一、概述
1、定义及分类
石墨是碳的一种同素异形体，为灰黑色、不透明固体，化学性质稳定，耐腐蚀，同酸、碱等药剂不易发生反应。而天然石墨，顾名思义就是自然界天然形成的石墨，一般以石墨片岩、石墨片麻岩、含石墨的片岩及变质页岩等矿石出现。天然石墨依其结晶形态可分成晶质石墨（鳞片石墨）和隐晶质石墨（土状石墨）两种类型，其中晶质石墨根据固定碳含量又可分为高纯石墨（固定碳含量≥99.9%）、高碳石墨（固定碳含量94%-99.9%）、中碳石墨（固定碳含量80%-94%）及低碳石墨（固定碳含量50%-80%）。
天然石墨的分类
资料来源：公开资料整理
2、工艺流程
天然石墨生产流程主要分为提纯、改性、混合、碳化四大环节，相较于人造石墨，由于不需要石墨化这一环节，因此天然石墨的生产成本要低于人造石墨。
天然石墨生产工艺流程示意图
资料来源：公开资料整理
二、产业链分析
1、产业链
天然石墨行业产业链上游主要为石墨矿石的勘探和开采环节；中游为天然石墨生产供应环节，主要产品有晶质石墨和隐晶质石墨两种；下游广泛用于电池、冶金、化工、机械、电子、新能源、航天航空、军事工业、核工业及耐火材料等领域。
天然石墨行业产业链示意图
资料来源：公开资料整理
2、上游端分析
天然石墨矿石是天然石墨唯一的原材料来源，据资料显示，截至2021年底，全球天然石墨累计探明可开采储量为32480万吨，在已探明的储量中,石墨资源最丰富的国家是土耳其，储量约为9000万吨，全球占比约为27.7%；其次为中国，约为7300万吨，占比约为22.48%。
2021年全球天然石墨探明可开采储量分布情况
资料来源：公开资料整理
3、下游端分析
从市场需求结构来看，天然石墨在冶金铸造、耐火材料的需求占比有较为明显的减少，密封材料、负极材料导电材料等领域占比持续提升。具体来看，我国天然石墨需求占比前三分别为耐火材料、导电材料和密封材料，占比分别为23.1%、21.5%和13.5%。
中国天然石墨需求结构分布情况
资料来源：公开资料整理
三、行业现状
1、全球产量
从全球产量来看，近年来全世界范围内天然石墨的产量没有大的波动，始终保持在100万吨左右的水平。产量的稳定一方面是由于石墨相关的产业并没有爆发式增长，而是在一定范围内保持稳定；另一方面是由于石墨在尖端产业和国防科技领域的特殊用途，各个国家对石墨资源开采都进行了限制。据资料显示，2021年全球天然石墨产量达100万吨，同比增长3.5%。
2015-2021年全球天然石墨产量及增速情况
资料来源：USGS，华经产业研究院整理
2、中国产量
我国石墨产业经过几十年的发展，已经形成了较为完整的生产、加工体系，现如今，我国已然成为全球最大的天然石墨生产国。具体来看，近年来，我国天然石墨产量基本保持稳定，2017年受环保政策的影响，我国天然石墨产量有所下降，随后开始呈波动上升的趋势。到2021年我国天然石墨产量达73.5万吨，同比增长13.1%。
2015-2021年中国天然石墨产量及增速情况
资料来源：公开资料整理
3、产量结构
从产量结构情况来看，由于微晶石墨其在高精尖领域应用更加广泛，在高纯各向同性石墨制品、GICS隐身材料、高分子复合材料、胶体石墨、高能电池正极导电剂、锂离子电池负极材料以及氧化石墨氟电池等领域均有应用需求。随着近年来下游行业的发展，微晶石墨产品产量占比也随之逐渐上升。据资料显示，2021年我国微晶石墨产量占比为44%，晶质石墨产量占比为56%。
2016-2021年中国天然石墨细分产品产量占比情况
资料来源：公开资料整理
4、进出口贸易
从行业进出口贸易情况来看，我国天然石墨主要以出口为主，出口量远大于进口量。具体来看，2017-2019年期间，我国天然石墨进出口量整体呈上升的趋势，2020年受疫情的影响，进出口量均有所下降。到2021年我国天然石墨进口量为5.98万吨，进口金额为0.39亿美元；出口量为28.55万吨，出口金额为3.27亿美元。
2017-2021年中国天然石墨进出口贸易情况
资料来源：中国海关总署，华经产业研究院整理
5、出口分布
从出口分布来看，韩国、日本和美国是我国天然石墨最主要的出口地区，2021年出口金额占比合计超70%以上。具体来看，韩国占比为34.48%，日本占比为32.08%，美国占比为9.53%。
2021年中国天然石墨出口金额地区分布情况
资料来源：中国海关总署，华经产业研究院整理
相关报告：华经产业研究院发布的《2022-2027年中国天然石墨行业市场全景评估及发展战略规划报告》；
四、竞争格局
1、市场格局
目前，我国天然石墨行业产业集中度较高，呈现“一家独大”的市场格局。具体来看，2021年我国天然石墨行业市场中，龙头企业贝特瑞市占率达64%，其次为翔丰华，市占率为17%。
2021年中国天然石墨行业市场格局分布情况
资料来源：公开资料整理
2、重点企业
贝特瑞新材料集团股份有限公司，成立于2000年8月，隶属于中国宝安集团股份有限公司。公司是一家以技术创新为引领，以技术领先、产品及产业链布局完善、国际与国内主流客户并重为特色，以锂离子电池负极材料、正极材料及石墨烯材料为核心产品，行业地位突出的新能源材料研发与制造商。据资料显示，2021年贝特瑞主营业务营收达103.55亿元，同比增长135.45%，毛利率为25.02%。
2017-2021年贝特瑞主营业务营收情况
资料来源：公司公报，华经产业研究院整理
从营收结构来看，2021年贝特瑞负极材料业务营收为64.59亿元，占总营收的62.38%；正极材料业务营收为36.51亿元，占总营收的35.26%；天然鳞片石墨业务营收为1.02亿元，占总营收的0.99%；其它品种业务营收为1.43亿元，占总营收的1.38%。
2021年贝特瑞主营业务营收结构分布情况
资料来源：公司公报，华经产业研究院整理
五、发展趋势
随着化学及热提纯技术、包覆技术、碳化技术等深加工技术的不断突破，球形石墨、膨胀石墨、高纯石墨、柔性石墨、石墨烯等高端石墨产品的量产和广泛应用可在不久将来实现。举例而言，应用化学提纯技术将石墨精矿进一步提纯至石墨碳总量（TGC）99.99%，用于生产燃料电池等高科技产品，其纯度要求高于通常经浮选优化后的纯度。为获得超高纯度的石墨，必须去除石墨层之间的细小杂质，这可通过使用不同的酸或组合进行单级或多级酸洗来实现。酸处理的替代方法是将石墨加热到摄氏2000度以上进行热提纯。高端石墨产品已成为航空航天、核能、新能源汽车、储能、核电、环保、新材料等战略新兴产业领域不可或缺的关键材料。此外，石墨烯的产业化和成功应用再一次推高石墨的战略地位。
华经产业研究院对中国天然石墨行业发展现状、市场供需情况等进行了详细分析，对行业上下游产业链、企业竞争格局等进行了深入剖析，最大限度地降低企业投资风险与经营成本，提高企业竞争力；并运用多种数据分析技术，对行业发展趋势进行预测，以便企业能及时抢占市场先机；更多详细内容，请关注华经产业研究院出版的《2022-2027年中国天然石墨行业市场调研及未来发展趋势预测报告》。
