一、废塑料产业概述
1、废塑料产业概述及对比
再生资源是指国民生产和生活中产业的不在具备原有价值的，经过回收再利用具备一定价值的的各种资源，按照种类主要可分为金属类、非金属类和废旧电子电器机械设备等，废塑料属于非金属类，属于国内主要的可再生资源之一，随着国内环保政策、“限塑令”和行业标准规范等持续趋严，废塑料迎来新机遇。
废塑料位于再生资源产业地位
资料来源：公开资料整理
2、废塑料再生利用过程
废弃塑料进入生产线后，经过清洗除垢、高温消毒、分选、破碎等工序，成为再生毛片；毛片再经过清洗（分离杂质、提纯）、漂洗、烘干等过程，成为再生净片；最后根据不同应用领域的需求，通过造粒设备制成各种再生塑料原料，销往国内外各类企业，应用于涤纶长丝、包装塑料、家用电器、汽车塑料等领域。
废塑料再生利用示意图
资料来源：公开资料整理
再生塑料是指通过预处理、熔融造粒、改性等物理或化学的方法对废旧塑料进行加工处理后重新得到的塑料原料，最大的优点是价格比新料和可降解塑料便宜，且可以根据不同的性能需要，只加工塑料的某方面属性，并制造出对应的产品。在循环次数不太多的情况下，再生塑料能保持与传统塑料相似的性能，或者可以通过再生料与新料混合的方式，维持稳定的性能。
常见塑料再生性能变化
资料来源：公开资料整理
二、废塑料政策背景
政策推动塑料回收量提升、行业规范化，再生塑料行业供给侧改革提高行业进入门槛。2021年7月发改委出台《“十四五”循环经济发展规划》，要求提升废塑料回收利用行业规范管理，促进资源向优势企业集聚，并要求加强塑料垃圾分类回收和再生利用、减少塑料垃圾填埋量。2022年6月《废塑料污染控制技术规范》国内对废塑料行业标准提出新标准，产业持续规范。
近年来废塑料相关政策和规范
三、废塑料产业现状
1、回收量
随着国内“限塑令”和相关政策推动，我国废塑料整体变动自2017年表现为逐年上升趋势，2020年疫情背景下小幅度下降，2021年度再度回升并继续2017-2019年的增长趋势，达1900万吨，较2020年（1600万吨）增加约300万吨，同比增长19%。
2014-2021年中国废塑料回收量变动情况
资料来源：商务部，中国物资再生协会再生塑料分会，华经产业研究院整理
2、市场规模
就我国废塑料回收利用产值变动而言，2019-2020年受整体政策背景下塑料需求下降影响，价格下降明显，废塑料回收利用价值连续两年下降，2021年废塑料回收产业回暖，回收量和价格同步上升带动我国废塑料回收利用产值出现较大幅度提升，同比2020年增长33%达1050亿元。
2017-2021年中国废塑料回收利用产值及增长率
资料来源：商务部，中国物资再生协会再生塑料分会，华经产业研究院整理
3、产品类型结构
细分废塑料类型结构而言，PET、PE和PP仍是主要组成部分，2020年前三的PET、PE和PP分别占比31.9%（440万吨）、20.6%（330万吨）和19.4%（310万吨），2021年来看，前三类型中PET整体提升较低，回收量为550万吨且占比小幅度下降，PE和PP回收量分别为400万吨和380万吨且小幅度上升。
2021年中国废塑料细分类型回收量分布情况
资料来源：中国物资再生协会再生塑料分会，华经产业研究院整理
4、省市分布
就我国废塑料回收产业省市分布情况而言，广东、山东和河北等省市占比国内废塑料份额较高，2021年分别占比15%、13%和12%，主要原因是广东省，具备地理位置优势的同时回收意识和产业相对成熟，山东和河北等地人口相对密集，整体塑料需求较高，加工相对集中。
2021年中国废塑料回收主要省市占比情况
资料来源：中国物资再生协会再生塑料分会，华经产业研究院整理
5、进口量
早期我国塑料需求较大，而整体塑料生产能力，导致废塑料进口持续走高，2008年至2012年期间，中国废塑料进口量已增长近900万吨。全球废塑料出口到中国的占比高达45%。2013年，中国发起了“绿篱”行动，禁止进口不洁废塑料和其他“有毒”垃圾，随着政策持续推进我国废塑料进口量持续下降，2017年“禁废令”出台后完全禁止废塑料进口，2018年仅为5.19万吨，2019年基本可忽略，2020-2021年已基本清零。
2008-2021年中国废塑料进口量变动情况
资料来源：海关总署，华经产业研究院整理
6、废塑料价格变动
以废塑料PET价格变动情况而言，随着国内废塑料需求持续增长，价格整体持续回升，从河南省仿大化级冷水白片变动来看，2020-2022年PET价格在经历上半年持续下降后进入逐步回升趋势，一度在2022年6月达到最高值5000元/吨，对比低价时期的3550元/吨提升超40%，截止九月上半，价格仍居高位。
2020-2022年河南省PET再生塑料价格走势
注：月末市场价数据,9月为14日数据
资料来源：华经产业研究院整理
相关报告：华经产业研究院发布的《2022-2027年中国废塑料行业市场深度分析及投资规划建议报告》；
四、废塑料企业数量
国内废塑料企业较多，废旧塑料再生加工企业总数超过1万家，多数企业普遍存在企业规模小、回收加工技术落后的特点，且包含不计其数的非法回收、加工作坊或小型工厂。2017-2019年受整体环保政策推动，废塑料进口量基本清零，国内废塑料产业景气度提升，入局企业持续增长，2020年疫情影响废塑料相关企业注册量出现明显下降，2021年来看我国废塑料相关企业再度下降，仅为1135家，主要原因除开市场热度下降以外，政策持续加强监管也是企业下降的关键原因。
2014-2022年中国废塑料相关企业数量变动情况
注：截止2022年9月14日
资料来源：企查查，华经产业研究院整理
五、废塑料产业链影响分析
1、产业链
随着我国“限废令”和“垃圾分类”政策的出台，我国废塑料回收利用产业链发生了较大变化。回收阶段来看，传统产业链主要通过拾荒者从居民手中回收废塑料，筛选附加值较高塑料瓶流入循环再生产业链，此种模式虽成本较低，利润较高，但效率低下无法满足国内废塑料的需求，导致2018年以前我国废塑料进口居高不下。
废塑料回收利用产业链变化
资料来源：公开资料整理
2、上游废塑料来源
随着人民经济水平持续向好，我国塑料制品整体产量持续增长，目前国内废塑料整体回收率仍较低，2021年占比塑料制品产量仅达23.7%，仍存在较大提升空间，目前国内主要受回收成本及分类复杂等因素影响，预计随着政策推动产业持续规范背景下，废塑料回收率将持续提升，带动产业扩张。
2015-2021年中国塑料制品产量变动及废塑料回收
资料来源：国家统计局，华经产业研究院整理
目前国内主要废塑料来源于废弃PET、废弃包装膜和电气电子产品等，数据显示2021年我国废弃PET回收量最高，达550万吨，占比28.9%，其中废弃PET瓶子达400万吨，为主要组成部分，废弃包装膜和和电器电子产品废塑料分别为360万吨和160万吨，分别占比18.9%和8.4%。
2021年中国各行业废塑料回收量分布及占比
资料来源：中国物资再生协会再生塑料分会，华经产业研究院整理
3、下游塑料再生优势分析
废旧塑料下游是塑料回收，当前可降解塑料技术尚不成熟，难以实现完全降解同时价格高昂，在可直接填埋，不可再生，在包装、农膜等使用时间短、难以回收分离的领域更具有替代优势，再生塑料更具成本优势，适用于生活用品、建筑材料、电器等使用时间长、易于分类回收的领域。可降解塑料和再生塑料错位竞争，共促产业升级。目前国内再生塑料技术和产业链仍未成熟，相较国际发达水准平均成本高出10-20%左右，虽然国内废塑料进口已基本清零，但再生塑料进口量仍居高位，数据显示2021年再生塑料颗粒进口量约360万吨，说明我国再生塑料仍存在较大国产替代空间，预计随着产业链完善和技术发展国内废塑料需求将持续增长。
可降解塑料和再生塑料性能比较
资料来源：公开资料整理
塑料和部分石油基的可降解塑料都是石油的后端产物，目前全球塑料生产已累计消耗4%-8%的全球石油消费量，循环性角度来看，塑料回收再生可通过物理或化学手段将塑料回用到生产的各个环节，对于已消耗的石油原料进行循环利用。而石油基可降解塑料分解为二氧化碳、甲烷和水后无法再生，是对于石油等不可再生资源的浪费。
塑料回收再生节约石油资源示意图
资料来源：公开资料整理
六、废塑料发展前景
1、市场出清，市场集中度提高
废塑料产业属于政策导向性产业，受环保及其他政策影响较大，在国内限塑令趋严、进口量锐减的背景下，废塑料回收企业结束了野蛮生产阶段，技术相对落后的家庭式作坊逐步出清，行业整体迎产业升级和格局整合期，规模以上企业更具优势，市场集中度逐步提升。2017年禁废令后，一部分企业趁垃圾分类东风深耕中国市场，一部分企业将回收再生环节迁移至东南亚国家。
2、碳中和背景下废塑料大力推进
根据中国再生资源回收利用协会发表的《再生资源回收利用与碳减排的定量分析研究》，废塑料回收利用温室气体减排效率为0.36tCO2e/t废塑料。根据法国环保集团威立雅发布的报告，相比生产原生塑料，回收再生塑料可减少30％~80％的碳排放。在碳达峰和碳中和的背景下，废旧塑料回收利用将成为产业大力推进的方向。
华经产业研究院通过对中国废塑料行业海量数据的搜集、整理、加工，全面剖析行业总体市场容量、竞争格局、市场供需现状及行业重点企业的产销运营分析，并根据行业发展轨迹及影响因素，对行业未来的发展趋势进行预测。帮助企业了解行业当前发展动向，把握市场机会，做出正确投资决策。更多详细内容，请关注华经产业研究院出版的《2022-2027年中国废塑料市场全景评估及投资规划建议报告》。
