一、我国快递业陷入价格战
2021年1月44日国家邮政局公布了我国2020年快递行业运行情况，在2020年上半年新冠肺炎疫情给国内物流行业带来不利影响，消费增长乏力的情况下，行业快递单量达到833.58 亿件，同比逆势增长31.22%；行业实现快递收入8795.4亿元，同比增长17.31%，国内快递业已经摆脱了疫情给行业带来的影响。但与此同时也要看到，虽然国内快递行业实现了业务量与业务额的双重增长，但是我国的快递业实际上长期在以极低的价格进行运转，在2020年当中行业内票单价从1月的13.24元/单一路下滑至10.01元/单，目前全行业已经陷入了激烈的价格战当中。
2020年我国快递业务量与行业单价变化情况
资料来源：国家邮政局，华经产业研究院整理
自1993年顺丰创立以来，我国民营快递行业已经经历了约30年的发展历程，其中早期的民营快递企业由于缺乏政策支持而名声不显。直到2005年后淘宝的兴起使得民营快递行业获得的电商物流这一巨大的市场，为了争夺电商客户快递行业的平均单价不断下降，全行业的平均单价从2008年的26.99元/单下降到2020年的10.55元/单。快递业的竞争不仅限于老玩家间的斗争，还有新玩家的搅局，主打低价模式、背靠拼多多的极兔快递、众邮快递杀入国内快递市场，快速布局加盟，随后被通达系企业集体“封杀”。尽管我国的快递业正在从成长期发展到成熟期，但行业整体的低价竞争并没有改观，一些加盟式快递企业或步入成本临界点，增量不增收不可持续，涨价是不得已而为之的被动选项，为留住客户，普遍又不敢轻易动价格
2008-2020年快递行业平均单价变化
资料来源：国家邮政局，华经产业研究院整理
三、以利润换市场的竞争格局
快递行业的价格战在头部企业当中尤为严重，以利润换市场是目前整个快递行业的主旋律。2020年上半年通达系单票收入，集体下滑 25% 以上，逼近2元。从各家快递企业发布的2020上半年财报可以看到，六家物流企业快递业务的单票价格均下滑超过20%，其中中通下滑21.86%，韵达下滑28.48%，圆通下滑25.23%，申通下滑21.34%。即便是主打优质的顺丰为抢占电商市场也不得不加入降价队伍，单票收入从2020年1月的19.7元一路降至12月的17.89元。
四大快递业公司2020年前11月收入变化
资料来源：国家邮政局，华经产业研究院整理
实际上早期我国快递行业的市场门槛很低，国内丰富的劳动力资源使得快递行业的人力成本可以远低于其他国家，而海量的快递量也给了许多企业摊平成本的空间。但是快递行业长期持续的价格战使得全行业已经逼近利润红线，从而人为提高了市场门槛。当前快递行业已经进入淘汰赛阶段，龙头企业的分化已经显现，目前通达系基本占据了国内绝大多数快递市场份额，以业务量计算，中通占据国内快递行业20.57%的市场份额。但是在快递企业市场份额扩充的同时，通达系快递公司全国多个城市网点停工罢工、网点停摆的消息却越来越多。快递价格战降低了源头的收件价，面单收入、中转费、运输费用基本固定，最 终会使剩余的派件费相应减少。减少的两部分，正是末端加盟网点和快递员的利润来源。快递巨头价格战让利析出的成本，连带着服务质量下降所引发的消费者不满，最终都转嫁到网络末端的快递员身上，基层网点和员工的压力越来越大。
2020年H1我国快递行业市场份额占比
资料来源：公司公告、国家邮政局，华经产业研究院整理
相关报告：华经产业研究院发布的《2021-2026年中国快递服务市场调查研究及行业投资潜力预测报告》；
三、价格战爆发的原因
而导致快递业价格战的关键原因还是国内快递市场业务来源单一和同质化严重。与国外相比，我国的快递行业起步晚，发展成熟度不高。快递企业缺乏先进的经营理念，运作模式比较单一，直接导致同质化问题较为严重。为了减缓价格战导致的运营压力，各快递企业均采取多种手段降低成本，包括应用自动化设备、采取电子面单、提升物流效率等，叠加2020年上半年高速公路免过路费政策以及油价的下跌等因素，快递企业的成本均有不同程度下降，为应对价格战提供了操作空间。对于全行业而言一个企业的降价行为往往需要全行业为它来买单，在现阶段数家快递企业都在均势竞争的情况下，任何涨价或者达成价格同盟的行为效果甚微。
我国快递行业价格战效应传导机制
资料来源：华经产业研究院整理
我国快递行业的迅速崛起是建立在廉价劳动力和海量的下游市场的基础上的，从目前来看这两个前提基本都不会在中期有所改变。但是眼下的快递业价格战已经探底行业盈利红线，即使“价格战”一直持续，拥有更多的现金流、更低成本、更好服务的快递企业它的可持续发展一定比别人强。所以，快递企业来说，获取更大的市场份额最少在未来几年都是至关重要的，最后是看谁能撑到最后。在市场上的任意一家竞争者没有倒下之前，这场残酷的价格战极有可能长期持续下去，因为强者想继续和第二第三的离开距离，弱的也不想掉队，不想被抛开距离。
导致快递价格战愈演愈烈的原因
资料来源：华经产业研究院整理
四、快递业价格战最终如何收场
快递行业的市场化竞争已经陷入囚徒困境，在目前的环境下，要从根本上改变快递领域的竞争结构才能够实现行业的进一步发展，一方面是要第三方介入重组并购，加速市场格局进化，从而推动企业实现差异化核心竞争力，摆脱以利润换市场的传统竞争策略。观国外快递行业发展经验，市场集中度的提升无不是伴随着一系列的并购重组。当前我国快递业已经进入资本时代，并购整合将是提升行业集中度的不二之选。同时政府应出台一个快递服务时限的产品国家标准，通过不同的快递产品标准，来确定不同的价格，让消费者、电商根据需求去选择。同时，应构建消费者对快递的评价体系，细化评价指标，给予消费者更多的知情权，以便选择优秀的企业服务产品。
华经产业研究院对中国快递行业发展现状、市场供需情况等进行了详细分析，对行业上下游产业链、企业竞争格局等进行了深入剖析，最大限度地降低企业投资风险与经营成本，提高企业竞争力；并运用多种数据分析技术，对行业发展趋势进行预测，以便企业能及时抢占市场先机；更多详细内容，请关注华经产业研究院出版的《2021-2026年中国快递行业市场运行态势及投资规划研究报告》。
