一、电驱动系统的构成
作为新能源汽车的“心脏”，电驱动系统发挥了燃油汽车中“发动机+ECU电控单元+变速箱”的作用，对新能源汽车整车使用性能的动力性、经济性、舒适性、安全性等核心指标具有较大影响。
电驱动系统包括三大总成：驱动电机总成（将动力电池的电能转化为旋转的机械能，是输出动力的来源）、控制器总成（基于功率半导体的硬件及软件设计，对驱动电机的工作状态进行实时控制，并持续丰富其他控制功能）、传动总成（通过齿轮组降低输出转速提高输出扭矩，以保证电驱动系统持续运行在高效区间）。
电驱动系统的构成
资料来源：公开资料整理
二、中国电驱动行业市场现状分析
1、新能源汽车销量
2020年以来，全球电动车需求旺盛，由以往政策拉动逐步落地为爆款车型驱动。在全球总销量中，中国大陆的电动汽车销量超过320万辆，占全球电动汽车销量的一半，比2020年增加了200万辆。2021年电动汽车占中国新车销量的15%，是2020年的两倍以上。
2019-2021年我国电动车月销量情况（万辆）
资料来源：中汽协，华经产业研究院整理
2021年中国新能源汽车行业出现了爆发式增长，总销量突破320万辆，渗透率达到15%。而2022年开年后，渗透率继续爬升，2月新能源渗透率已经达到25%。预计2022年新能源车型总销量将突破500万辆，后续将继续维持高速增长趋势，在2024年销量将突破950万辆，年均复合增速超过42%。而2022~2024年纯电车型销量分别为407/578/773万辆。
2020-2025年我国新能源汽车销量情况
资料来源：工信部，华经产业研究院整理
2、电驱动装载量
随着我国新能源汽车销售量高速增长，从而带动电驱动系统行业的高速发展，据统计，2021年电驱动装机量达到325.5万套，同比增长122.49%，市场逐步扩大。
2016-2021年我国新能源乘用车电驱动装机量
资料来源：NE时代，华经产业研究院整理
从2021年新能源乘用车电机电控月度搭载量来看，其中2021年2月电机电控装载量增速最高，装载量为11.31万台，增速为919%，12月份装载量最高，装载量为53.31万台。
2021年新能源乘用车电机电控月度搭载量
资料来源：NE时代，华经产业研究院整理
由于三合一驱动系统体积更小，可以实现车辆各系统的布局可以更加灵活，增加更大的储物空间和乘坐空间，以及三合一驱动系统重量更轻，可以实现整车重量的下降，增加汽车续航里程等优势，三合一电驱动总成渗透率稳步提高，据统计，2021年我国新能源乘用车三合一电驱动装载量为175万台。
2021年新能源乘用车三合一电驱动月度搭载量
资料来源：NE时代，华经产业研究院整理
3、新能源乘用车驱动电机类型
2021年国内新能源汽车乘用车驱动电机市场共装配342.5万台电机，其中永磁同步电机占323.3万台，占比约为94%，交流异步电机占比约为5%，国内的驱动电机市场仍以永磁同步电机为主。
2021年我国新能源乘用车驱动电机类型（单位：%）
资料来源：第一电动，华经产业研究院整理
相关报告：华经产业研究院发布的《2022-2027年中国电驱动系统市场规模预测及投资战略咨询报告》
三、中国电驱动行业竞争格局分析
目前国内电驱动厂商分为两类：主机厂与第三方独立供应商，两者都有自身独特的优势。主机厂的优势在于，具备丰富的整车或零部件研发制造经验，电机电控与整车的设计生产能够达成较好的同步性和匹配性；第三方供应商的优势在于具有较强的研发、创新实力与电机电控批量化生产的经验。预计未来电驱动的竞争格局是主机厂自制与第三方供应并存，国内第三方比例持续提升。
国内电驱动行业主要参与者对比
资料来源：各公司公告，华经产业研究院整理
从供应商类型来看，销量前十的企业中有三家为主机厂，其中比亚迪市场份额约占18%，排名第一；特斯拉市场份额约12%，排名第二；蔚来市场份额约6%，三者市场份额合计约35%。从电机市场集中度来看，2021年电机销量前十的企业占据约74%左右的市场份额，销量前三的企业约占40%左右的市场份额，行业集中度较高。
2021年我国电机配套企业市场份额（单位：%）
资料来源：NE时代，华经产业研究院整理
从电控市场集中度方面来看，2021年电控销量前十的企业占据约75%左右的市场份额，销量前三的企业约占39%左右的市场份额，行业集中度较高。
2021年我国电控配套企业市场份额（单位：%）
资料来源：NE时代，华经产业研究院整理
电驱配套企业市场份额方面，2021年特斯拉、比亚迪、蔚然动力在电驱动系统市场领先，累计市场份额51.5%，前十电驱动系统企业市场份额超过86%。
2021年我国电驱配套企业市场份额（单位：%）
资料来源：NE时代，华经产业研究院整理
四、中国新能源电驱系统发展趋势
1、电机、电控系统趋向集成化
伴随着新能源汽车电驱动系统技术的快速发展，电驱动系统开始从分立化向集成化、一体化推进。通过将驱动电机、端盖与减速器三个部件进行两位一体化或三位一体化设计，可使新能源汽车电驱动系统体积减小、重量降低，且车辆系统的布局愈加灵活并降低铜线等整车线束的使用，从而增加司乘人员空间与储物空间。同时，车重的降低可有效提升新能源汽车的续航里程。而从长远来看，电机、减速器、电机控制器、DC/DC、高压分线盒、充电机等零部件都会集成为一个大的动力总成，目的是实现高压器件的共用，减小体积，降低成本，优化整车布置。
2、新材料和新结构的不断应用
发夹式绕组/扁导线绕组电机因具有高槽满率和低直流电阻，在中低速运行区域较圆导线电机具有效率优势。扁导线绕组工艺增加铜的填充量，槽满率提高15%以上，同时与定子有效接触面积增大，绕组温升比圆线电机低10%，散热和热传导性能更好。新一代功率器件碳化硅模块具有高温、高效和高频特性，可显著提升电驱动系统的效率、功率密度和开关频率，简化散热设计降低成本。
3、电机电控行业加速整合
由于电机电控系统集成化趋势越来越明显，未来电机与电控企业的业务交叉程度将逐步提高，若企业能够为整车提供电机电控一体化动力总成产品，将有助于整车企业进一步降低整车重量和采购成本，进而具有更大的市场竞争力，因此行业内部的兼并重组也逐渐频繁。
华经产业研究院对中国电机驱动系统行业发展现状、市场供需情况等进行了详细分析，对行业上下游产业链、企业竞争格局等进行了深入剖析，最大限度地降低企业投资风险与经营成本，提高企业竞争力；并运用多种数据分析技术，对行业发展趋势进行预测，以便企业能及时抢占市场先机；更多详细内容，请关注华经产业研究院出版的《2021-2026年中国新能源车电机驱动系统行业投资分析及发展战略咨询报告》。
