一、香水产业现状
1、分类及概述
香水是香精配加酒精溶液再适度加入其他混合物，通过怡人且特别的香气提升个人品味，目前主要使用以女士香水为主，男性占比较低，属于化妆品的美妆领域，随着国内悦己消费持续增长，整体需求持续增长。
香水位于化妆品地位
资料来源：华经产业研究院整理
香水的香味受香精浓度和香料属性影响较大，按照香精浓度可分为香精、淡香精、淡香水和古龙水等，其中国内淡香水品类欢迎程度最高，主要原因国内文化主张中庸，加之高浓度香精味道过于浓郁，甚至于刺鼻，而淡香水整体浓度适宜。按照香味差距可分为柑橘香型、花香型、木香型等，目前花香型仍是主流。
香水按照香精浓度分类对比情况
资料来源：华经产业研究院整理
2、发展历程
香水经济在西方更为发达：香水于11世纪自西方国家开始发展，在西方有丰厚的历史土壤。由于香水传入中国较晚，大部分中国消费者并没有使用香水的习惯，发展得也较为缓慢。21世纪后，随着东西方文化交流、消费升级和女性意识的崛起，香水逐步在中国兴起。
全球和中国香水发展历程
资料来源：公开资料整理
二、香水发展背景
个人奢侈品品类主要包括箱包、服饰、香化、配饰、珠宝手表等。根据预测，在全球奢侈品市场中，个人奢侈品市场规模在2022年将达到4081亿美元，增速为9%，规模占全部奢侈品品类的34%，随着国内奢侈品渗透率持续率，高端香水作为其中之一预计占比将持续提升。
2013-2020 年中国内地奢侈品消费渗透率
资料来源：贝恩咨询，华经产业研究院整理
三、香水产业现状
1、市场规模
就我国香水行业市场规模变动而言，人均消费能力叠加悦己消费盛行，香水渗透率持续提升，加之用户对于香水认可度、使用频率和场所的提升，国内香水规模持续扩张，主要由高端香水推动，进口需求持续增长，数据显示，2020年我国香水零售额为109亿元，受疫情影响外贸下降，增速有所下降，同比2019年增长11.2%，预计随着市场回暖，2021年增速将回归疫情前。
2015-2021年中国香水市场零售额及预测变动
资料来源：Euromonitor，华经产业研究院整理
2、高端香水
随着香水用户粘性持续提升，人们对于香水越发追求品牌效应，高端香水占比持续提升，数据显示，2015-2020年我国香水高端占比从70%提升至91%，香水产业持续扩张背景下，大众香水规模反而持续下降，叠加目前国内香水品牌整体仍处于中低端，国产企业突破难度持续提升。
2015-2020年中国香水高端占比变动情况
资料来源：Euromonitor，华经产业研究院整理
3、销售渠道
就我国香水销售渠道占比情况而言，随着国内电商产业持续发展叠加近年来直播电商带动，香水线上趋势持续推进，数据显示，我国香水电商渠道占比从2015年的11%提升至2020年的26%，现代零售杂货店和直销占比持续下降，线上模式持续挤压背景下，未来或将持续下降，美妆用品专卖店整体变动幅度较小，考虑到香水整体规模持续增长，实际规模仍保持持续增长中。
2015-2020年中国香水销售渠道占比变动情况
资料来源：Euromonitor，华经产业研究院整理
四、香水竞争格局
就我国香水产业市场集中度变动而言，目前国内香水市场集中度较低，CR10占比月42%，且全部为国际品牌，主要包括迪奥、香奈儿和YSL等企业，国产品牌相较仍存在一定差距，除开化妆品整体产业发展较晚和技术差距外，国际品牌布局早并逐步提升用户粘性，品牌知乎度深入人心，随着高端趋势持续推进，市场集中度将进一步提升，国产企业仍存在一定竞争力，如气味图书馆等已占据一定品牌声誉。
中国香水品牌市场集中度占比情况
资料来源：公开资料整理
相关报告：华经产业研究院发布的《2022-2027年中国香水行业市场运行现状及投资规划建议报告》；
五、香水产业链整体影响简析
1、产业链整体
就香水产业链而言，国内目前已具备完整的产业链，但整体品牌效应较低。香水产业链上游主要为香原料生产商，整体供给稳定，中游制造可分为品牌自制和委托代工两部分，下游通过线上线下销售渠道直达用户，目前线上占比处于持续增长中。
香水产业链简图
资料来源：华经产业研究院整理
2、上游端
香水产业上游主要为香原料和香水设计，我国早已成为全球最重要的香料供应国之一，2021年产量超2000吨，是全球香料香精行业占比较大的重要市场，是香水产业稳定供给的关键，除原料外，目前香水设计师主要分为品牌设计和独立设计师，国外知名设计师占据主流。
2016-2021年中国香精香料产量及增长率
资料来源：中国香料香精化妆品工业协会，华经产业研究院整理
3、下游香水消费者分析
随着国内自我消费投资需求持续增长，香水用户持续增长，目前国内香水仍以女性用户为主，一二线城市女性初次使用香水平均年龄在21岁左右，男性需求处于快速发展阶段，随着香水用户粘性持续提升，香水使用频率持续提升，逐步从偶尔使用变为经常使用，数据显示，2021年我国香水消费者每周三天工作日以上使用占比超9成，除开使用频率外，使用场景逐步变得日常化，上班上学、聚会派对使用率逐步提升。就使用考虑因素而言，目前国内香水消费者对于留香时间、香水味道、和层次感等关注度较高。
2021年中国香水消费者使用频率和场景分布
资料来源：公开资料整理
2020年中国香水消费者购买关注因素分布
资料来源：公开资料整理
六、香水产业前景
2020年国内香水行业零售市场规模已突破百亿元大关，近年来随着国内向悦己消费持续提升，虽然整体需求整体较缓，但高端占比提升背景下，市场规模增速整体表现为稳步提升趋势，就国内香水格局中，大众香水在经过多年的发展后缺乏创新，加之盲目商业化和同质化严重，市场竞争力持续下降，且销量也是江河日下，反之一些小众香水、高级定制的香水、采用天然香料制成的香水备受大众的欢迎，并成为香水届的黑马，未来随着产业持续发展，高端品牌将持续提升用户粘性，市场集中度持续提升。
华经产业研究院通过对中国香水行业海量数据的搜集、整理、加工，全面剖析行业总体市场容量、竞争格局、市场供需现状及行业重点企业的产销运营分析，并根据行业发展轨迹及影响因素，对行业未来的发展趋势进行预测。帮助企业了解行业当前发展动向，把握市场机会，做出正确投资决策。更多详细内容，请关注华经产业研究院出版的《2022-2027年中国香水行业市场深度分析及投资战略规划报告》。
