一、ETC产业链整体概述
ETC(Electronic Toll Collection)全称电子不停车收费系统，是国际上广泛应用于公路、大桥、隧道和停车场的电子收费系统。ETC系统以专用短程通信技术（DSRC）为保障，以IC卡为数据载体，在车载单元（OBU）和路侧单元（RSU）之间形成信息交互，由车道计算机完成对IC卡的扣款操作，进而实现不停车、非现金扣费。相比于传统的人口收费方式（MTC），ETC可大幅节省车辆通过时间（从30S到5S），有效解决收费站拥堵问题。
ETC设备示意图
资料来源：华经产业研究院整理
就ETC产业链整体而言，ETC行业的上游为电子元器件、电池、芯片等电子设备制造业，下游为道路运营商、交通管理部门、系统集成商以及银行、汽车厂商等。其中ETC芯片分别应用于车载单元（OBU）和路测单元（RSU）的控制器中，芯片的射频性能和鲁棒性对于ETC系统能否实现通讯互联和成功缴费至关重要，在ETC产业链中占有重要位置。
ETC产业链整体简图
资料来源：公开资料整理
二、ETC产业发展背景
1、汽车保有量
ETC是依托于的汽车的智能技术，整体产业与汽车发展相关性较强，随着我国整体汽车新增数量稳定，保有量逐年增长，为ETC产业持续发展的关键基础。根据交通部数据显示，我国新注册登记汽车数量在2014-2021年稳定在2000-3000万辆，整体保有量稳步增长，截止2021年年末已达3.02亿辆，整体汽车数量稳步增长将是ETC产业持续发展的关键。
2014-2021年中国新注册登记汽车数量及保有量
资料来源：公安部，华经产业研究院整理
2、高速公路里程增长
ETC主要用于高速公路收费，随着国内高速公路里程持续增长，我国ETC产业持续发展。我国是世界上最重视基建的国家之一，自2011年起，我国高速公路里程稳步增长，截止2020年已达16.1万公里。
2011-2020年中国高速公路里程及增长率
资料来源：国家统计局，华经产业研究院整理
三、ETC现状分析
1、用户量
经济发展和汽车保有量的上升带来了我国高速公路和市内道路拥堵现象增多。为减少交通拥堵、便利群众出行，我国近年来密集出台政策，推动ETC的安装和应用。根据数据，2019年在国家政策大力推进下，我国ETC用户数量快速呈现爆发式增长，超2亿，渗透率达78￥左右，估计随着市场持续推进，ETC渗透率在2021年达到86.2%，用户量超2.65亿。
2016-2021年中国ETC用户数量及渗透率预测
资料来源：交通运输部，华经产业研究院整理
就细分省市情况而言，根据数据， 2019年我国ETC用户累计达到2.04亿左右，其中2019年新增ETC用户约1.27亿，主要分布在山东、广东等地。具体而言，山东、广东和江苏ETC用户位居全国前三甲，其中山东ETC用户累计达到2246.65万，广东ETC用户累计达到2019.66万，江苏ETC用户累计达到1749.66万。
2019年中国ETC行业用户区域分布情况
资料来源：公开资料整理
相关报告：华经产业研究院发布的《2022-2027年中国ETC行业市场深度分析及投资战略规划报告》；
2、车道情况
中国高速公路大力推行ETC技术，极大地提高现有高速公路基础设施能力，初步构建中国高速公路数字化、网络化和智能化基本框架，为中国迈向智慧高速公路奠定坚实基础。就ETC专用通道修建情况而言，根据数据，2019年中国ETC专用车道数量为27546条，比2018年增加了7872条，同比增长40%左右。
2018-2019年中国ETC专用车道数量变化情况
资料来源：交通运输部，华经产业研究院整理
3、使用情况
就ETC使用情况而言，自2020年初全国高速取消省界收费站（变为ETC收费）后，ETC整体使用率持续升高，截止2020年10月底数据，我国高速公路ETC使用率占比约为2/3，相较整体渗透率仍略低，主要原因是ETC需提前充值，部分车主并非时刻知晓自己余额情况，为了防止余额不足情况，选择人工通道，同时也以为ETC整体通道尚未完全覆盖，整体通道存在堵塞情况。
2020年中国高速公路细分车型ETC使用率情况
资料来源：交通运输部，华经产业研究院整理
4、竞争格局
就竞争格局而言，高速公路ETC设备市场实行产品资质准入制度，只有获得交通运输部交通工程监理检测中心认证后，才可以参与高速公路设备投标。行业龙头由于营销渠道广、品牌形象佳和售后服务好可以长期保持竞争优势。国内ETC厂家二十余家，其中金溢科技、万集科技和聚利科技占据了市场份额的80%以上。
中国ETC设备市场份额占比分布情况
资料来源：公开资料整理
四、ETC发展趋势
1、政策推动
作为智能交通的重要组成部分，ETC行业在2019年迎来腾飞。政策推动ETC车载免费安装，行业快速出现爆发式增长。2019年3月国务院政府工作报告中明确提出“两年内基本取消全国高速公路省界收费站，实现不停车快捷收费”；2019年5月16日国务院办公厅下发《深化收费公路制度改革取消高速公路省界收费站实施方案》，要求“力争2019年底前基本取消全国高速公路省界收费站”，由多政府部门分工协同推进ETC推广应用。
近年来ETC相关政策一览
资料来源：公开资料整理
2、前装市场
2021 ETC前装市场大势所趋。在过去ETC一直以后装为主，2020年2月，工信部发布关于调整《道路机动车辆产品准入审查要求》相关内容的通知，要求自2020 年7 月1 日起，新申请产品准入的车型应在选装配置中增加ETC 车载装置。此外设置有六个月过渡期，因此预计ETC前装市场启动将成为行业趋势。
华经产业研究院对中国ETC行业发展现状、市场供需情况等进行了详细分析，对行业上下游产业链、企业竞争格局等进行了深入剖析，最大限度地降低企业投资风险与经营成本，提高企业竞争力；并运用多种数据分析技术，对行业发展趋势进行预测，以便企业能及时抢占市场先机；更多详细内容，请关注华经产业研究院出版的《2022-2027年中国ETC行业市场调研及未来发展趋势预测报告》。
