一、汽车租赁产业概述
汽车租赁（简称“租车”）是指将汽车的资产使用权从拥有权中分开，出租人具有资产所有权，承租人拥有资产使用权，出租人与承租人签订租赁合同，以交换使用权利的一种交易形式。目前，国内汽车租赁主要包括经营性租赁和融资租赁两单形式。经营性租赁，又主要包括长期租赁、短期租赁和分时租赁三大模式。带驾驶员汽车租赁在国内外多为汽车租赁服务的辅助业务，以企业用户为主。短期租赁主要以自驾形式，服务个人用户市场。分时租赁作为新兴租赁模式，模式特征非常鲜明，前者聚焦“分时”概念，收费方式更加细化；融资租赁，主要呈现”金融属性”，以租代购，促进租赁市场多元化发展。
汽车租赁分类状况
资料来源：公开资料整理
二、汽车租赁发展背景
1、汽车需求空间大
中国汽车驾驶员数量与汽车保有量差距逐年增加，汽车租赁行业潜在客群庞大。中国“有本无车”驾驶员数量逐年增加。2021年，我国的汽车保有量达3.02亿辆，汽车驾驶员数量达4.44亿人，初步推算“有本无车”驾驶员群体达1.42亿人（实际机动车驾驶证包括除汽车外其他机动车，故实际缺口低于此数字）。从新增情况而言，2014-2021年我国新登记汽车数量皆低于机动车驾驶证数量，导致我国汽车驾驶员数量与汽车保有量的数量缺口逐年增加，构成了汽车租赁行业庞大的潜在客户群体。
2014-2021年中国新注册登记汽车数量及保有量
资料来源：公安部，华经产业研究院整理
2014-2021年中国新领证驾驶人和汽车驾驶人数量
资料来源：公安部，华经产业研究院整理
2、单车闲置时间长
目前私家车平均使用效率仅为5%，假设内置5个座位，平均只有1.5个是使用状态，共享汽车可以将使用效率提升10倍。每共享一辆车，就会使得汽车产量减少5-15辆，汽车共享可以使得上路汽车比目前减少80%，有效节约了制造汽车所带来的碳排放和化石能源消耗的碳排放，提升出行效率和环境质量。
中国车辆平均使用和闲置时间占比情况
资料来源：公开资料整理
三、汽车租赁市场现状分析
1、市场规模
随汽车消费的驱动因素+消费者出行习惯和消费购物习惯的改变，汽车属性已经从奢侈品定义逐渐回归至基本的交通工具属性，使用权与所有权的边界模糊。除平台打车服务以外，汽车租赁行业规模迅速扩张，成为介于直接购买与即时打车之间第三种方式，既能保证实时化随取随用，又能减少整个使用过程的现金流压力和使用期间的维护成本。受到新冠肺炎疫情的冲击，导致旅游业整体低迷，使得汽车经营租赁规模下降。根据数据，2020年，我国汽车经营性租赁市场规模608.8亿元，同比下降27.5个百分点。
2016-2020年中国汽车经营租赁市场规模及增长率
资料来源：中国银行业协会，华经产业研究院整理
我国汽车融资租赁市场规模自2016年起快速增长，到2019年达到近些年最高值83.6亿元，同比2018年增长10.73%，市场快速增长的主要原因是消费金融的逐步放开，到了2020年，由于年初新冠肺炎疫情带来的汽车行业寒冬，汽车融资租赁行业市场规模大幅度降低。
2016-2020年中国汽车融资租赁市场规模及增长率
资料来源：中国银行业协会，华经产业研究院整理
相关报告：华经产业研究院发布的《2021-2026年中国汽车租赁行业全景评估及投资规划建议报告》；
2、竞争格局
我国汽车租赁行业的发展时间相对较短，市场目前为止未出现绝对龙头企业。按照企业的注册资本来划分可以分为三个梯队。在目前汽车租赁市场中，注册足本超过5亿元的企业有神州租车、一嗨租车、联动云租车、EVCARD和首汽租车。
汽车租赁竞争梯队
资料来源：公开资料整理
就汽车租赁主要企业用户规模而言，根据数据，在装用户规模破百万的企业现有五家，神州租车具有先发优势，稳居第一，用户规模达326万人，联动云租车以分时租赁入局，暂居第二，用户规模达191.4万人，一嗨租车紧随其后，用户规模达146.9万人。
2020年中国互联网租车主要平台用户规模分布情况
注：数据截止2020.6
资料来源：公开资料整理
四、汽车租赁用户分析
2020年中国汽车租赁用户性别和年龄占比分布
资料来源：公开资料整理
从我国租车消费群体的收入和职业方面来看，根据数据，占比最多的收入群体为月薪5-10K的人群，占消费者整体的37.3%，主要原因是中等收入群体全价或分期购买汽车能力有限，对汽车租赁需求最大。排名第二第三的收入分段分别为3-5K与3K以下，分别占总体的21.7%和18.6%。在汽车租赁的用户中，绝大多数为企业白领，占比为58.9%。服务业人员、在读学生、自由职业与工人的比例分别为13.4%、10.1%、5.4%和4.3%。主要原因是企业白领相较办公需求更广，如出差见客户等。
2020年中国汽车租赁用户收入与职业情况
资料来源：公开资料整理
五、汽车租赁发展趋势
1、短租市场前景广阔
中国的乘用车租赁市场在业态上可以分为长租(租期超过一年)和短租，而长租和短租可以进一步划分为长租代驾和长租自驾以及短租代驾和短租自驾。长租（以商务租车为主）是目前租赁市场的主流，主要服务于各种企业，以帮助企业削减车辆持有成本等，占了整个市场70%左右份额。
中国汽车经营租赁业务模式对比图
资料来源：公开资料整理
2、融资租赁发展
汽车融资租赁业务发展迅速。融资租赁常见的形式为直接租赁和售后租赁。两种模式主要区别在于汽车（牌照）所有权归属的不同，直接租赁中租赁公司拥有汽车所有权，售后回租消费者拥有汽车所有权（但抵押给租赁公司）。伴随我国融资租赁业务的迅猛发展，汽车行业的融资租赁业务也逐步升高。据中国租赁联盟数据，融资租赁公司在十几年间增长至12000余家，汽车领域的融资租赁也迎来发展。2013年至今，我国汽车租赁的市场规模呈扩大态势，逐年增长。乘用车经销商龙头广汇汽车的汽车租赁业务在收入比重中虽占比较少，但稳步提高，汽车销售占比则呈下降的趋势。
华经产业研究院对中国汽车租赁行业发展现状、市场供需情况等进行了详细分析，对行业上下游产业链、企业竞争格局等进行了深入剖析，最大限度地降低企业投资风险与经营成本，提高企业竞争力；并运用多种数据分析技术，对行业发展趋势进行预测，以便企业能及时抢占市场先机；更多详细内容，请关注华经产业研究院出版的《2021-2026年中国汽车租赁行业投资分析及发展战略咨询报告》。
