一、信用卡行业概述
信用卡是最经典的信贷业务之一，除满足人们提前消费的欲望外，还能给银行带来一定的经济收入。中国信用卡业务模式主要遵循从量到质的发展规律，全国性信用卡模式以千万发卡量级的标准信用卡经营为主；区域性信用卡模式以信用卡为载体优先发展消费信贷、小微信贷。
中国信用卡主要模式
资料来源：公开资料整理
从信用卡收入来源来看，主要由利息收入和非利息收入两部分构成。其中利息收入包括消费利息、取现利息、逾期利息等；非利息收入包括商户回佣、年费、各类手续费、惩罚性收入（超限费、滞纳金）及其他专项收入，目前利息及分期手续费收入是国内信用卡业务收入的主要来源。
商业银行信用卡收入结构
资料来源：公开资料整理
相关报告：华经产业研究院发布的《2020-2025年中国信用卡行业市场调查研究及投资战略咨询报告》
二、信用卡发卡情况
近年来国内信用卡市场发展较为可观，2010年以来信用卡发卡量持续增长，行业经历了一轮爆发式增长的黄金时期。2019年我国银行业信用卡发卡量达7.46亿张，同比2018年增长8.7%，随着整体经济进入高质量发展阶段，增速有所下滑，低于同期借记卡增速。
2013-2019年中国信用卡发卡量
资料来源：中国人民银行，华经产业研究院整理
从信用卡人均持有情况来看，至2019年，中国信用卡人均持有量仅为0.53张，同比2018年增长8.3%，但相比美国等发达国家而言，我国信用卡仍存在较大的发展空间。
2013-2019年中国信用卡人均持卡量
资料来源：中国人民银行，华经产业研究院整理
三、银行信用卡信贷规模
2019年全国信用卡授信总额达17.37万亿元，同比2018年增长12.8%；2019年全国卡均授信额度2.33万元，授信使用率为43.70%，增速较前两年有所下降。伴随着经济高质量发展转型步伐的加快，信用卡市场由规模扩张的“上半场”向精耕细作的“下半场”转型。
2013-2019年中国信用卡授信总额及使用率
资料来源：中国人民银行，华经产业研究院整理
2013-2019年中国卡均授信额度情况
资料来源：中国人民银行，华经产业研究院整理
2019年中国信用卡期末应偿信贷总额达7.59万亿元，同比增长10.73%；信用卡逾期半年未偿信贷总额742.66亿元，占期末应偿信贷总额的0.98%。
2013-2019年中国信用卡期末应偿信贷总额
资料来源：中国人民银行，华经产业研究院整理
2013-2019年中国信用卡逾期半年未偿信贷总额
资料来源：中国人民银行，华经产业研究院整理
四、主要银行信用卡业务情况
目前，信用卡业务已成为各行竞争的战场之一，从银行信用卡发卡数量来看，近几年工行信用卡发卡总量持续处于领先地位，2019年以1.59亿张的累计发卡量位居六大行首位；建行发卡量仅次于工行，2019年为1.33亿张，且近两年扩张速度快于工行。
2019年六大银行信用卡发卡数量
资料来源：各公司年报，华经产业研究院整理
2019年建设银行信用卡透支额继续领先六大行，透支总额达7412亿元，同比增长13.78%；同属第一梯队的工行，2019年信用卡透支额达6779亿元，同比增长8.2%；在六大行中信用卡透支额增速最高的分别为农业银行和储蓄银行，2019年透支额增速均高达24%以上。
2019年六大银行信用卡透支额情况
资料来源：各公司年报，华经产业研究院整理
从信用卡交易业务来看，工商银行以3.22万亿元的信用卡消费金额处于领先地位，建行仅次于其后；邮储银行信用卡消费金额虽落后于其他银行，但2019年同比增幅高达20.24%；与此相反，交行是唯一一家信用卡贷款余额和消费金额均呈现负增长的银行，2019年信用卡消费金额为2.95万亿元，同比下降3.97%，信用卡不良率达2.38%，较2018年增长0.86个百分点。
2019年六大行全年信用卡消费金额
资料来源：各公司年报，华经产业研究院整理
五、信用卡发展前景展望
在金融科技的强力助推下，信用卡市场规模持续扩大，但同时市场环境也日趋复杂。目前，信用卡规模和效益的缺口已经出现，信用卡行业的效益不再完全取决于规模，信用卡行业的经营形势将更加复杂多变，客群结构、客户体验、运营效率、管理效能等质量因素的重要性也开始逐步显现。
信用卡的本质是一个便捷的消费支付工具，随着近年来消费在经济增长中的贡献度逐年攀升，信用卡业务回归本源，就是要回归消费场景，立足场景，融入场景。随着用户年轻化，以90后、00后为代表的年轻客群逐渐占据新消费的核心C位，千禧一代成为信用卡业务新目标人群，为更好地满足新用户的新支付需求，信用卡率先探索数字化转型，拓宽服务应用场景，数字化转型成为新时代信用卡业务快速发展的基础。
2020年以来，新冠肺炎疫情的冲击，影响最大的是信用卡开卡的激活量，目前，包括建行、工行在内的多家商业银行都推出了虚拟信用卡业务，降低了银行在信用卡审批、制卡等环节的成本，随着信用卡业务持续扩张、客户群不断下沉，未来线上业务将迅速发展，基于虚拟账户的信用卡或准信用卡产品将是发展趋势，此次疫情将成为信用卡行业加速数字化转型发展的推手。
