一、概述
1、定义及分类
BOPP薄膜即双向拉伸聚丙烯薄膜，它是以高分子聚丙烯为直接原材料经过一系列工艺制成的薄膜。BOPP薄膜具有无色、无嗅、无味、无毒，并具有高拉伸强度、冲击强度、刚性、强韧性和良好的透明性等特点，是重要的软包装材料，有着“包装皇后”的美称。BOPP薄膜根据其用途主要可分为普通膜、热封膜、香烟包装膜、珠光膜、金属化膜、消光膜等。
BOPP薄膜的分类
资料来源：公开资料整理
2、生产工艺
BOPP薄膜的生产是将高分子聚丙烯的熔体首先通过狭长机头制成片材或厚膜，然后在专用的拉伸机内，在一定的温度和设定的速度下，同时或分步在垂直的两个方向（纵向、横向）上进行的拉伸，并经过适当的冷却或热处理或特殊的加工（如电晕、涂覆等）最终制得BOPP薄膜成品。
BOPP薄膜生产工艺流程示意图
资料来源：公开资料整理
二、产业链分析
1、产业链
BOPP薄膜行业的上游为石油化工行业，主要直接原材料为聚丙烯（PP），最上游原材料为煤炭和原油；中游为BOPP薄膜行业，主要产品可分为普通型BOPP薄膜和功能性BOPP薄膜；下游主要应用于包装、印刷、电子电器、新能源等领域。
BOPP薄膜行业产业链示意图
资料来源：公开资料整理
2、上游端分析
聚丙烯（PP）为BOPP薄膜直接原材料，聚丙烯的供应情况很大程度上决定了我国聚酯薄膜行业的发展。近年来，我国聚丙烯产能持续扩张，产量也随之不断增长。据资料显示，2020年我国聚丙烯产能为2816万吨，同比增长15.1%；产量为2554万吨，同比增长14.3%。
2015-2020年中国聚丙烯产能及产量情况
资料来源：公开资料整理
从聚丙烯下游需求结构来看，注塑制品依然为聚丙烯主要下游需求，编织制品、注塑制品、BOPP薄膜等是聚丙烯最主要的应用领域。据资料显示，2020年聚丙烯需求结构中，BOPP薄膜占比为9.35%。
2020年中国聚丙烯需求结构分布情况
资料来源：公开资料整理
3、下游端分析
包装行业是BOPP薄膜最主要的应用领域之一，例如食品饮料包装、香烟包装等。随着我国包装行业的不断发展，加之近年来快递行业兴起带来的包装需求的增长，使得我国包装行业对BOPP薄膜的需求持续增长，推动行业持续发展。据资料显示，2021年全国包装行业规模以上企业累计完成营业收入达12041.81亿元，同比增长16.4%。
2016-2021年中国包装行业规模以上企业营收情况
资料来源：中国包装联合会，华经产业研究院整理
三、行业现状
1、产需量
随着近年来下游食品包装、胶带的需求不断增加以及BOPP薄膜行业产能的持续增长，我国BOPP薄膜的产量及消费量也呈现持续上涨的态势。据资料显示，2021年我国BOPP薄膜产量达407.6万吨，同比增长8.7%；表观需求量为371.54万吨，同比增长7.3%。
2016-2021年中国BOPP薄膜产量及表观需求量情况
资料来源：公开资料整理
2、产能分布
目前，我国BOPP薄膜行业产能主要集中在华东和华南及华北三大区域，2021年三大区域占比之和达85.37%。其中华东地区产能占比为47.18%，华南地区产能占比为26.73%，华北地区产能占比为11.46%。
2021年中国BOPP薄膜产能区域分布情况
资料来源：公开资料整理
3、需求结构
2020年，我国BOPP薄膜需求结构中，食品包装的需求占比最大，占总需求的50%，随着快递物流的不断发展，胶带的需求也随之上升，在BOPP薄膜下游需求结构中的占比也不断提升，2020年需求占比达22%，其次为服装包装领域，需求占比为12%。
2020年中国BOPP薄膜需求结构分布情况
资料来源：公开资料整理
4、价格情况
从BOPP薄膜价格情况来看，2019年因BOPP新增投产装置较多，行情较为平淡。2020与2021年BOPP价格走势比较一致，基本呈现上半年价格多以下行为主，下半年上涨为主。其主要原因为上游原料价格带动，三、四季度PP下游需求转好，行情发展下多数时间带动BOPP价格上涨，加之下半年节假日、电商等需求带动下，BOPP上涨存有空间；2021年三季度受政策方面影响，部分企业装置停车，需求旺季下BOPP行业开工率大幅降低，十月份价格创近几年来最大涨幅，环比达17.69%。
2019-2021年BOPP月均价走势情况
资料来源：公开资料整理
相关报告：华经产业研究院发布的《2022-2027年中国BOPP薄膜行业市场运行现状及投资规划建议报告》；
5、专利情况
随着近年来我国BOPP薄膜行业的不断发展，行业技术研究的不断深入，我国BOPP薄膜相关专利数量也随之不断增长。据资料显示，2021年我国BOPP薄膜相关专利申请数量为128项，同比下降32.6%。
2016-2021年中国BOPP薄膜相关专利申请数量
资料来源：佰腾网，华经产业研究院整理
6、进出口情况
从行业进出口情况来看，随着来我国BOPP薄膜行业的不断发展，产能的持续扩张，使得我国BOPP薄膜主要以出口为主，近年来出口量持续上升。进口方面，由于近年来我国BOPP薄膜行业的不断发展，国产替代进程加快，部分高端领域产品已经能够实现自产，使得我国BOPP薄膜进口量有所下降。据资料显示，2021年我国BOPP薄膜进口量为8.89万吨，进口金额为4.3亿美元；出口量为44.95万吨，出口金额为11.19亿美元。
2016-2021年中国BOPP薄膜进出口情况
资料来源：中国海关总署，华经产业研究院整理
7、进出口分布
从进口地区分布来看，2021年我国BOPP薄膜进口量前三的地区为日本、中国台湾和瑞典，进口量占比分别为23.4%、17.3%和9.7%。
2021年中国BOPP薄膜进口量地区分布情况
资料来源：中国海关总署，华经产业研究院整理
从出口分布来看，2021年我国BOPP薄膜出口量前三的地区为越南、中国台湾和印度尼西亚，出口量占比分别为9.9%、7.9%和7.6%。
2021年中国BOPP薄膜出口量地区分布情况
资料来源：中国海关总署，华经产业研究院整理
8、进出口均价
2021年我国BOPP薄膜进口均价约为4840.5美元/吨，出口均价约为2490.9美元/吨。主要原因是由于我国BOPP薄膜产能大多集中在普通薄膜领域，功能性薄膜则由于起步较晚、技术含量较高、建设周期较长等原因，国内企业产能布局较少，高新薄膜则出现了供不应求的局面，使得我国目前出口的BOPP薄膜以普通膜为主，附加值相对较低，进口的BOPP薄膜多为高附加值的特种膜等产品。
2016-2021年中国BOPP薄膜进出口均价情况
资料来源：中国海关总署，华经产业研究院整理
四、重点企业
1、大东南
浙江大东南股份有限公司是中国多功能包装材料全面走向现代化、国际化的开拓者之一。公司主要从事塑料薄膜产品及新材料领域的研发、生产和销售,产品包括BOPET膜、CPP膜、BOPP电容膜、光学膜等产品。据资料显示，截至2021年上半年大东南BOPP膜业务营业收入为1.73亿元，同比增长65.11%，占企业总营收的21.97%。
2016-2021年H1大东南BOPP膜（电容膜）业务营收
资料来源：公司公报，华经产业研究院整理
从研发投入情况来看，2020年大东南研发投入金额达2942.23万元，同比增长200.53%；研发人员数量为103人，同比增长15.73%。
2016-2020年大东南研发投入情况
资料来源：公司公报，华经产业研究院整理
2、国风新材
安徽国风新材料股份有限公司，原安徽国风新材料股份有限公司，是集研发、采购、生产、销售完整体系的国家高新技术企业。，公司双向拉伸聚丙烯薄膜（BOPP薄膜）产品主要分为BOPP亮光系列、BOPP消光系列、BOPP热封系列、BOPP环保预涂膜系列等。据资料显示，2021年国风新材薄膜材料业务营收达13.55亿元，同比下降7.24%，占总营收的70.97%。
2016-2021年国风新材薄膜材料业务营收情况
资料来源：公司公报，华经产业研究院整理
从研发投入情况来看，2021年国风新材研发投入金额为7929.82万元，同比增长51.59%；研发人员数量为176人，同比增长17.33%。
2016-2020年国风新材研发投入情况
资料来源：公司公报，华经产业研究院整理
五、发展趋势
随着《十四五纲要》中重提绿色制造，以及人们的环保意识逐渐提升，可循环、可回收、可降解的材料逐渐被人们所关注，加上低端化薄膜的利润空间有限，未来，BOPP薄膜会朝着功能化、高端化和节能环保发展；其次，未来企业会逐渐将供应链延伸至下游，增加企业产品附加值；同时，随着加工设备的高速化、宽幅化和智能化等水平不断进步，需要功能性BOPP薄膜企业提供从设备调整、油墨物性、纸塑复合、背胶等应用技术解决方案的服务能力。
华经产业研究院对中国BOPP薄膜行业发展现状、市场供需情况等进行了详细分析，对行业上下游产业链、企业竞争格局等进行了深入剖析，最大限度地降低企业投资风险与经营成本，提高企业竞争力；并运用多种数据分析技术，对行业发展趋势进行预测，以便企业能及时抢占市场先机；更多详细内容，请关注华经产业研究院出版的《2022-2027年中国BOPP薄膜行业发展现状及投资潜力预测报告》。
