一、企业基本概况
1、行业定义
精密零部件是指五金行业中要求高精度的五金加工类，“精密”一般指0.005mm以内的公差，包括精密塑胶五金件、精密冲压五金件、精密车削五金件等，广泛应用于电子、钟表、航空、通讯、光纤、新能源等行业。
2、重点企业基本情况对比
立讯精密始终坚持以技术导向为核心，集产品研发和应用服务于一体，并逐步实现从传统制造向智能制造跨越。立讯精密在消费电子、汽车、通信、医疗产业深度聚焦和发展，通过从零件、模组到系统，顺向或逆向的垂直整合，
不断挖掘价值的深度，致力于在不同应用场景下多元化布局各类产品线
歌尔股份聚焦于消费电子和汽车电子等行业领域，主要产品包括声学、光学、微电子、结构件等精密零组件，以及VR虚拟现实/AR增强现实、TWS智能无线耳机、智能可穿戴、智能家用电子游戏机及配件、智能家居等智能硬件产品。公司主要服务于全球科技和消费电子行业领先客户，为客户提供精密零组件和智能硬件的垂直整合产品解决方案，以及相关设计研发和生产制造服务。
精密零组件行业重点企业基本情况对比
资料来源：公司官网，华经产业研究院整理
二、行业重点企业发展历程对比
立讯精密工业股份有限公司成立于2004年5月24日，于2010年9月15日在深圳证券交易所成功挂牌上市（股票代码：002475），自上市以来，营业收入年复合增长率达50%。立讯精密始终坚持以技术导向为核心，集产品研发和应用服务于一体，并逐步实现从传统制造向智能制造跨越。
歌尔股份有限公司成立于2001年6月，2008年5月在深交所上市，是全球布局的科技创新型企业，主要从事声光电精密零组件及精密结构件、智能整机、高端装备的研发、制造和销售，目前已在多个领域建立了综合竞争力。
精密零组件行业重点企业发展历程
资料来源：公司官网，华经产业研究院整理
三、行业重点企业经营情况对比
1、企业总资产和净资产
从资产来看，2022年立讯精密的总资产为1483.8亿元；净资产达到453.4亿元，较上年增加了100.5亿元，同比增长28.5%；净资产的占比为30.6%。截至2022年底歌尔股份的总资产为771.8亿元，同比增长26.4%；净资产为294.9亿元，同比增长7.9%；净资产的占比为38.2%。
2016-2022年精密零组件行业重点企业资产统计图
数据来源：公司年报，华经产业研究院整理
2、企业营业收入和营业成本
从营收和营业成本来看，2022年立讯精密实现营业收入为2140.3亿元，较上年增加了600.8亿元，同比增长39%；2022年营业成本为2036.4亿元，较上年增加了566.7亿元，同比增长38.6%。2022年歌尔股份实现了营业收入为1048.9亿元，同比增长34.1%；2022年营业成本为1017.2亿元，同比增长37.2%。
2016-2022年精密零组件行业重点企业营业收入对比图
数据来源：公司年报，华经产业研究院整理
2016-2022年精密零组件行业重点企业营业成本对比图
数据来源：公司年报，华经产业研究院整理
相关报告：华经产业研究院发布的《2023-2029年中国精密零组件行业市场深度分析及发展潜力预测报告》
3、企业营收结构
2022年立讯精密的主要产品有电脑互联产品及精密组件、汽车互联产品及精密组件和通讯互联产品及精密组件等，其中电脑互联产品及精密组件的营收占比为5.3%，在该企业主营产品中排名第3；歌尔股份的主要产品有精密零组件和智能硬件等，精密零组件的营收占比为13.4%。
2022年精密零组件行业重点企业营业收入结构图
数据来源：公司年报，华经产业研究院整理
4、企业净利润
2022年立讯精密实现归属于上市公司股东的净利润为91.6亿元，同比增长29.6%。2022年歌尔股份实现归属于上市公司股东的净利润为17.5亿元，同比下降59.1%。
2016-2022年精密零组件行业重点企业归属母公司净利润对比图
数据来源：公司年报，华经产业研究院整理
5、企业ROE
从盈利能力来看，2016-2021年期间，立讯精密平均每年的加权平均净资产收益率为21.2%；歌尔股份平均每年的加权平均净资产收益率为13.5%。2022年，立讯精密的加权平均净资产收益率较高，说明该企业在经营期单位净资产创造利润能力相对较强。
2016-2022年精密零组件行业重点企业加权平均净资产收益率对比图
数据来源：公司年报，华经产业研究院整理
6、企业研发投入对比
2022年立讯精密和歌尔股份的研发费用分别为84.47亿元和51.98亿元，研发投入占营业收入的比例分别为3.95%和4.96%。比较2022年和2021年的研发投入增量，立讯精密研发费用较上年增加18.05亿元，研发费用率较上年减少了0.37个百分点。2022年歌尔股份研发费用较上年增加8.97亿元，研发投入占营业收入的比例减少了0.54个百分点。
2021-2022年精密零组件行业重点企业研发投入金额统计图
数据来源：公司年报，华经产业研究院整理
四、重点企业精密零组件产品经营情况对比
1、精密零组件产品营业收入和营业成本
从各企业每年的精密零组件的营业收入来看，立讯精密成绩较好。2022年立讯精密的精密零组件实现营业收入302.64亿元，较上年有大幅增长。2022年歌尔股份的精密零组件产品实现营业收入140.04亿元，同比增长1.2%；2022年歌尔股份在精密零组件产品上的营业成本为110.35亿元，同比增长3.7%。
2016-2022年立讯精密VS歌尔股份精密零组件营业收入统计图
数据来源：公司年报，华经产业研究院整理
2016-2022年立讯精密VS歌尔股份精密零组件营业成本统计图
数据来源：公司年报，华经产业研究院整理
2、精密零组件产品毛利率
歌尔股份2022年在精密零组件产品上的毛利率为21.2%，较上年同期减少1.9个百分点。
2017-2022年歌尔股份精密零组件毛利率走势图
数据来源：公司年报，华经产业研究院整理
3、精密零组件产品产销、存量
立讯精密2022年精密零组件的产销量分别为1566475千套/KPCS和1459741千套/KPCS，库存量为106734千套/KPCS。
2016-2022年立讯精密精密零组件产品产、销量统计图
数据来源：公司年报，华经产业研究院整理
2016-2022年立讯精密精密零组件产品存量统计图
数据来源：公司年报，华经产业研究院整理
华经产业研究院通过对中国精密零组件行业海量数据的搜集、整理、加工，全面剖析行业总体市场容量、竞争格局、市场供需现状及行业典型企业的产销运营分析，并根据行业发展轨迹及影响因素，对行业未来的发展趋势进行预测。帮助企业了解行业当前发展动向，把握市场机会，做出正确投资决策。更多详细内容，请关注华经产业研究院出版的《2023-2029年中国精密零组件行业市场深度分析及发展潜力预测报告》。
