一、三聚氰胺生产工艺现状
三聚氰胺，俗称密胺、蛋白精，是一种三嗪类含氮杂环有机化合物，通常以尿素为原料生产。作为一种重要的化工原料，三聚氰胺可与甲醛反应合成三聚氰胺树脂，三聚氰胺树脂硬度比脲醛树脂高，不易燃，耐水、耐热、耐老化、耐电弧、耐化学腐蚀，有良好的绝缘性能、光泽度和机械强度。
意大利欧技公司的高压液相萃冷工艺、我国的加压气相淬冷工艺和瑞士卡萨利公司正在中国推广的高压液相萃冷工艺，是目前国内三聚氰胺的主流生产工艺，其技术特点的对比如下：
国内3种主流三聚氰胺生产工艺技术特点的对比
资料来源：CNKI，华经产业研究院整理
二、三聚氰胺行业产业链
三聚氰胺可以由天然气（煤）生成合成氨生产，也可以由尿素熔融后生产，因此上游原材料主要为煤炭、天然气和尿素，主要能源为电力、煤炭或天然气。三聚氰胺行业的下游应用领域主要是木材加工、模塑料、涂料、纺织、造纸等行业，与国民经济的关系密切，宏观经济景气度对本行业发展具有较大影响。
三聚氰胺行业产业链
资料来源：公开资料整理
三聚氰胺广泛用于高级涂料、层压板、装饰板、粘合剂、模塑制品及造纸、纺织、皮革、电气、医药等行业，目前国内三聚氰胺消费结构中板材及浸渍纸消费占比58%，胶粘剂消费占比20%，涂料消费占比10%，其他消费占比12%。
国内三聚氰胺消费结构现状（单位：%）
资料来源：公开资料整理
相关报告：华经产业研究院发布的《2023-2028年中国三聚氰胺行业市场全景评估及投资战略规划研究报告》
三、中国三聚氰胺行业发展现状分析
1、产能
近年来我国三聚氰胺行业产能增速较前期有所放缓，但整体上仍较为稳定，总产能维持在190万t/a左右。2010年以来，我国三聚氰胺行业产能处于新旧交替期，主要表现为淘汰能耗高、污染严重、规模较小的落后产能，新建低能耗、环境友好、产品质量高的大型装置。
2010-2021年我国三聚氰胺产能及增速
资料来源：公开资料整理
2021年我国三聚氰胺产能集中在新疆、山东以及河南等地区（基本为尿素企业相对集中的区域），其中新疆、山东与河南三聚氰胺产能分别占比25.46%、19.91%与14.58%。
2021年我国三聚氰胺产能区域分布（单位：%）
资料来源：公开资料整理
2、产量
产量来看，2019年我国三聚氰胺产量为130万t，较2018年的129万t同比增长0.99%，2017-2018年产量增长明显，主要是由于2016年底三聚氰胺价格处于高位给国内三聚氰胺生产企业释放了利好信号，部分企业新增产能、扩大产量。截至2021年我国三聚氰胺产量在150万吨左右。
2010-2021年我国三聚氰胺产量及增速
资料来源：公开资料整理
3、进出口
我国是全球三聚氰胺的主要出口国，2015-2022年我国三聚氰胺出口情况如下，据统计，截至2022年我国三聚氰胺出口量为53.4万吨，同比增长5.64%，出口金额为7.5亿美元，同比下降11.82%。
2015-2022年我国三聚氰胺进出口情况
资料来源：中国海关，华经产业研究院整理
2022年我国三聚氰胺出口量前十国家和地区分别为印度、土耳其、德国、泰国、巴西、越南、俄罗斯、韩国、马拉西亚与印度尼西亚，出口量均超过2万吨，共出口33.87万t，占我国出口总量的63.43%。
2022年我国三聚氰胺出口地区出口量Top10（单位：%）
资料来源：中国海关，华经产业研究院整理
4、表观需求量
2016-2020年我国三聚氰胺表观需求量呈缓慢增长态势，其中2017-2020年增长较为明显，主要原因是板材、涂料等行业的蓬勃发展，以及板材行业对甲醛释放的严格环保要求促使了胶粘剂的升级，从而提升了国内三聚氰胺的需求；截至2021年我国三聚氰胺表观需求量为99.53万吨，同比下降3.0%。
2016-2021年我国三聚氰胺表观需求量及增速
资料来源：公开资料整理
5、价格走势
从我国三聚氰胺价格走势来看，2021年我国三聚氰胺价格上涨较为明显，主要原因为出口量显著增加。经过近两年的新冠疫情控制，全球经济逐渐复苏，国外三聚氰胺需求量增加，有效支撑了国内三聚氰胺市场价格。其次，国内经济增长逐渐恢复。内需集中采购，受买涨不买跌心态的影响，国内采购意愿较强，加之国内三聚氰胺下游板材产品市场逐渐好转，也提升了三聚氰胺需求。再者，化工产品价格周期性变化。
2022年以来，我国三聚氰胺价格一步步走低，受三聚氰胺2021年高利润率和行业装置运行质量的提升影响，2022年上半年各生产厂家开工积极性非常高，导致开工率随之上升，产量明显增加，市场净供应量也出现了较大增幅。2022年8-12月我国三聚氰胺价格稳定在8300元/吨左右。
2021-2022年我国三聚氰胺价格走势
资料来源：公开资料整理
四、中国三聚氰胺主要企业
三聚氰胺产品作为以天然气或煤深加工的基础化工原料，由于生产工艺的不断成熟，主要生产企业的产品质量和性能差异较小，目前产品竞争能力主要体现为生产成本的高低，因此市场化程度较高，市场竞争激烈。目前，国内三聚氰胺年产量超过10万t的生产企业由原来的1家增至4家，分别为四川金象化工、新疆心连心、山东华鲁恒升和山西丰喜肥业。
中国三聚氰胺行业主要参与企业
资料来源：华经产业研究院整理
五、三聚氰胺行业前景展望
1、随着全球新冠疫情得到控制及经济的逐渐复苏，三聚氰胺国际、国内市场均表现出较大需求。三聚氰胺价格经过前两年的低位徘徊，2021年实现了较大幅度拉升，加之三聚氰胺行业新标准的推进也有望带动国内需求增长，故三聚氰胺市场短期内大概率应维持在较景气的水平，而长期趋势受国内产能过剩的影响其价位将回归合理区间，筹划新项目的企业应保持理性。
2、三聚氰胺生产工艺技术较为成熟，技术选择需更多考虑与自身企业优势的结合，只有资金充足、销售渠道灵活、原料供应稳定、新建或改造联产规划合理等，才能扬长避短，才能在供给侧结构调整中，维持企业健康发展，持续创造经济效益。
“产能过剩仍是制约三聚氰胺行业发展的首要问题，正在筹划新上项目的企业应保持理性”，中国氮肥工业协会理事长顾宗勤在2021年时曾这样评价三聚氰胺行业。除化解产能过剩危机以外，三聚氰胺行业的发展还要开展能效与减排对标，不断推动生产工艺的进步，更好地做到绿色生产;同时，还要不断开发下游市场，延伸产业链，逐步替代非绿色环保的添加剂和材料，并在新材料方向大力开展新产品的研发，不断推动三聚氰胺行业的绿色健康发展。
华经产业研究院通过对中国三聚氰胺行业海量数据的搜集、整理、加工，全面剖析行业总体市场容量、竞争格局、市场供需现状及行业重点企业的产销运营分析，并根据行业发展轨迹及影响因素，对行业未来的发展趋势进行预测。帮助企业了解行业当前发展动向，把握市场机会，做出正确投资决策。更多详细内容，请关注华经产业研究院出版的《2023-2028年中国三聚氰胺行业市场发展监测及投资潜力预测报告》。
