2021年中国环氧树脂产需、价格和产业链整体分析,预计短期内价格将持续上涨「图」

一、环氧树脂产业概述

1、分类状况

就环氧树脂分类情况而言,按大类可分为溴化环氧树脂、高耐热环氧树脂、新型高性能环氧树脂液晶环氧树脂(未列出)等。

环氧树脂分类及概况

环氧树脂分类及概况

资料来源:公开资料整理

2、上游供给

环氧树脂核心原材料环氧氯丙烷价格大幅上涨,双酚A价格高位盘整。当前环氧氯丙烷和双酚A市场价分别为2.03万、2.64万元/吨,自2020年初疫情以来累计分别上涨150%、285%,2021年9月初开始环氧氯丙烷价格加速上涨,累计涨幅近40%。2020年中国环氧氯丙烷总产能147万吨/年,2021年1-8月产量为63.8万吨,同比增长24.4%,8月初南方地区有装置停产检修,市场供应量下降,原材料液氯市场震荡运行,甘油市场价格上涨,丙烯市场总体平稳,环氧氯丙烷成本压力较大,对产品价格有一定支撑作用,9月份以来华东地区环氧氯丙烷企业受能耗双控影响,主流企业停车,市场供应下降明显,且有部分环氧氯丙烷企业陆续有检修计划,市场价格大幅上涨。

2018-2021年8月中国环氧氯丙烷市场价格走势图2018-2021年8月中国环氧氯丙烷市场价格走势图

资料来源:公开资料整理

2、下游结构

涂料、电子电器及复合材料为我国环氧树脂主要应用领域。环氧树脂具有力学性能高,内聚力强、分子结构致密;粘接性能优异;固化收缩率小(产品尺寸稳定、内应力小、不易开裂);绝缘性好;防腐性好;稳定性好;耐热性好(可达200°C或更高)等特点,应用领域广泛。从下游消费结构看,我国环氧树脂在涂料、电子电器、复合材料和胶黏剂及其他等领域的应用占比分别为37.9%、31.9%、19.9%和10.4%。

2019年中国环氧树脂下游消费结构占比情况2019年中国环氧树脂下游消费结构占比情况

资料来源:公开资料整理

二、环氧树脂市场现状

1、产量

国内环氧树脂行业产能基本平稳,区域集中度高。2020年国内环氧树脂总产能221万吨/年,产量128.6万吨,同比分别增长7.8%、14.8%,产能利用率58.2%,2021年1-8月,国内环氧树脂产量97.8万吨,同比2020年同期大幅增长21.3%。2020 年全球环氧树脂总产能约478万吨/年,产量约320 万吨,我国是全球最大的环氧树脂供应国,国内产能产量全球占比分别为46.3%、40.3%。

2014-2021年8月中国环氧树脂产量及增长率

2014-2021年8月中国环氧树脂产量及增长率

资料来源:公开资料整理

2、消费状况

国内环氧树脂需求持续增长,高端产品需求量大且进口依赖度高。2020年国内环氧树脂表观消费量为164.35万吨,同比增长20.8%,,尽管遭受新冠肺炎疫情影响,但下游风电行业持续发力,风电叶片大量使用环氧树脂,发电机也有部分使用环氧树脂,以及电子电器等行业需求旺盛,带动环氧树脂需求大幅增长。

2014-2020年中国环氧树脂表观消费量及增长率

2014-2020年中国环氧树脂表观消费量及增长率

资料来源:公开资料整理

3、产能结构

我国环氧树脂产能主要分布在江苏、安徽黄山、山东、广东等区域,其中江苏大型装置较为集中,产能占比约50%,我国液体环氧树脂主要集中在江苏,固体环氧树脂主要集中在安徽黄山。

中国环氧树脂主要省份产能占比情况

中国环氧树脂主要省份产能占比情况

资料来源:公开资料整理

三、环氧树脂竞争格局

1、竞争梯队

目前国内环氧树脂供给商主要可分为三种,分别是外资企业、内资中高端企业和内资小企业,就市场结构而言,目前国内环氧树脂中高端市场主要被外资企业占据,内资企业市占率有所提高。我国环氧树脂生产起步较晚,相较于国外先进企业,技术成熟度相差太大,产品质量仍无法相比,这些外资企业(包括中国港台)主要有宏昌电子、台湾南亚(昆山)等,合计产能国内占比近40%。中高端内资企业包括巴陵石化、蓝星化工农等,这些企业或通过自主研发或从国外购买技术,经过多年发展,目前也具有较高的市场占有率。

中国环氧树脂各类型供应商及竞争特点

中国环氧树脂各类型供应商及竞争特点

资料来源:公开资料整理

相关报告:华经产业研究院发布的《2022-2027年中国环氧树脂行业市场深度分析及投资战略规划报告》;

2、产能格局

国内环氧树脂行业集中度不断提高,龙头企业扩产有助竞争格局向好。我国环氧树脂生产企业众多,近几年随着安全环保政策趋严,供给侧改革不断推进,行业淘汰落后产能近30万吨/年,供给增长受到较大限制,CR6产能占比提高至约51.9%。目前国内环氧树脂在建产能约37万吨/年,扩产主要来自龙头企业,而规模低于2万吨/年的小产能合计22.3万吨/年,或将在未来市场竞争中逐步被淘汰,行业集中度有望进一步提高。

中国环氧树脂主要企业现有产能和在建产能状况中国环氧树脂主要企业现有产能和在建产能状况

注:现有产能仅列举超过10万吨的企业

资料来源:公开资料整理

四、环氧树脂发展趋势

1、短期价格持续上涨

环氧树脂价格持续上涨,盈利水平提升,未来价格有望进一步上涨。2020年初全球遭受新冠肺炎疫情以来,环氧树脂价格波动较大但总体上涨,当前环氧树脂(E51)市场价3.8万元/吨,同比上涨83%,2021年9月初以来,核心原材料环氧氯丙烷价格大幅上涨,成本端支撑性强,环氧树脂产能较为集中的省份实施能耗双控,供给端受到较大影响,产品价格大幅上涨,盈利水平持续提升。截至2021年8月,环氧树脂社会库存3.2万吨,环比下降8.6%,处于近年来库存低位,随着金九银十需求旺季来临,预计行业供需关系将趋紧,产品价格有望进一步上涨。

2、风电发展提升环氧树脂需求

碳达峰、碳中和背景下,风电行业发展将大幅拉动环氧树脂需求增长。风电叶片主要组成部分为环氧树脂和玻璃纤维的复合材料,1GW风电叶片消耗约6000吨配方料和700吨结构胶,1吨配方料中含65%的纯环氧树脂,1吨结构胶按照消耗50%纯环氧树脂计算,1GW风电叶片需要消耗4250吨环氧树脂。根据国际可再生能源署和国际能源署等机构的研究,实现温控2°C目标,则全球每年至少需要新增180GW风电,如果想在2050年实现净零排放,则每年需新增280GW风电装机容量,将大幅提升环氧树脂需求空间。

华经产业研究院通过对中国环氧树脂行业海量数据的搜集、整理、加工,全面剖析行业总体市场容量、竞争格局、市场供需现状及行业重点企业的产销运营分析,并根据行业发展轨迹及影响因素,对行业未来的发展趋势进行预测。帮助企业了解行业当前发展动向,把握市场机会,做出正确投资决策。更多详细内容,请关注华经产业研究院出版的《2021-2026年中国环氧树脂行业投资分析及发展战略研究咨询报告》。

相关研报

2022-2027年中国环氧树脂行业市场调研及未来发展趋势预测报告

2022-2027年中国环氧树脂行业市场调研及未来发展趋势预测报告

2022-2027年中国环氧树脂行业市场调研及未来发展趋势预测报告,主要包括行业发展趋势与前景预测、投资前景、企业投资战略与客户策略分析、研究结论及建议等内容。

查看详情
责任编辑:lifei_HN368
【版权提示】华经情报网倡导尊重与保护知识产权。未经许可,任何人不得复制、转载、或以其他方式使用本网站的内容。如发现本站文章存在版权问题,烦请提供版权疑问、身份证明、版权证明、联系方式等发邮件至kf@huaon.com,我们将及时沟通与处理。

相关阅读

猜你喜欢

环氧树脂行业知识目录

下一篇

2020年我国代餐行业发展现状及趋势分析,消费需求及场景不断拓宽「图」

2014-2019年我国代餐行业市场规模逐年上升,从273.24亿元快速增长至913.75亿元,预计2020年市场规模将首次突破1000亿元。2019年10月至2020年9月期间,我国线上新增代餐品牌高达3540个。

2021-10-25 16:09:00
分享