一、行业综述
1、定义及分类
LED芯是一种固态的半导体器件，LED的心脏是一个半导体的晶片,晶片的一端附在一个支架上，一端是负极，另一端连接电源的正极，使整个晶片被环氧树脂封装起来。其主要功能是将电能转化为光能,芯片的主要材料为单晶硅。
LED芯片分类
资料来源：公开资料整理
2、发展历程
中国LED芯片行业发展起步较晚，1999年中国进入起步阶段，随着技术的发展和社会的进步，LED芯片产业在中国进入大跨步发展，随着产品的完善和质量的升级，芯片已经在很多领域得到应用。但芯片产能无序扩张使得产能过剩，需要进一步的消化。
中国LED芯片行业发展历程
资料来源：公开资料整理
3、发展特点
中国LED芯片从上世纪末开始起步发展，发展表现出显著的周期性。发展至今，已经历了三轮完整周期，2020年，在新冠疫情的影响下，中国LED产业在新冠肺炎疫情的影响下加速了国产化替代，新一轮发展周期开启。
中国ILED芯片行业发展周期表现
资料来源：公开资料整理
二、行业背景
1、政策环境
LED芯片主要功能可将电能转化为光能，是LED灯的核心组件，近年来，我国不断出台与半导体照明、新型显示技术等相关鼓励扶持政策，促进LED芯片行业发展。
中国LED芯片行业相关政策梳理
资料来源：政府公开报告，华经产业研究院整理
2、技术环境
中国在LED芯片相关技术环境方面已经取得了一定的进展和成就。在光电子学技术、半导体技术、光电子器件应用、环保技术等方面都有一定的实力和技术水平。同时，政府对LED芯片产业的支持力度也在不断加大，推动LED芯片产业的发展和壮大。随着技术的不断进步和应用需求的增加， LED芯片相关技术环境也在不断完善和提升。
中国LED芯片技术环境分析
资料来源：公开资料整理
相关报告：华经产业研究院发布的《2023-2028年中国LED芯片行业市场发展监测及投资潜力预测报告》
三、产业链分析
1、产业链
从整个LED产业来看，LED行业具有较长的产业链，包括LED衬底制作、LED外延生长、LED芯片制造、LED封装和LED应用五个主要环节。从LED芯片产业来看，产业链上游为材料、设备，中游为外延片生长、LED芯片制造，下游为LED封装及LED应用。
LED芯片产业链
资料来源：公开资料整理
2、下游市场分析
LED产品主要分布于通用照明、显示屏、景观照明、背光应用、汽车照明、信号及指示六大领域。由于我国宏观经济持续增长、国家产业政策的扶持以及LED技术的不断突破，国内LED产业发展迅速，近年来已形成了完整的产业链。通用照明占LED应用的47%，居第一位。LED在显示屏应用占比提升较快，从2016年12%-13%提升到2021年的15%。
2021年中国LED下游应用市场结构
资料来源：公开资料整理
四、发展现状
1、产能
据统计，2017年以来，我国LED芯片总产能呈现先升后降的变化趋势。2020年中国LED芯片总产能约为1060万片/月，2021年中国LED芯片产能达1598万片/月。预测随着低端产能逐渐被淘汰，高端产品逐渐替代，产能将恢复增长趋势;2023年中国LED芯片总产能将达1748万片/月。
2017-2023年中国LED芯片产能及增速情况
资料来源：公开资料整理
2、产值
从产值来看，2014-2018年中国LED芯片市场总产值呈增长趋势，2020年中国LED芯片市场总产值规模约221亿元，较2019年增长10%。2021年中国LED芯片市场总产值规模达305亿元，同比增长38%。预测2023年中国LED芯片市场总产值规模将达362亿元。
2016-2023年中国LED芯片产值及增速情况
资料来源：公开资料整理
3、市场规模
据统计，2020年我国LED芯片市场规模达221亿元，2021年以来，受益终端下游照明出口需求增长，叠加国内消费市场回暖，整体灯光照明行业市场回暖，2021年我国LED芯片市场规模达到225亿元。预测，2023年我国LED芯片市场规模将达235亿元。
2016-2023年中国LED芯片行业市场规模增速情况
资料来源：公开资料整理
4、成本结构
LED芯片领域是LED产业链的高毛利环节，行业平均毛利率较高，经过多年的发展，LED芯片技术不断成熟，LED芯片的价格己通过光效的提升得以降低。LED芯片的成本主要由设备、衬底材料、其他材料、水电、人工费用等组成,其中设备成本占比达到36%，衬底材料占比为29%。
2021年中国LED芯片成本构成
资料来源：公开资料整理
五、竞争格局分析
1、竞争格局
近年来，随着落后产能淘汰、高端LED应用的技术壁垒提升，以及龙头企业规模优势显现，龙头企业的行业地位进一步稳固。2021年，三安光电、华灿光电、兆驰股份三家企业分别占据中国LED芯片产能的31.7%、14.3%、12.4%，合计近60%。
2022年中国LED芯片行业各企业产能占比情况
资料来源：公开资料整理
2、具体企业分析
三安光电股份有限公司成立于2000年11月，产业化基地分布在厦门、天津、芜湖、泉州等多个地区，拥有国家人事部颁发的博士后科研工作站及国家认定的企业技术中心。主要从事全色系超高亮度LED外延片、芯片、Ⅲ-V族化合物半导体材料、微波通讯集成电路与功率器件、光通讯元器件等的研发、生产与销售。2022年1-3季度三安光电实现营业收入100.1亿元，净利润达9.87亿元。
2017-2022年9月年中国三安光电营业收入情况
资料来源：公开资料整理
六、行业趋势分析
1、产业政策的支持推动行业稳步发展
产业政策的支持是推动LED照明行业发展的重要的有利因素之一。近年来，我国陆续出台诸如《“十三五”节能环保产业发展规划》《半导体照明产业“十三五”发展规划》等一系列与LED照明行业相关的产业发展相关政策，积极支持国内LED照明行业的发展。相关产业政策为我国LED照明行业的发展提供了强有力的政策支持和良好的政策环境，也为专业移动照明工具在投资、技术改造、产品研发等方面给予产业支持，成为推动行业稳步发展的重要因素。
2、技术进步及完善的供应链为行业发展奠定良好基础
随着LED照明技术的进步，在照明设备应用上，LED光源充分发挥了低能耗、高寿命、小体积、耐振动、抗冲击、续航久等特点。技术进步及完善的供应链推动了照明工具在各领域的广泛应用，为行业发展奠定良好基础。
3、环保政策的实施及节能环保意识的增强助力行业可持续发展
随着经济总量的不断增长，我国已经成为能源消耗大国，在全球范围内低碳经济愈来愈受到重视的背景下，我国政府更是把节能减排作为经济发展中的重要考量因素。2020年9月，中国明确提出2030年“碳达峰”与2060年“碳中和”目标，在“碳达峰、碳中和”能源供给侧改革的背景下，节能环保的意识也愈发强烈。同时，欧美地区及主要发展中国家相继推出相关政策加快淘汰低效照明产品，以LED芯片为核心组件的LED照明产品为代表的新型节能环保照明产品营造了良好的发展空间。
华经产业研究院通过对中国LED芯片行业海量数据的搜集、整理、加工，全面剖析行业总体市场容量、竞争格局、市场供需现状及行业典型企业的产销运营分析，并根据行业发展轨迹及影响因素，对行业未来的发展趋势进行预测。帮助企业了解行业当前发展动向，把握市场机会，做出正确投资决策。更多详细内容，请关注华经产业研究院出版的《2023-2028年中国LED芯片行业发展监测及市场发展潜力预测报告》。
