一、大豆蛋白的功能特性与应用
大豆蛋白是植物性的完全蛋白质，含有多种氨基酸，尤其是人体不能合成的必需氨基酸成分比较平衡，其中赖氨酸和色氨酸含量较高，分别占6.05%和1.22%。在营养价值上，大豆蛋白可与动物蛋白等同，在基因结构上也是最接近人体氨基酸，所以是最具营养的植物蛋白质。
大豆分离蛋白富含必需氨基酸，蛋白含量高达90%，是植物性完全蛋白，素有“植物肉”之称；此外，大豆分离蛋白在食品加工方面也表现出优异的功能特性，包括乳化性、凝胶性、起泡性、吸油性、调色性等：
大豆蛋白的功能特性和应用
资料来源：CNKI，华经产业研究院整理
二、大豆蛋白行业相关政策
2014年1月，国务院《中国食物与营养发展纲要（2014－2020年）》明确提出，优先发展“三个重点产品”：优质食用农产品、方便营养加工食品、奶类与大豆食品。2022年1月，国务院《关于做好2022年全面推进乡村振兴重点工作的意见》提出大力实施大豆和油料产能提升工程，扩大粮豆轮作规模。目前，我国大豆蛋白行业主要涉及的法律、法规及规范性文件如下：
中国大豆蛋白行业相关政策梳理
资料来源：各政府部门网站，华经产业研究院整理
相关报告：华经产业研究院发布的《2023-2028年中国大豆蛋白行业市场发展现状及未来发展趋势预测报告》
三、大豆蛋白行业产业链
大豆蛋白行业上游主要为非转基因大豆；行业下游主要为食品制造企业，包括豆制品加工、餐饮业、饮料生产企业、休闲食品等。
大豆蛋白行业产业链
资料来源：公开资料整理
据统计，2022年全球加工肉类市场规模为5855.4亿美元，预计2026年将达7372亿美元，呈稳定增长态势。肉制品加工行业生产规模的持续增长将进一步扩大对大豆蛋白的需求。
2020-2026年全球肉类加工市场规模及增速
资料来源：公开资料整理
四、大豆蛋白行业发展现状分析
1、植物蛋白市场规模
大豆蛋白是目前植物蛋白的主要产品种类，占植物蛋白市场价值的一半以上。2015-2021年，全球植物蛋白市场呈现平稳增长态势，年复合增长率为9.47%。2021年，全球植物蛋白市场规模为63亿美元。预计到2028年底，全球植物蛋白市场规模将达到113亿美元，2021-2028年的复合年增长率为8.70%。
2015-2028年全球植物蛋白市场规模及增速
资料来源：公开资料整理
2、大豆蛋白市场规模
由于大豆蛋白良好的经济性和营养性，欧美日俄等市场使用大豆蛋白时间更早，接受度更高，应用领域成熟，大豆蛋白需求基本处于稳中略增的态势。据不完全统计，国外的大豆蛋白食品已有一万余种，2019年的全球大豆蛋白市场规模已达到31.20亿美元，未来全球大豆蛋白市场将以6.88％的年复合增长率增长，预计2025年将达到46.51亿美元的市场规模。
2019-2025年全球大豆蛋白市场规模及增速
资料来源：Aritzon，华经产业研究院整理
3、大豆量
目前，中国用于大豆蛋白生产的大豆量处于逐年增加状态。2019年，我国大豆产量约为1810万吨，其中约240万吨用于大豆蛋白加工。到2024年，我国用于大豆蛋白生产加工的大豆量将达到373.04万吨。
2018-2024年我国用于大豆蛋白生产的大豆量
资料来源：公开资料整理
五、中国大豆蛋白行业竞争格局分析
1、主要参与企业
我国大豆蛋白产业发展起步较晚，设备落后，到90年代中期产量不足1万吨，存在较大需求缺口。二十世纪末以来，在政策积极推动粮食产业创新发展、转型升级和提质增效的背景下，借助国内非转基因大豆的资源优势，我国大豆蛋白行业实现了快速发展，企业数量和规模不断扩大，使得我国大豆蛋白加工产业快速崛起，成为大豆蛋白生产大国，在国际市场中占据重要地位。
大豆蛋白行业主要参与企业
资料来源：公开资料整理
2、国内重点企业营收对比
索宝股份目前是大豆蛋白行业主要的生产者，是国内掌握高端分离蛋白生产技术与工艺的企业之一，索宝股份的功能性浓缩蛋白与组织化蛋白生产工艺处于行业领先地位，据统计，截至2021年索宝股份大豆蛋白收入为9.67亿元，同比增长10.39%；嘉华股份自上世纪90年代就已经开始从事大豆蛋白相关业务，较早从事大豆蛋白生产加工业务，拥有多名大豆蛋白行业专家及国内长期深耕大豆蛋白行业的优秀技术人才，据统计，截至2021年嘉华股份大豆蛋白收入8.59亿元，同比增长21.67%。
2019-2022年H1索宝股份与嘉华股份大豆蛋白收入对比
资料来源：各公司公告，华经产业研究院整理
六、大豆蛋白行业发展趋势
1、社会对大豆蛋白制品的关注度持续增强
大豆蛋白是植物蛋白食品、饮料新品中的主要原料，据统计，在2014-2018年间有9%的相关新品采用大豆蛋白；植物肉炙手可热，已进入主流餐饮业，2020年4月，肯德基在国内推出以大豆、小麦及豌豆蛋白为原料的“植培黄金鸡块”；星巴克宣布在中国推出基于植物蛋白的植物肉午餐菜单；
2020年7月，美国植物肉行业上市公司Beyond Meat也宣称将通过盒马鲜生销售植物肉汉堡肉饼。伴随餐饮业巨头纷纷进入植物肉行业，未来植物肉在消费者中的渗透度有望快速增长。从动物保护和减少碳排放的角度，推广植物肉有诸多益处：缩减动物肉食的消费量不仅保护了生态多样性，也在一定程度上减少了畜牧业的碳排放。有关实验数据显示，与生产一块真牛肉相比，植物肉生产能节约95%的土地、75%的水和87%的温室气体排放。
2、大豆蛋白制品符合健康餐饮的发展趋势
经新冠肺炎疫情，以餐饮行业暂停、重启后的消费变化为标志，安全营养、健康价值等成为了饮食消费第一刚需，正常的膳食途径已不能满足对蛋白质量的需求。大豆蛋白凭借自身的价值属性在肉制品加工、米面制品、植物蛋白饮品等行业作为食品配料得以普遍的运用，不仅健康安全、补充营养而且满足了消费者对产品口味的追求。
传统食品如馅饼、肉馅、饺子等，加入适量的大豆蛋白代替猪肉和牛肉等，具有改善肉制品的质地和增强风味的功能。另外，汉堡包、牛肉饼、肉丸，肉汤、灌肠类等肉制品加工中，加入适量的大豆蛋白可以降低胆固醇含量，提高产品质地、得率和蛋白质指标，更加符合消费者“健康饮食”的生活理念。
我国是面粉类产品消费大国，而主要原料面粉的蛋白质含量低，而且必需氨基酸比例不平衡。因此，添加大豆蛋白来补充面粉类产品的营养价值，增加蛋白质含量，利用蛋白质的互补功能，与其他食物蛋白质相互补充必需氨基酸的不足，达到均衡营养，从而使面制品与豆制品的营养价值得到提高。
3、行业集中度提升
近年来，大豆蛋白不断得到国内及国际市场的青睐，行业在前几年经历快速发展期，伴随着市场竞争的不断加剧，社会对食品安全的日益重视以及国家安全环保监管力度的不断加强，一些规模小、实力弱的企业逐步被淘汰。
实力雄厚的企业在研发投入、产品质量控制、食品安全、服务能力等方面具有优势。另外，由于涉及食品领域，下游食品加工企业也更愿意选择实力较强的大豆蛋白供应商来保证原材料食品安全。因此，市场份额逐渐向研发能力强、品控规范的企业集中。
华经产业研究院通过对中国大豆蛋白行业海量数据的搜集、整理、加工，全面剖析行业总体市场容量、竞争格局、市场供需现状及行业典型企业的产销运营分析，并根据行业发展轨迹及影响因素，对行业未来的发展趋势进行预测。帮助企业了解行业当前发展动向，把握市场机会，做出正确投资决策。更多详细内容，请关注华经产业研究院出版的《2023-2028年中国大豆蛋白行业市场发展现状及未来发展趋势预测报告》。
