一、冷链物流行业概述
冷链物流泛指产品在生产、贮藏运输、销售，到消费前的各个环节始终处于觃定的温度区间，以保证产品质量、减少过程损耗的一项系统工程。它是随着科学技术的迚步、制冷技术的収展而廸立起来的，是以冷冻工艺学为基础、以制冷技术为手段的低温物流过程。
冷链物流的基础设施主要有冷库、冷藏车、保温盒、超市的冷藏陈列柜等，涵盖了仓储、运输、配送、零售等各个环节，这其中任何一个环节冷链设施的缺失（即“断链”情况），都会让产品品质有所折扣。其中冷库和冷藏车是最核心的设施，在冷链中的投资占比也最高。
资料来源：华经产业研究院整理
二、冷链物流产业链分析
冷链物流的上游是冷库与运输设备。冷库是整个冷链的核心节点，起到储藏、转运的功能。根据实际需求，冷库大致分为大型库、中型库、小型库和微型库。中小型冷库一般用于超市、农贸市场这些冷链终端，或者田间地头这些冷链起点用于储藏刚收割的农产品。
冷库主要由保温库板、制冷压缩机组等构成。运输工具方面分为公路运输和铁路运输，目前公路冷藏车中轻型车的占比在逐渐增大，轻型车主要用于同城和城郊的短途运输，它的快速增长，说明了同城商超、电商物流对冷链配送的需求在增加。我国内陆各省市市场冷库容量仍旧偏低，与人口、经济发展的惯例并不匹配，未来成长的空间依然较大。
在华东地区的冷库容量已占到全国冷库总容量的近4成，其中山东、上海、江苏发展速度较快，其中山东拥有365万吨以下冷库容量，上海、江苏为300万吨左右的冷库容量。在容量的相对集中的情况下，部分地区以降低价格的形式进行竞争，整体收益水平的下滑，不但影响了行业持续的投入，还对行业的长远发展会造成不利影响。
资料来源：中国冷链物流联盟、中冷协、中冷联
冷链物流的中游为运输、仓储企业。根据主要业务的不同，可以分为运输业务为主、仓储业务为主、城市配送业务为主、综合业务、农产品交易为主、供应链模式、电商生鲜配送为主、“互联网+冷链物流”平台模式等8种模式。但是8种模式之间并无绝对的界限，相互之间业务都有重叠。比如以运输业务为主的荣庆物流拥有冷链车辆450辆，同时也拥有8万平米的冷库。2016年荣庆物流还取得了快递资质，计划进入冷链宅配领域，与顺丰、京东竞争。
冷链物流的下游需求领域主要有医药、冷饮、乳制品、生鲜农产品等。医药方面，医药冷藏品的销售金额占我国医药总销售额的3%~8%，虽然比重不大，但重要性很高，如疫苗就需要冷链运输。一般而言凡是要求在低温条件下（2℃～8℃）储存的药品，都属于医药冷藏物流范畴。生鲜农产品方面，我国每年消费易腐食品超过10亿吨，主要有果蔬、肉类、水产品等。目前我国冷链流通率不高，如果蔬的冷链流通率仅为22%，远低于欧美发达国家95%的水平，流通环节损耗仍然较大。仅果蔬每年的流通腐损率就达25%，损失近千亿。
从占比来看，医药化工类冷链物流占比小于5%，并且，医药的冷链物流市场是一个半开放市场，国家只开放了二类疫苗流通市场，并且实行准入制度，一类疫苗等由政府同一采购分配，并负责冷链物流。而化工品冷链品类不多，专业性强，如液化天然气、液态氧等的流通。
资料来源：华经产业研究院整理
三、冷链物流行业市场规模分析
在政策的大力推进下，冷链物流行业发展迅速，2017年全国冷链物流市场需求约4700亿元，同比增长9.76%；随着新国标GB1589的出台实施，对规范和推动冷藏车市场发展将提供新的驱动力。预计到2020年，我国冷链物流行业的市场规模将超过6000亿元，年复合增速将超过20%，冷链物流将迎来发展的黄金期。
资料来源：华经产业研究院整理
中国冷链物流市场在2017年达到4700亿元，医药冷链物流市场达到800亿元，农产品在2017年的规模应该能达到2400亿。
资料来源：华经产业研究院整理
四、冷链物流行业竞争格局
冷链物流市场的竞争者可以分为四类，分别为：由传统物流企业转型，生产商自廸自营的冷链部门，专业冷链服务商，国外冷链巨头联手国内企业设立的合资企业。纵观国内冷链服务商，共有仓储型、运输型、城市配送型、综合型、供应链型、甴商型和平台型等七种模式。
冷链物流行业主要模式分析
模式 | 介绍 | 代表企业 |
仓储型 | 以低温仓储业务为主，为客户提供低温货物储存、保管、中转等仓储服务 | 太古冷链、普菲斯 |
运输型 | 以货物低温运输业务为主，包括干线运输、区域配送以及城市配送。 | 双汇物流、荣庆物流、众荣物流 |
城市配送型 | 以城市低温仓储和配送一体业务为主，其冷链物流车穿梭在城市的大街小巷 | |
综合型 | 以低温仓储、干线运输以及城市配送等综合业务为主 | 招商美冷、上海广德、北京中冷 |
供应链型 | 围绕核心企业，通过对信息流、物流、资金流的控制，仍采购到终端整个过程提供低温运输、加工、仓储、配送服务，然后由分销网络把产品送到消费者手中，将供应商、制造商、物流商、分销商连成一个整体的功能网链结构 | 鲜易供应链、九曳 |
供应链电商型 | 主要指的是那些生鲜甴商企业自主廸设的冷链平台，他们除了自用之外，还可以为甴商平台上的客户提供冷链物流服务 | 顺丰冷运、菜鸟冷链 |
平台型 | 以大数据、物联网技术、IT技术为依托，融合物流金融、保险等增值服务，构建“云联网+冷链物流”的冷链资源交易平台 | 码上配、冷链马甲 |
资料来源：华经产业研究院整理
从中国物流与采购联合会的统计来看，我国90%的冷链企业是区域性的，或者是以运输为主的，这两个特质制约了我国冷链的収展水平，导致行业至今没有出现特大型企业。
2017中国冷链物流企业前十强
排名 | 企业名称 |
1 | 希杰荣庆物流供应链有限公司 |
2 | 顺丰速运有限公司 |
3 | 河南鲜易供应链有限公司 |
4 | 上海郑明现代物流有限公司 |
5 | 上海领鲜物流有限公司 |
6 | 漯河双汇物流投资有限公司 |
7 | 上海安鲜达物流科技有限公司 |
8 | 夏晖物流 |
9 | 海航冷链控股股仹有限公司 |
10 | 江苏辉源供应链管理有限公司 |
资料来源：华经产业研究院整理
五、我国冷链物流未来发展趋势：
1、向现代冷链物流模式体系方向发展
随着国家系列促进冷链物流发展法规、政策的出台，冷链物流这一项复杂的系统工程，必将向构建完整、高效的现代冷链物流体系方向发展。在国家政策、法规、制度等方面的弹性激励与刚性约束下，必将出现政府宏观指导、统筹规划，企业热情参与，从而有效降低供应链物流的总成本，实现“从生产到消费”的供应链一体化的现代冷链物流新模式。
2、冷链物流设施设备的现代化水平将会明显提高
在未来的冷链物流领域里，国内冷链物流基础设施建设将快速发展，主要表现在冷库设施建设、冷库技术水平提高和冷藏车辆多元化发展等方面。一批符合地区经济发展需要的现代化冷藏库和冷链物流配送中心逐步建立，适合农户建造使用的微型冷库将快速发展，果品蔬菜恒温气调库迅速发展，低温库比例将进一步增加。铁路冷藏车将定位于深冷、高品质货物的中长途运输以及低附加值冷藏货物的长距离运输，将会使用机冷车、气调保鲜车和适应大批量运输的冷藏集装箱等装备。在公路冷藏车将会出现两极分化的趋势：一种是小吨位、针对短途和小批量运输的，主要满足城市配送中心的需要；另一种是大容量、大吨位的，主要满足长途运输的需要。
3、第三方冷链物流模式将会盛行
第三方冷链物流模式可以使生产经营企业为集中精力搞好主业，把原来属于自己处理的物流活动，委托给专业物流服务企业，通过信息系统与物流服务企业保持密切联系，以达到对物流全程的管理和控制。不仅能够提供冷藏运输、冷藏仓储、冷藏加工等，还能为冷链物流需求方提供高效率和完备的冷链物流解决方案，实现冷链物流的全程监控，具备整合冷链物流供应链的能力。
第三方物流企业通过整合冷链物流资源，形成规模效应，形成独立完整的现代冷链物流链，提升冷链物流核心企业的系统运筹能力和竞争力，实现第三方物流的规模化和网络化，以满足冷链物流市场发展的需要；第三方物流企业还可以通过纵向整合供、销商客户资源，为客户提供一站式或一体化的综合物流服务，从而实现整合效应，推动冷链物流业的发展。
冷链物流已经在我国物流市场中快速发展，尽管目前与发达国家相比还有一定差距，但随着政府政策的宏观调控，物流行业企业的积极参与，现代化冷链物流技术和装备的广泛应用，我国冷链物流业必将迎来快速发展的春天。
相关报告：华经产业研究院发布的《2019-2025年中国冷链物流行业市场运营态势分析及投资前景预测报告》
相关报告：华经产业研究院发布的《2019-2025年中国冷链物流行业市场运营态势分析及投资前景预测报告》
本文采编：CY237
