一、煤矿安全行业发展背景
煤矿安全生产是煤炭企业经济效益得以保证的基础，也是其生产经营的主要内容和首要环节。过去近10年，我国原煤产量先后经历了供给侧改革前后的上涨、下跌和回升，然而煤矿安全水平却在不断提升，百万吨死亡率基本成逐年下降趋势，这要得益于煤矿机械化、智能化推进对少人化、无人化的推动，以及政策层面对于安全生产的高度重视。
不过，目前我国的煤矿安全水平与世界主要产煤国家仍然存在一定差距。据美国劳工部数据，2020年美国煤矿死亡人数为5人，澳大利亚为7人，折合百万吨死亡率均在1-2%，这也表明，我国煤矿安全水平仍有一定提升空间。
2010-2021年中国煤矿百万吨死亡率情况统计
资料来源：公开资料整理
从政策端来看，煤企集中度提升，政策利好加持，助力煤矿安全行业发展。中国煤炭工业协会2021年发布的《煤炭工业“十四五”高质量发展指导意见》提出了大型煤矿产量占85%以上，大型煤炭基地产量占97%以上的发展目标，这将进一步淘汰落后产能。一般而言，大型煤矿企业对安全生产的重视高于中小企业，因此煤企集中度的提高将支撑对安全监控设备的需求。此外，近三年相关部门密集出台的政策强调了煤炭行业安全生产，利好煤炭安全监控行业发展。
近年来我国煤矿安全生产相关政策梳理
资料来源：政府公开报告，华经产业研究院整理
二、煤矿安全监控综述
根据《煤矿安全装备基本要求（试行）》，煤矿安全装备主要包括沼气防治、粉尘防治、矿井防、灭火、顶板、矿山救护、防治水，以及其他安全装备等。而瓦斯的燃烧、爆炸性是矿井主要灾害之一，具体而言，矿井瓦斯是矿井中主要由煤层气构成的以甲烷为主的有害气体，有时单独指甲烷(沼气)。沼气防治工作可以分为沼气抽放、防止煤与沼气突出、沼气监测。
煤矿安全装备分类
资料来源：公开资料整理
煤矿安全监控行业产品主要包括煤矿瓦斯及粉尘安全防治。煤矿瓦斯抽采监控系统是指用于监测煤矿瓦斯抽采管道中甲烷浓度、压力、流量、温度等参数，监控抽放泵、阀门状态等，并实现甲烷超限声光报警、抽放泵和阀门控制等功能的系统。由于抽采管道内的瓦斯含大量粉尘和水分，气体成分复杂，管道内负压变化大，越是靠近抽采前端，管道内瓦斯流速越低，煤矿瓦斯抽采监控系统对传感器性能要求很高。
粉尘监测及治理系统由粉尘浓度传感器、条件触发传感器（声控传感器、光控传感器、触控传感器等）、控制器、高压喷雾降尘设备和地面监控系统组成。其中，粉尘浓度传感器主要实现对粉尘浓度的测量。粉尘检测机理可分为采样检测法和非采样检测法，两种机理又可细分为多种具体的检测方法，各具优缺点和适用场景。
粉尘浓度采样检测方法优缺点及使用场景比较
资料来源：华经产业研究院整理
相关报告：华经产业研究院发布的《2022-2027年中国煤矿监控市场全景评估及投资规划建议报告》
三、煤矿安全监控产业链
从煤矿安全监控产业链来看，上游主要是电子元器件、机械加工及零部件、机电设备和有色金属，中游行业产品主要包括瓦斯（沼气）抽采监控和粉尘监测治理，产业链下游包括煤炭采选行业和非煤采选行业。
煤矿安全监控产业链
资料来源：公开资料整理
煤矿安全监控行业产品与下游煤炭开采行业的发展紧密相关。从煤炭产量占比及能源消耗结构情况来看，煤炭在我国能源结构中的主体地位或将保持不变，煤矿安全行业将稳定发展。据国家统计局数据，2021年，我国原煤在一次能源生产中占比67.0%，煤炭在总能源消费中占比56.0%。
2011-2021年中国煤炭生产量在一次能源占比及能源消耗结构占比
资料来源：国家统计局，华经产业研究院整理
四、煤矿安全监控行业现状分析
我国是全球最大的煤炭生产国，煤炭资源储量丰富。从煤炭行业产量来看，据煤炭工业协会数据，近年来我国煤炭行业产量持续提升，2021年达到41.3亿吨，同比增长5.7%。
2011-2021年中国煤炭（原煤）行业产量及增速
资料来源：公开资料整理
从煤炭安全监控行业市场规模来看，根据光力科技招股说明书，全国煤炭生产企业安全费用平均提取标准为吨煤约为20元，且煤炭生产企业安全费用约有3-5%用于瓦斯抽采监控以及粉尘监测与治理，若中性以4%费率比测算，2021年我国煤矿安全监控行业市场空间约为33亿元。
2011-2021年中国煤矿安全监控行业市场规模情况
资料来源：光力科技招股说明书，华经产业研究院整理
五、煤矿安全监控行业竞争格局
从国内市场竞争格局来看，科研院所和民营企业共同发展，市场竞争格局已较为稳定。国内从事瓦斯抽采监控和粉尘监测治理产品业务的企业主要包括：国家级科研院所改制而来的企业和民营高科技企业。国家级科研院所：发展历史悠久，科研实力雄厚，具有规模优势，在行业内具有举足轻重的地位。由国家级科研院所改制而成的企业，具有迅速将科研成果转化为产品应用在下游市场的能力，其产品种类丰富；民营企业：随着煤矿安全监控市场的快速发展而迅速成长，部分行业领先企业已经在研发能力、生产规模、产品质量和专业服务能力等方面具备较强竞争实力。上市企业不多，主要包括光力科技、梅安森、精准信息、天地科技。
煤矿安全监控系统领域主要竞争者情况
资料来源：各公司公告，华经产业研究院整理
六、煤矿安全监控行业未来发展前景
煤矿安全监控行业产品主要用于煤矿瓦斯、粉尘安全防治，与下游煤炭开采行业的发展紧密相关。随着煤炭行业“以人为本”管理思路的建立以及煤矿安全相关政策的紧密出台，煤矿安全监控行业将快速发展。由于安全事故一旦发生将会对煤矿生产企业和当地政府造成很大的负面影响，因此下游煤炭企业在选择监控系统设备时十分看重产品的质量和使用效果，这就为竞争实力较强的企业带来了良好的市场发展机遇。而上游行业各种原材料供应充足，整体市场价格较为稳定，因此上游原材料价格波动对本行业影响并不明显。
从下游来看，就中长期而言，煤炭在我国能源结构中的主体地位或将保持不变，煤矿安全行业将稳定发展。我国是全球最大的煤炭生产国，煤炭资源储量丰富，煤炭在我国能源消费结构中占有重要地位，因而煤矿安全监控行业具有稳定的市场基础。2021年，我国原煤在一次能源生产中占比67.0%，煤炭在总能源消费中占比56.0%。在能源结构调整的大背景下，面对稳定增长的能源需求，煤炭作为我国兜底保障能源的地位和作用短期内很难改变。
