一、民用飞机行业概况
1、大飞机的定义
虽然“大飞机”这个词一直受到关注，媒体和各行各业的人用了很多次，但“大飞机”并没有严格的定义，也没有所谓的标准。“大飞机”的原意是大型飞机的缩写，在一定的情况下，它具体指的是某一项目，用来提高其与以往机型不同的区别度，如中国的大飞机项目。
一般来说根据飞机上的座位数划分，小型飞机座位数少于100个，中型飞机在100至200个之间，大型飞机座位超过200个。C919大型商用飞机是我国目前正在发力研制的150座级别以上的干线飞机。
民用飞机的分类
资料来源：公开资料整理
2、我国大型客机发展主要脉络
自新中国成立以来，我国民用大飞机产业的发展可谓一路坎坷、颇为艰辛，为我国最终实现研发生产具有完全自主知识产权的大飞机积累了宝贵的历史数据和经验教训。发展历程大体可以分为以下四个阶段：
（1）始于测绘仿制：参照苏联安-24研制生产的运七飞机，于1970年实现首飞，1984年取得适航证，结束了中国民航全部使用外国飞机的历史；
（2）运十艰辛探索：运十飞机项目于1970年启动研制；经过十年探索，于1980年首飞；遗憾的是，由于种种原因，运十飞机项目于1985年终止；
（3）用市场换技术：1985年起，我国与美国麦道公司合作生产MD82/90飞机；1996年开始，与空客公司合作研制AE100飞机，但都无果而终；
（4）大飞机再起航：中国商飞公司于2008年成立，标志着中国大型客机研制项目正式启动。中国商飞是实施国家大型飞机重大专项中大型客机项
目的主体，也是统筹干线飞机和支线飞机发展、实现我国民用飞机产业化的主要载体。
我国大型客机发展的主要脉络
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二、中国大飞机发展战略与主要驱动政策
在全球化竞争的大背景下，大飞机产业发展已不是单纯的市场竞争行为，而是包含各国政府参与的综合性博弈。世界大飞机产业发展史已经证明，政策支持是产品和企业成功的关键因素。大飞机科技创新活动具有高风险、高投入的特征，是新型举国体制下的重大工程项目，我国政府既制定了明确的总体规划和发展蓝图，也通过综合运用科技政策、产业政策、财税政策等，调动和激发科技人员和创新主体的积极性，助力大飞机核心技术攻关，形成了推动大飞机实现突破和创新发展的强大战略力量。
我国大飞机发展战略与主要驱动政策
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三、大飞机价值产业链
大飞机产业属于资金、技术和资源高度密集型产业，是现代高新技术的高度集成，具有高研发费用、高度的分工协作与学习效应、高风险高收益及一体化、与国际合作密切等特征；也具有产业链长、辐射面宽、联带效应强等特点，具备显著的规模经济性和突出的范围经济性。
目前，以上海为龙头，陕西、四川、江西、辽宁、江苏等22个省市、200多家企业、近20万人参与大型客机项目研制和生产，形成了产业链、价值链、创新链；推动建立16家航电、飞控、电源、燃油和起落架等机载系统合资企业，提升了中国民用飞机产业配套能级。随着C919大飞机从研发转入制造，民用飞机产业链将持续释放出巨大的经济价值。
大飞机价值产业链全图
资料来源：公开资料整理
相关报告：华经产业研究院发布的《2022-2027年中国民用飞机行业市场全景评估及发展战略规划报告》
四、中国民航大飞机行业驱动因素分析
1、推动制造升级，促进经济增长
近年来我国飞机及其他航空器进口量波动较大，其中2017年飞机及其他航空器进口量最大，达14266架，同比增长93.2%。进口金额方面，近十年来我国飞机及其他航空器进口额呈先增后减再增的趋势，占比国内进口总额比例总体下降，2019-2020年下降明显，2021年恢复增长，2021年进口额为102.96亿美元，同比增长31.75%。
2012-2021年我国飞机及其他航空器进口额及占比
资料来源：中国海关，华经产业研究院整理
大型商用飞机产业不同于其他一般产业，是一个战略性新兴产业，关系到国家安全、经济、政治和科技的未来发展。因此，它具有一些独特的特点，这也是许多国家重视发展大型商用飞机工业的原因所在。在中国制造2025计划中，航空工业在发展中有着举足轻重的地位。按照国家相关计划，航空产业未来发展将重点关注的领域包括航空发动机、大型飞机、民用飞机、直升机、无人机、航空客货运输、通用航空、核心电子元器件、新型材料等上下游产业。
大飞机产业特点及重要性
资料来源：CNKI，华经产业研究院整理
2、国内民航产业快速发展
据统计，2012-2019年我国民航旅客运输量逐年增长，旅客运输量从3.19亿人次增长至6.6亿人次，2020年受全球影响，旅客运输量下降至4.18亿人次，同比下降36.7%，疫情对我国民航运输业影响的深度和持续性超出预期，但整体逐步回暖，2021年我国民航旅客运输量为4.41亿人次，同比增长5.5%。
2012-2021年国我国民航旅客运输量及增速
资料来源：民航局，华经产业研究院整理
据统计，我国民航旅客周转量从2012年的5025.74亿人公里增长至2019年的11705.3亿人公里，2020年下降至6311.28亿人公里，截至2021年我国民航旅客周转量为6529.68亿人公里，同比增长3.46%。
2012-2021年国我国民航旅客周转量及增速
资料来源：民航局，华经产业研究院整理
根据中国商飞市场预测年报（2021-2040），未来二十年，全球航空旅客周转量（RPKs）将以平均每年3.9%的速度递增，中国航空旅客周转量将以平均每年5.7%的速度增长；预计将有约41429架新飞机交付，价值约6.1万亿美元（以2020年目录价格为基础）；中国的航空公司将接收其中的9084架新机，市场价值约1.4万亿美元（以2020年目录价格为基础）；到2040年，我国占全球客机机队比例将从现在的20%增长到22%，为全球最大的单一航空市场。
未来我国机队规模及RPK增长趋势
资料来源：中国商飞市场预测年报（2021-2040），华经产业研究院整理
五、民航大飞机行业竞争格局分析
从全球市场来看，波音空客业已形成双寡头垄断，两家厂商目前的飞机数量占到了全球民用客机总量的73.67%，价值上更是高达92.21%。从飞机数量的市场份额来看，波音占40.06%，空客占33.61%，合计73.67%％，其他企业瓜分了剩余的少量市场份额。
1、波音公司
波音公司的前身是由美国威廉波音于1916年成立的太平洋航空产品公司；上世纪90年代，波音公司通过收购罗克韦尔国际公司和麦道公司，进一步巩固了其在航空航天制造领域的优势，成为当时世界上最大的民用和军用飞机制造商。
据统计，2021年波音公司共向约50家客户交付了340架商用飞机，较2020年的157架大幅增加，但较2019年的380架仍有差距。2021年波音公司营业收入622.86亿美元，在世界500强当中排173位。
2010-2021年波音商用飞机交付量及增速
资料来源：2021年波音公司年报，华经产业研究院整理
从交付机型上看，波音737系列全年共交付263架，占波音全年交付量的76.8%，其中仅波音737MAX交付量就达到了245架。过去两年，波音先后面遭遇B737停飞、B787质量问题和疫情冲击等的多重打击。2021年交付量的大幅反弹主要是因为B737MAX的陆续复飞。
2021年波音公司各飞机机型交付量情况
资料来源：2021年波音公司年报，华经产业研究院整理
2、空客公司
空客公司是英国、法国和德国在1966年分别任命一家公司组成联合集团，开始积极研发”欧洲空中客车“飞机；1970年，空客工业集团正式成立；在经历了早期一系列挫折并取得成功后，空客采用新技术开发出传奇的A320飞机，以创新的电传操作系统取代了传统的机械控制装置，标志着波音的垄断地位被打破；到2003年，空客宣布在订单方面已经超过波音，成为世界上最大的民用飞机制造商。
据统计，2021年空客公司共向88家客户交付了611架商用飞机，较2020年增长了8%，超过2021年600架的交付目标，整体交付量恢复至2013年水平。2021年空客公司营收为521.49亿欧元，在世界500强当中排第179位。
2010-2021年空客商用飞机交付量及增速
资料来源：2021年空客公司年报，华经产业研究院整理
从交付机型上看，窄体机交付量为533架，占全年交付量的87%，其中包括483架空客A320系列和50架A220系列。A320系列中，A320neo和A321neo成为空客完成全年交付的当家功臣，分别交了258架和199架，两者占据了全年交付量的74%。
2021年空客公司各飞机机型交付量情况
资料来源：2021年空客公司年报，华经产业研究院整理
3、中国商飞
中国商用飞机公司是国家重大飞机项目之一的大型民用飞机项目的主体，也是协调干线和支线飞机发展、实现我国民用飞机产业化的主要载体。中商飞主要从事民用飞机及相关产品的研究、生产和飞行测试，以及民用飞机的销售和服务、租赁和运营。
中国商飞成立于2008年5月，同年年底，C919大型客机项目的可行性研究报告和论证工作基本完成，C919大飞机，C指代中国China和商飞COMAC的缩写，9代表着经久不衰、长长久久，19则代表着最大座位数是190个。C919大型客机围绕“更安全、更经济、更舒适、更环保”和“减重、减阻、减排”的设计理念，C919作为后起之秀，在项目之初就对标美国波音B737系列和欧洲空客A320系列飞机。
C919飞机与A320、B737飞机主要参数对比
资料来源：公开资料整理
从C919核心系统供应商来看，核心系统还是以外资技术为主，技术对大飞机产业的重要性是不言而喻的，而技术的获得尤其是核心技术的获得更是重中之重。对于核心技术的掌握，在引进和合作过程中，一方面需要加强对供应商的掌控和协调，一方面可以借鉴高铁项目的经验，注意消化吸收，最终在再创造的过程中形成创新。
C919核心系统供应商
资料来源：CNKI，华经产业研究院整理
六、中国民航大飞机行业SWOT分析
SWOT分析是基于优势和机会最大化、综合考虑国内外各种因素、最大限度地减少劣势和威胁的原则进行系统评价，有助于选择最佳的管理策略。这种方法最初由哈佛商学院战略决策学教授安德鲁斯提出，并广泛应用于所有管理领域，其最突出的优点是，在分析关键核心影响因素时，能够更清晰、更全面、更具体。
自上个世纪50、60年代开始，我国航空制造业便将维修和仿制作为发展技术的主要路线，在多种原因综合作用下过早地放弃了在自主研发方面的努力和深耕，选择了“以市场换技术”的低端国际合作模式，这一路线导致了我国航空产业技术创新能力长期严重滞后，滋生了我国在航空制造业方面重视生产经营轻视基础科研的体制弊端，核心技术积累和发展严重不足。
然而高端航空制造业在装备制造、电子工业、材料工业和航空发动机工业中的巨大带动作用以及航空制造业巨大的市场潜力和前景，又使我国下决心大力发展相关产业。我国在航空制造业上投入了大量的政策和资金，与国际航空寡头对中国大型飞机项目的围堵形成了鲜明对比，我国大型飞机项目的发展可谓长路漫漫，任重道远。由历史原因和外部环境共同造成了我国民用大飞机项目在SWOT分析过程中会形成一些具有国情和时代色彩的鲜明特点。
民航大飞机行业SWOT分析
资料来源：华经产业研究院整理
七、民航大飞机行业前景展望
让国产大飞机早日翱翔蓝天是国家和人民的强大意志，我国从国家战略的顶层设计到科技、产业和财税的综合政策体系都为大飞机产业提供了坚实保障；作为“工业之花”，大飞机产业位于制造业金字塔的顶端，不仅对基础研究和应用技术具有非常显著的拉动作用，而且能够有效推动产业转型升级、汇聚航空产业集群进而促进经济增长。全球航空制造业和供应链饱受新冠疫情、地缘冲突、去全球化等因素的巨大冲击，但不改长期向好、极具韧性、温和复苏的基本态势，特别是依托国内巨大的民航运输市场带来的机队更新替代刚需，以C919为代表的国产大飞机将带动一条蕴含巨大投资价值的产业链、构建全新的增长曲线。
1、国家战略民族梦想自主创新坚定不移
国产民用大飞机承载民族梦想、彰显国家意志；我国制定了明确的总体规划和发展蓝图，综合运用科技政策、产业政策和财税政策等，形成了推动大飞机实现创新突破的强大战略力量。
2、推动产业转型升级
有效拉动经济增长国产民用大飞机产业链长、辐射面宽、连带效应强，是典型的资金、技术和资源等高度密集的战略新兴产业，能够有效促进经济增长、引领科技创新、推动产业升级、打造产业集群。
3、疫情时代危中有机
对手承压改写格局全球疫情和地缘冲突等因素深刻影响民航运输和飞机制造业；宽体客机和洲际航线预计仍将承压，竞争对手明星机型在两次空难后虽在部分地区获批复飞但仍身处困境；国产大飞机的崛起有望将竞争格局由“AB”加速改写为“ABC”。
4、行业复苏势头强劲，国内市场潜力巨大
航空市场具有很好的韧性，在疫情终将恢复正常的大背景下，行业在全球范围总体呈现复苏态势：未来二十年，中国将是最大的民用飞机市场，立足国内巨大需求和面向世界发展趋势的新型窄体客机C919有望实现三分天下、成就万亿市场。
华经产业研究院对中国民航大飞机行业发展现状、市场供需情况等进行了详细分析，对行业上下游产业链、企业竞争格局等进行了深入剖析，最大限度地降低企业投资风险与经营成本，提高企业竞争力；并运用多种数据分析技术，对行业发展趋势进行预测，以便企业能及时抢占市场先机；更多详细内容，请关注华经产业研究院出版的《2022-2027年中国民用飞机行业市场调研及未来发展趋势预测报告》。
