一、呢绒综述
呢绒又叫毛料，是对用各类羊毛、羊绒织成的织物的泛称，按精细程度主要分为粗纺呢绒和精纺呢绒。粗纺呢绒用粗梳毛纱（通常低于20支）织制，纱线中纤维排列不整齐，结构蓬松，外观多茸毛。精纺呢绒是用较高支数精梳毛纱织造而成，羊毛质量较好，织物表面平整光洁，织纹细密清晰，光泽柔和自然，色彩纯正，手感柔软，富有弹性。
粗纺及精纺呢绒产品介绍
资料来源：公开资料整理
精纺呢绒是以高支数羊毛添加一定比例的其他纤维，经精梳工艺加工后，再进行多次梳理、纺纱、织造、染整而制成的高档服装面料。精纺呢绒使用的羊毛产品更细质量更优，并且在特殊工艺下耗用量更高（平均细度在14微米以下，支数约100-500S），因此成本及售价均高于粗纺面料。
精纺呢绒生产工艺
资料来源：公开资料整理
二、纺织行业相关政策梳理
我国是全球第一大纺织大国，伴随着纤维消费不断增加，每年会产生大量废旧纺织品，因此废旧纺织品循环利用对节约资源、减污降碳具有重要意义。近年来我国已发布多项针对纺织业可持续发展的政策，2022年4月国家发展改革委、商务部、工业和信息化部发布《关于加快推进废旧纺织品循环利用的实施意见》，提出“到2025/2030年，废旧纺织品循环利用率分别达到25%/30%，废旧纺织品再生纤维产量分别达到200/300万吨”的目标。在政策鼓励下，纺织业有望保持可持续发展。
近年来中国纺织行业相关政策梳理
资料来源：政府公开报告，华经产业研究院整理
相关报告：华经产业研究院发布的《2023-2028年中国呢绒行业市场深度研究及投资战略规划报告》
三、呢绒行业产业链
从产业链来看，呢绒产业链上游包括原材料采购（羊毛、羊绒为主）、面料研发、毛条加工、染色、纺纱、制造、后整理业务，产业链下游主要是成衣研发、设计、制造、品牌运营，最终端是消费者。
呢绒行业产业链
资料来源：公开资料整理
从产业链上游来看，我国是全球养羊业大国，同时我国对羊毛需求持续增长，对羊毛进口依赖度较高，年均进口量达到20万吨以上。产量方面，据国家统计局数据，2021年我国绵羊毛产量为35.62万吨，山羊粗毛产量为2.33万吨，羊绒产量为1.51万吨；进口方面，2021年我国羊毛进口数量达到28.84万吨，进口金额为24.16亿美元。
2016-2021年中国羊毛行业主要产品产量情况
资料来源：国家统计局，华经产业研究院整理
四、呢绒行业现状分析
毛纺织行业作为国内较为成熟的行业，市场竞争较为充分，在进一步深化供给侧结构性改革的大背景下，一批以低价竞争为主、盈利能力弱、缺乏研发设计能力、生产技术及工艺落后的中小企业逐步被淘汰。数据显示，2017-2021年，我国规模以上毛纺织及染整精加工企业数量呈下降趋势，2021年下降至857家。市场规模方面，2021年国内毛纺织行业市场规模达到70.7亿元，同比增长6.96%。
2015-2021年中国毛纺织行业市场规模及增速情况
资料来源：公开资料整理
从呢绒行业产量来看，受疫情原因影响，2020-2021年我国呢绒行业产量较疫情前大幅下降。据数据显示，2021年我国呢绒行业产量为3.02亿米，同比增长4.1%。
2016-2021年中国呢绒行业产量及增速情况
资料来源：公开资料整理
五、呢绒行业竞争格局
从精纺呢绒行业竞争格局来看，我国精纺呢绒生产主要集中在江苏省和山东省，分别占供应市场的64%和10%。行业集中度呈现提升趋势，精纺龙头南山智尚、江苏阳光、如意集团等产量均保持稳健。
中国精纺呢绒行业重点企业产能情况
资料来源：各公司公告，华经产业研究院整理
南山智尚于2007年成立，主营业务为精纺呢绒及正装职业装、防护产品的研发、设计、生产与销售，主要产品包括精纺呢绒、西装、衬衫等，是精纺呢绒行业领先企业。
从公司精纺呢绒业务经营情况来看，据公司公告，2021年南山智商精纺呢绒业务营收8.7亿元，同比增长40.3%，占公司整体营收从2018年的44.7%提升至58.1%。业务方面，2021年南山智商精纺呢绒产能为1600万米，产量达到1275.5万米，产能利用率下降至79.7%，主要系公司为适应客户需求进行产品升级，工厂技改影响产能利用率。未来随着产品结构优化带来的单价上行有望驱动公司精纺呢绒业务收入规模保持稳健增长。
2017-2021年南山智商精纺呢绒业务营收及增速情况
资料来源：公司公告，华经产业研究院整理
六、呢绒行业未来发展趋势
1、提升行业科技创新能力
科技创新驱动毛纺织传统工艺技术优化发展、装备升级，助力绿色制造、智能制造进程，推动毛纺织行业高质量发展，是行业未来发展方向。围绕产业结构升级、绿色制造、智能制造，毛纺织企业将加快行业共性关键技术攻关与应用，加强毛纺织工艺技术创新，提升先进制造水平和效率，提升产品研发创新能力，进一步提高产品品质、改善织物服用性能，增强毛纺织产品高质量供给。随着毛纺织生产工艺的突破发展及新产品的研究开发，毛纺织产品从传统正装逐步向休闲、户外、运动等多领域拓展。
2、推动产业结构转型升级，提升行业可持续发展水平
产业结构转型升级是毛纺织行业实现高质量发展的必经之路。“十四五”时期，毛纺织行业进入高质量发展新阶段。一方面，毛纺织行业将持续优化产能规模和产业结构，根据中国毛纺织行业协会印发的《毛纺织行业“十四五”发展指导意见》，鼓励龙头企业兼并重组，整合国内外优势资源，从而推动行业集中度进一步提升，提高国际竞争力水平；另一方面，毛纺织企业将围绕绿色产品、绿色工厂、绿色供应链，通过科技创新、智能制造建设提升绿色制造能力，向低碳经济型、增长集约型的可持续发展方式转变。
3、加强行业时尚化转型与品牌建设
商业模式变革和消费结构升级推动毛纺织行业的时尚化转型与自主品牌建设，毛纺企业通过开展流行趋势研究、参与具有国际影响力的时尚活动、定期推出趋势导向型产品和个性化需求研发方案，正逐步从传统的生产厂商向前端调研设计、中端研发生产及后端跟踪反馈的综合性服务厂商转型。同时，毛纺织企业将借助新媒体渠道，促使自主品牌向具备市场影响力和国际竞争力的高端化品牌转型升级。
华经产业研究院通过对中国呢绒行业海量数据的搜集、整理、加工，全面剖析行业总体市场容量、竞争格局、市场供需现状及行业典型企业的产销运营分析，并根据行业发展轨迹及影响因素，对行业未来的发展趋势进行预测。帮助企业了解行业当前发展动向，把握市场机会，做出正确投资决策。更多详细内容，请关注华经产业研究院出版的《2023-2028年中国呢绒行业市场深度研究及投资战略规划报告》。
