一、重疾险行业简介
1、重疾险定义与分类
重大疾病保险在1983年诞生，距今仅仅发展了数十年，却已成为一个极其重要的险种。究其原因，正是由于重疾险较好地契合了人们的健康需求。1995年，我国大陆引入了重疾险，截至目前，重疾险已发展成为我国人身保险市场上最重要的保障型产品之一。
重大疾病保险，简而言之就是以罹患保险合同约定的疾病为给付保险金条件的一种疾病保险，也就是说，只要被保险人罹患合同约定的重大疾病，即可获得一次性赔付，赔付金额等于投保人在购买保险时与保险公司事先约定好的保险金额，与被保险人是否发生医疗费用、发生多少、是否从其他渠道获得补偿无关。
2、国内重疾险发展历程
重疾险是商业健康险的重要组成部分。1983年起源于南非，问世后迅速在全球推广并于1995年引进国内，在国内的发展经历了1995-2008年的起步及规范阶段、2009-2019的快速发展阶段。2007年，《重大疾病保险的疾病定义使用规范》对最常见25种疾病的表述进行统一和规范；2020年，《中国重大疾病保险的疾病定义使用规范（2020年修订版）》（简称“重疾新定义”）以及中国精算师协会制定的《中国人身保险业重大疾病经验发生率表（2020）》（简称“重疾表”）正式发布。
国内重疾险发展历程
资料来源：公开资料整理
二、中国重疾险行业发展现状
1、中国的健康险以重大疾病保险为主
重疾险是健康险的最主要组成部分，在2015年至2020年间，随着人身险费改的推进、重疾发生率表的标准化、代理人数量的爆发，结合重疾产品高件均与高佣金率的特点，重疾险的保障需求在供给端的推动下被激发，其原保费收入在从2015年的1027亿元增长到2020年的4904亿元，占健康险保费收入的60%。成为健康险发展的主力军。
2015-2020年重疾险保费收入情况
资料来源：公开资料整理
2020年健康险保费收入结构
资料来源：中国保险业协会，华经产业研究院整理
同时从增长速度上来看，2016年以来，重疾险增长趋势仍然明显，但增速相对放缓，重疾险增长从初期的爆发式增长进入稳定增长阶段。这种增长速度的切换主要来自于产品和渠道两方面的原因：在产品端，一方面由于百万医疗险的诞生，消费者逐渐将视线从传统的重疾险转向低件均、高保额、核保简单的百万医疗险，另一方面，随着消费者对保险保障功能的进一步理解和认识，带有储蓄功能的返还型重疾产品供给下降，而专注保障功能的消费型重疾产品供给上升，但由于纯消费型产品的件均更低，保费规模的累积受到一定的影响；在渠道端，随着互联网经济的发展，社会就业渠道增多，传统重疾险销售所高度依赖的代理人队伍面临着增员日趋困难，人均产能停滞不前等问题，这在一定程度上都限制了重疾险的增长速度。
2016-2020年健康险、医疗险和重疾险保费收入增速对比
资料来源：银保监会，华经产业研究院整理
相关报告：华经产业研究院发布的《2020-2025年中国重疾险行业市场前景预测及投资战略研究报告》
2、重疾险新单保费收入增速呈下降趋势
重疾新单方面，在2012年老版重疾定义发布、2013年传统险费改以及2015年代理人资格考试放开的持续政策刺激下，2018年之前的重疾新单保费收入快速增长，年复合增速高达35.72%。但同时，疾险新单保费收入增速自2016年持续下降，至2019年甚至出现了负增长。
2014-2019年重疾险市场新单保费收入
资料来源：中再寿险，华经产业研究院整理
3、重疾险新业务价值率高
重疾险由于新业务价值率（新业务价值/新单保费收入）高达80%以上，驱动新业务价值和内含价值增长，成为保障类主打销售产品。长期保障保单的利润率远高于其他保单类型，以中国平安披露的各保单类型的新业务价值率情况为例，其中“长期保障型”保单新业务价值率高达96.0%，大幅领先于其他产品类型。
2020年中国平安分业务组合的新业务价值率
资料来源：中国平安2020年年度报告，华经产业研究院整理
三、重疾险市场的发展环境分析
1、发展背景：新发癌症数量庞大
随着生活节奏的加快，越来越多的人处于亚健康状态，经常的熬夜、加班、应酬导致人们的身体健康每况日下。根据国家癌症中心的《2019年全国癌症报告》，2015年恶性肿瘤发病约392.9万人，死亡约233.8万人，平均每天超过1万人被确诊为癌症，每分钟有7.5个人被确诊为癌症，与历史数据相比，癌症负担呈持续上升态势，近10多年来，恶性肿瘤发病率每年保持约3.9％的增幅，死亡率每年保持2.5％的增幅。根据世界卫生组织国际癌症研究机构（IARC）的《2020年全球癌症报告》，2020年中国新发癌症病例457万例，占全球23.7%，位居全球第一其中男性248万例，女性209万例，2020年中国癌症死亡病例300万例，其中男性182万例，女性118万例。癌症病发往往会带来一大笔医疗支出费用，而社会医疗保险的保额往往低于重大疾病治疗费用，重疾险则可以帮助人们防范癌症等重大疾病带来的财务风险，满足人们的抗风险需求。
2020年世界各国癌症新发病例数比例
资料来源：IARC，华经产业研究院整理
重大疾病的平均治疗费用
资料来源：中国精算师协会，华经产业研究院整理
2、政策环境：新定义助力重疾险规范发展
2020年11月5日，由中国保险行业协会、中国医师协会联合发布的《重大疾病保险的疾病定义使用规范修订版》及中国精算师协会发布的《中国人身保险业重大疾病经验发生率表（2020）》确认落地实施。银保监会发布使用定义及发生率通知，按要求保险公司再2021年1月31日后销售的重疾产品需符合重疾发生率要求（2020）。监管及行业同步发行重疾定义及发生率，将有效促进行业重疾市场的进一步规范，保障型产品更加健康发展。
3、发展问题：重疾险覆盖率仍然偏低
我国重疾险虽然发展较快，但覆盖率仍然偏低。依据中再寿险数据，我国疾病保险自1994年2018年累计销售3.6亿件，2018年底仍然有效的重疾险保单合计2.2亿件，保障超过1.7亿被保险人，覆盖率仅为12.1%。
四、重疾险市场的发展前景
1、人口老龄化问题催生老年重疾需求
当前我国面临着人口老龄化问题，国内65岁及以上人口数与其占总人口比例逐年增加。截止2019年，65岁及以上人口达到17603万人，占比为12.57%。老年重疾市场空间广阔，各大保险公司逐步开发适合老年人保障内容、保费适中、简化核保和风险可控的重疾产品。
2011-2019年65岁以上人口与占总人口比例
资料来源：国家统计局，华经产业研究院整理
2、重疾险走向轻量化
线下渠道主推的重疾险通常是诸多责任的组合，导致产品复杂程度高并且件均保费高，这进一步导致了重疾险的销售难度较大。随着2020年外部环境的变化。大型险企逐渐开发了一些轻量化的重疾险。这种变化的直接原因就是2020年新冠疫情的到来，保险公司线下渠道受到重创，重型耳朵复杂重疾险产品难以在疫情下销售，所以需要简易重疾险来稳固代理人业务。而更深层次的原因则是保险客户特征发生了变化：80后90后客户群体崛起，他们更加接受互联网渠道所销售的轻量化产品；此外，代理人渠道发展遭遇瓶颈，从产品体系的搭建上需要一类轻量化的保障产品帮助新的代理人获取年轻客户。
