一、空气源热泵的特点
空气源热泵作为一种全新的节能设备，不仅有着安全环保、节约能源、以及使用年限长等优势，对其进行合理应用，能带来良好的经济与社会效益，因此，社会对其关注度越来越高。空气源热泵工作原理是以热力学第一定律为基础，在吸收低位热源空气热能的同时，也能通过所耗能量将热能传递给高温热源，因此可以节约能源，很大程度改善我国能源短缺的问题。
空气源热泵的特点
资料来源：公开资料整理
二、热泵行业产业链
热泵行业产业链上游主要包括压缩机、阀件、热换器、控制器、以及水泵和水箱，然后在此基础上进行细分，整机包含空气源热泵、水地源热泵以及热泵与其他热源的组合系统，其中空气源热泵下细分热水、采暖、烘干及特种应用，在空气源热泵热水下细分家用热泵热水器、商用热泵热水机，供暖下细分户式供暖和商业供暖，在户式供暖下分为户水煤改电、户水零售、天氟地水及热风机；烘干下分为粮食、果蔬、烟草及污泥等，特种应用分为电镀、印染及屠宰等应用。
热泵行业产业链全景图
资料来源：公开资料整理
三、空气源热泵上游部件销售现状
据统计，2021年空气源热泵用压缩机市场中，螺杆机占据比例较小，并且增长速度趋缓。受2021年商用热水以及热泵烘干产品较高增速的拉动，涡旋压缩机增长更为迅速，销售规模为25.23万台，同比增长11.5%。
2019-2021年空气源热泵用压缩机规模
资料来源：《2021年中国热泵供暖产业发展年鉴》，华经产业研究院整理
从空气源热泵用阀件产品与换热器产品结构来看，主流应用的产品也与整机发展趋势密切相关，2021年空气源热泵阀件产品中，截止阀、四通换向阀、电子膨胀阀分别占比41.9%、27.1%与27.0%。
2021年我国空气源热泵用阀件产品结构（单位：%）
资料来源：《2021年中国热泵供暖产业发展年鉴》，华经产业研究院整理
在空气源热泵用换热器产品结构中，翅片换热器、壳管换热器、钎焊板式换热器、同轴套管换热器与微通道换热器分别占比60.5%、9.0%、4.9%、22.4%与3.2%。
2021年我国空气源热泵用换热器产品结构（单位：%）
资料来源：《2021年中国热泵供暖产业发展年鉴》，华经产业研究院整理
相关报告：华经产业研究院发布的《2022-2027年中国空气源热泵市场规模预测及投资战略咨询报告》
四、中国空气源热泵行业市场现状分析
1、热泵行业市场规模
据统计，2021年我国热泵行业市场规模达到248.2亿元，同比增长22.9%，热泵主要包括空气源热泵与水地源热泵。
2017-2021年我国热泵行业市场规模及增速
资料来源：《2021年中国热泵供暖产业发展年鉴》，华经产业研究院整理
从我国热泵行业分产品销售占比走势来看，可以明显看到水地源热泵销售占比呈下降趋势，而空气源热泵销售占比较为稳定，整个热泵行业的发展由空气源热泵产品作为主要产品带动市场发展。
2017-2021年我国热泵行业分产品销售占比
资料来源：《2021年中国热泵供暖产业发展年鉴》，华经产业研究院整理
2、空气源热泵销售规模
2021年我国空气源热泵行业整体销售金额达到227.1亿元，同比增长24.8%，空气源热泵快速增长的第一个原因是出口迅猛的增长，第二个原因是虽然受到疫情反复以及原材料价格上涨的影响，但在诸多不利的影响加持下，户式采暖仍然有较为突出的表现，无论是南方的改善型需求还是北方的刚需型需求，都呈现出快速增长的态势。
2017-2021年我国空气源热泵行业销售规模及增速
资料来源：《2021年中国热泵供暖产业发展年鉴》，华经产业研究院整理
3、空气源热泵供暖市场
通过整体供暖市场可以了解到，空气源热泵是其中表现非常突出的产品。据统计，2021年空气源热泵供暖市场规模为88.7亿元，同比增长22.0%。
2017-2021年我国空气源热泵供暖市场规模及增速
资料来源：《2021年中国热泵供暖产业发展年鉴》，华经产业研究院整理
从供暖相关的产品中来看，尽管近几年煤改电政策在逐渐收缩，但2021年户水煤改电市场表现仍然保持稳定，并未拉低整个采暖市场的规模。从另一个角度来看，户水零售市场规模在2021年达到28.9亿元，同比增长41%，因户水零售兼具冷暖两联供的属性，是未来市场发展的主力，但是一定程度上也会受到天氟地水快速发展的影响。
2020-2021年空气源热泵细分产品市场规模
资料来源：《2021年中国热泵供暖产业发展年鉴》，华经产业研究院整理
从我国空气源热泵供暖区域市场表现来看，2021年华北、华东依然是拉动区域市场发展的主流应用市场，但是从增长趋势来看，可以看到南方市场不断扩容，区域市场布局逐渐均衡。除此之外，东北、西北地区由于燃煤政策的限制以及煤炭价格的上涨，加速了农村市场采暖形式的替换，空气源热泵的规模增长显著。
2019-2021年空气源热泵供暖市场区域分布
资料来源：《2021年中国热泵供暖产业发展年鉴》，华经产业研究院整理
4、空气源热泵进出口
受国外疫情以及政策的影响，我国空气源热泵2021年出口量呈飞跃式增长，出口量达到130.97万台，同比增长97%。截至2022年第一季度我国空气源热泵出口量为42.66万台，同比增长47.46%。
2015-2022年Q1我国空气源热泵进出口数量
资料来源：中国海关，华经产业研究院整理
进出口金额来看，据统计，2021年我国空气源热泵出口金额达到7.93亿美元，同比增长99.7%。截至2022年第一季度我国空气源热泵出口金额为2.97亿美元，同比增长99.46%。
2015-2022年Q1我国空气源热泵进出口金额
资料来源：中国海关，华经产业研究院整理
从我国空气源热泵进口来源地来看，德国、日本、波兰是我国空气源热泵主要进口地区，2021年进口金额分别占比43.24%、18.34%与16.56%。
2021年我国空气源热泵进口来源地进口额分布（单位：%）
资料来源：中国海关，华经产业研究院整理
据统计，2021年我国空气源热泵出口前往全球50个国家与地区，其中法国、意大利、澳大利亚、德国、荷兰等欧洲国家是主要出口地区，2021年出口金额分别占比18.63%、11.14%、9.51%、7.74%与6.25%。
2021年我国空气源热泵出口目的地出口额分布（单位：%）
资料来源：中国海关，华经产业研究院整理
五、中国空气源热泵行业竞争格局分析
从我国空气源热泵行业品牌来看，在2021年疫情及原材料涨价、缺货等多重因素影响下，主流品牌的实力逐渐增强，行业品牌化逐渐加剧，集团品牌之间以及空调和热泵企业之间都存在一定的差异化表现，产品渠道布局决定发展，及早布局零售市场企业获得积极转化，热泵的延展应用领域逐步扩充，企业快速捕捉产品的发展方向，综合来看，海尔、中广欧特思、芬尼、四季沐歌、约克、万居隆等企业在2021年空气源热泵市场收获了理想的销售成绩。
2019-2021年我国空气源热泵行业品牌集中度走势
资料来源：《2021年中国热泵供暖产业发展年鉴》，华经产业研究院整理
六、中国空气源热泵行业细分产品发展趋势
1、户水煤改电
煤改电虽然接近尾声，但是并未受疫情影响。有序推进，发展平稳。2022年户水煤改电销售仍将或有5-6万的销售规模，至此平稳过渡。
2、户水零售
尽管受到疫情和原材料涨价，成本攀升的双重影响，户水零售产品仍然表现出快速的增长趋势，伴随着舒适家居理念的逐步深入，产品发展潜力可期。
3、工程采暖
受疫情影响，工程采暖进展有所滞后和延缓，但是预计全年保持稳步发展，大匹数应用比例逐步提高。国家对于节能改造推动对于市场发展皆是利好。
4、天氟地水
天氟地水虽然目前的市场规模基数不高,但是其增速较快，伴随日系多联机企业的推动，整体市场快速发展。特别是未来在房配市场潜力更为广阔。
华经产业研究院通过对中国空气源热泵行业海量数据的搜集、整理、加工，全面剖析行业总体市场容量、竞争格局、市场供需现状及行业重点企业的产销运营分析，并根据行业发展轨迹及影响因素，对行业未来的发展趋势进行预测。帮助企业了解行业当前发展动向，把握市场机会，做出正确投资决策。更多详细内容，请关注华经产业研究院出版的《2022-2027年中国空气源热泵行业发展前景及投资战略咨询报告》。
