来看，我国铝电解电容器出口数量大于进口数量。我国铝电解电容器的海关编码为853222，包含“85322210片式铝电解电容器”和“85322290其他铝电解电容器”。据统计，2021年1-10月中国铝电解电容器进口数量为206.81亿个，出口数量为342.87亿个。
2017-2021年M10中国铝电解电容器进出口数量
资料来源：海关总署，华经产业研究院整理
从进口金额上来看，我国进口额大于出口额。据统计，2021年1-10月我国铝电解电容器进口额为156.24亿美元，出口额为100.78亿美元。我国进出口量和进出口额情况呈反差，是由于我国铝电解电容器行业主要以中低端产品为主，因此平均价格较低，国际铝电解电容器单价远高于中国铝电解电容器产品。在高端产品上，我国依赖进口程度较高。
2017-2021年M10中国铝电解电容器进出口金额
资料来源：海关总署，华经产业研究院整理
具体从市场价格来看，据统计，2017-2019年，我国铝电解电容器价格仅为0.13-0.15元/个；2020年我国铝电解电容器价格略有上升，为0.21元/个。
2017-2021年中国与国际铝电解电容器价格情况
资料来源：海关总署，华经产业研究院整理
五、中国铝电解电容器行业竞争格局
中国铝电解电容器行业依据企业排名以及铝电容的产能、产销量等划分，可分为3个竞争梯队。第一梯队为艾华集团、江海股份和江苏华威世纪电子集团有限公司。第二梯队为深圳中原电子、深圳江浩电子有限公司等企业；第三梯队包括南通海立电子有限公司、益阳市万京源电子有限公司等企业。
铝电解电容器行业竞争格局
资料来源：公开资料整理
华经产业研究院对中国铝电解电容器行业发展现状、市场供需情况等进行了详细分析，对行业上下游产业链、企业竞争格局等进行了深入剖析，最大限度地降低企业投资风险与经营成本，提高企业竞争力；并运用多种数据分析技术，对行业发展趋势进行预测，以便企业能及时抢占市场先机；更多详细内容，请关注华经产业研究院出版的《2021-2026年中国铝电解电容器市场深度分析及投资战略咨询报告》。
