一、真空灭弧室行业概况
真空灭弧室是真空开关的核心部件，主要由气密绝缘外壳、导电回路、屏蔽系统、触头、波纹管等部分组成陶瓷外壳真空灭弧室。真空开关的合、分操作是通过位于真空灭弧室外的操动机构使真空灭弧室内的一对对置触头闭合或分离来完成的，其主要作用是通过管内真空优良的绝缘性使中高压电路切断电源后能迅速熄弧并抑制电流，避免事故和意外的发生。
正空灭弧室结构
资料来源：公开资料整理
真空灭弧室产品国内由90年代进行推广，产品已进入成熟阶段。真空灭弧室为环网柜、开关柜等核心部件，直接应用于下游电力控制系统以及各种工业，因此行业景气度与电网投资存在一定相关性。
真空灭弧室行业产业链示意图
资料来源：公开资料整理
二、中国真空灭弧室行业市场现状分析
过去五年，国内电网投资稳中有降，行业整体需求增速存在一定回落，2020年受疫情及电网投资下滑影响，2020年我国电网基本建设投资完成额下降至4699亿元，行业整体需求下滑。
2016-2020年我国电网基本建设投资完成额及增速
资料来源：国家能源局，华经产业研究院整理
2012-2020年我国真空灭弧室产量整体呈增长态势，产量从208.27万只增长至398.14万只，较2019年同比增长7.19%。2012-2020年CAGR为8.44%。
2012-2020年我国真空灭弧室产量及增速
资料来源：中国电器工业协会高压开关分会，华经产业研究院整理
其中，40.5kV真空灭弧室产量21.89万只，同比增长8.91%；24kV真空灭弧室产量13.78万只，同比下降0.91%；12kV真空灭弧室产量362.21万只，同比增长7.43%。
2020年我国各类型真空灭弧室产量及增速
资料来源：中国电器工业协会高压开关分会，华经产业研究院整理
2016-2019年我国真空灭弧室需求量逐年增长，2019年需求量达260万只，同比增长6.56%，2020年受疫情影响以及电网基本建设投资额下降的影响，我国真空灭弧室需求量下降至249万只，同比下降4.23%。
2016-2020年我国真空灭弧室需求量及增速
资料来源：公开资料整理
相关报告：华经产业研究院发布的《2021-2026年中国真空灭弧室行业投资分析及发展战略研究咨询报告》
三、中国真空灭弧室行业竞争格局分析
目前国内真空灭弧室制造商约50余家，整体供大于求。但头部企业凭借先发优势及品牌优势占据较高份额，其中宝光股份及旭光科技合计占据约60%市场份额，其他企业约占比40%市场份额。
2020年国内真空灭弧室市占率情况（单位：%）
资料来源：公开资料整理
宝光股份是国内生产真空灭弧室的重点高新技术企业，50余年来专注于真空灭弧室产品的研发、制造、销售，真空灭弧室电压等级覆盖0.66kV到145kV全系列，产品符合GB、IEC、以及ANSI等相关标准规定。2019年之前，宝光股份市占率一直稳居行业第一，维持在30%以上。2019年之前，宝光股份出货量稳步提升，2019年宝光股份真空灭弧室及固封产品合计出货84万套，2020年受疫情影响，宝光股份海外出口同比下滑23%，导致宝光股份真空灭弧室产品销量同比下滑。
2017-2020年宝光股份真空灭弧室销售情况
资料来源：公司公告，华经产业研究院整理
四、中国真空灭弧室行业前景展望
随着国家战略由经济增长向高质量经济发展的转型，未来几年国家投资重点逐步转向电网智能化、配电网、售电侧建设，更加偏向于配电、用电侧。未来市场产品需求主要以小电流配网开关产品、配网产品智能化、大电流低压产品、多功能低压智能开关为主。预计真空灭弧室行业整体增速有望维持在3-5%左右。
华经产业研究院对中国真空灭弧室行业的发展现状、产业链发展格局及市场供需形势进行了具体分析，并从行业的政策环境、经济环境、社会环境及技术环境等方面分析行业面临的机遇及挑战。还重点分析了重点企业的经营现状及发展格局，并对未来几年行业的发展趋向进行了专业的预判。为企业、科研、投资机构等单位了解行业最新发展动态及竞争格局，把握行业未来发展方向提供了专业的指导和建议。更多详细内容，请关注华经产业研究院研究出版的《2021-2026年中国真空开关管市场竞争格局及投资战略规划报告》。
