一、概述
1、定义及分类
高温合金又被称为“超合金”，是指以铁、镍、钴为基，能在600℃以上的高温及一定应力作用下长期工作的一类金属材料，具有优异的高温强度，良好的抗氧化和抗热腐蚀性能，良好的疲劳性能、断裂韧性等综合性能。其按照基体元素种类可分为铁基高温合计、镍基高温合金和钴基高温合金；按合金强化类型可分为固溶强化型、时效沉淀强化；按材料成型方式可分为铸造高温合金、变形高温合金和新型高温合金。
高温合金的主要分类方式
资料来源：公开资料整理
2、加工工艺
高温合金生产过程中涉及真空熔炼、热加工、化学检测、探伤、性能检测等诸多技术环节，全部工艺过程包括温度、湿度、压力、电流等几千个参数，产业链长、产品系列多、生产技术复杂，任何一个环节出现问题，都会严重影响高温合金的性能和质量的稳定，因此需要反复实验、探索，技术和生产壁垒非常高。
高温合金加工工艺流程示意图
资料来源：公开资料整理
二、驱动因素
1、政策
高温合金作为我国航空航天、军工、能源等领域重要材料之一，其发展一直备受国家的关注与支持，近年来，国家有关部分陆续出台了一系列相关政策，支持、鼓励我国高温合金行业的发展，为行业提供了良好的政策环境。
中国高温合金行业部分相关政策一览表
资料来源：公开资料整理
2、技术
从行业专利技术方面来看，随着近年来国家政策的大力支持及企业研发力度的不断加强，行业相关专利数量不断增加。据资料显示，2021年我国高温合金相关专利申请数量达1386件，同比增长4.2%。
2015-2021年中国高温合金相关专利申请数量情况
资料来源：佰腾网，华经产业研究院整理
三、产业链分析
1、产业链
高温合金行业产业链上游主要为铁、钴、镍、钨、钼、铼等金属原材料及相关冶炼设备；中游为高温合金的生产供应环节，主要产品包括变形高温合金、铸造高温合金及粉末高温合金；下游主要应用于航空航天、能源电力、燃气轮机、汽车工业等领域。
高温合金行业产业链示意图
资料来源：公开资料整理
2、上游端分析
铁、钴、镍是高温合金的基体元素，我国镍、钴矿资源短缺。从钴资源来看，我国独立钴矿床很少，仅占全国钴矿总储量的2%左右，绝大多数的钴矿资源来自伴生矿，主要伴生于铁、镍、铜等矿产中,伴生矿中钴资源探明储量占全国总储量的50%左右，且大多数伴生矿品位较低。从镍资源来看，我国目前探明的镍矿资源储量仅占全球总量的3.7%，可以说镍矿资源储备严重不足。据资料显示，截至2019年我国铁矿查明储量为853亿吨，镍矿查明储量为1076.1万吨，钴矿查明储量为69.4万吨。
2015-2019年中国高温合金基体矿产查明储量情况
资料来源：中国自然资源部，华经产业研究院整理
3、下游端分析
高温合金材料属于航空航天材料中的重要成员，是制造航空航天发动机热端部件的关键材料，发动机的性能水平在很大程度上取决于高温合金材料的性能水平。随着近年来我国航空航天市场的快速发展，航空发动机行业营收也随之不断增长。据资料显示，2020年我国航空发动机行业营收为256.5亿元，同比增长1.7%。
2016-2020年中国航空发动机行业营收及增速情况
资料来源：公开资料整理
四、行业现状
1、产量
随着近年来我国航空航天、核电等领域的快速发展，市场对高温合金的需求量也随之不断增加，推动了我国高温合金产量的增长。虽然我国高温合金产业发展较快，但整体技术水平与世界先进水平仍存在差距，高端品种尚未实现自主可控，供需缺口较大。据资料显示，2021年我国高温合金产量达3.8万吨，同比增长15.2%；需求量达6.2万吨，同比增长17%。
2017-2021年中国高温合金产量及需求量情况
资料来源：中国特钢企业协会，华经产业研究院整理
2、市场规模
从市场规模来看，随着近年来行业的快速发展，我国高温合金行业市场规模也随之不断增长。据资料显示，2020年我国高温合金市场规模达187亿元，同比增长。预计到2021年市场规模将达219亿元。
2015-2021年中国高温合金市场规模及增速情况
资料来源：中国特钢铁协会，华经产业研究院整理
3、需求分布
从我国高温合金按制备工艺需求来看，变形高温合金是我国最主要的需求来源，需求占比达70%，铸造高温合金需求占比为20%，粉末高温合金需求占比为10%。
中国高温合金需求量按制备工艺分布情况
资料来源：公开资料整理
从基体元素方面来看，镍基高温合金需求占比最高，达80%；其次为铁基高温合金，需求占比为14.3%；钴基高温合金需求占比最小，占比为5.7%。
中国高温合金需求量按基体元素分布情况
资料来源：公开资料整理
相关报告：华经产业研究院发布的《2022-2027年中国高温合金行业市场发展现状及投资前景展望报告》；
4、应用结构
从我国高温合金应用结构来看，航空航天领域是高温合金最大的应用领域，应用占比达55%；其次为电力及机械领域，占比分别为20%和10%。
中国高温合计应用结构分布情况
资料来源：公开资料整理
五、竞争格局
1、市场格局
目前国内主要高温合金企业间属于竞争合作关系，直接竞争较少，同时存在上下游合作，以实现技术创新、扩大产能以满足市场需求为主要发展目标。从市场占比方面来看，2020年我国高温合金行业中，市场占比前三的企业分别为抚顺特钢、图南股份及隆达股份，市场占比分别为10.9%、3.7%及1.8%。
2020年中国高温合金行业竞争格局情况（按销量）
资料来源：公开资料整理
2、重点企业
抚顺特殊钢股份有限公司位于辽宁省抚顺市，成立于1937年，是国家级高新技术企业。公司生产了新中国第一炉高速钢、第一炉奥氏体不锈钢、第一炉超高强度钢、第一炉高温合金、第一炉超低碳不锈钢等，是我国特殊钢材料重要的研发和生产基地，被誉为“中国特殊钢的摇篮”。据资料显示，2021年公司高温合金产品营收为13.04亿元，同比增长12.42%，毛利率达42.65%。
2015-2021年抚顺特钢高温合金产品营收情况
资料来源：公司公报，华经产业研究院整理
从产销量情况来看，近年来我国特殊钢行业加速发展的外部环境为公司高端特殊钢业务的增长带来新的机遇及动能，公司高温合金产品产销量持续上涨。据资料显示，2021年抚顺特钢高温合金产量为5894吨，销量为6049吨。
2015-2021年抚顺特钢高温合金产品产销量情况
资料来源：公司公报，华经产业研究院整理
由于公司产品主要面向航空航天、军工等高端技术领域，使得不断加大投入研发新的高性能材料，并提高生产工艺水平以确保良率。据资料显示，2021年抚顺特钢研发投入金额为3.09亿元，占总营收的4.17%。
2015-2021年抚顺特钢研发投入情况
资料来源：公司公报，华经产业研究院整理
六、发展趋势
1、政策利好行业发展
随着国家对战略性新材料产业扶持力度加大，高温合金材料及其制品行业正处于个重大的历史转折点。“十三五”国家战略性新兴产业发展规划将高端装备、新材料等战略性新兴产业列为重点培育领域；《新材料产业发展指南》也将高温合金作为我国先进材料领域的短板明确写入规划中；“十四五”规划建议中，也要求推动高温合金、高性能合金、高品质特殊钢材等高端新材料取得突破。在产业政策的推动下，高温合金、高性能合金及特种不锈钢等行业有望获得稳健、长足的发展。
2、行业持续高速增长
高温合金作为生产航空发动机必不可少的材料之一。随着时代的发展，航空发动机对材料提出越来越高的要求，将推动高温合金等上游材料持续更迭。随着军用飞机采购提速及航空发动机订单增长，我国高温合金市场需求快速增长，为行业持续高速增长提供了强劲动力。此外，核电、汽车、燃气机轮等高温合金等其它应用领域近年来也取得了长足的发展，促进了我国高温合金需求的增长。可预见在下游需求强劲势头的推动下，我国高温合金行业也将持续高速发展。
3、国产化推动行业发展
虽然我国高温合金产业发展较快，但整体技术水平与世界先进水平仍存在差距，高端品种尚未实现自主可控，供需缺口较大。在近年来国家的大力支持下，我国形成了一批装备先进，具备一定生产规模的高温合金制造基地，也形成了一批研究水平较高，研究手段齐备的科研单位，逐步具备了高温合金自主研发和生产能力，国产化进程稳步推进，推动了行业快速发展。
华经产业研究院对中国高温合金行业发展现状、市场供需情况等进行了详细分析，对行业上下游产业链、企业竞争格局等进行了深入剖析，最大限度地降低企业投资风险与经营成本，提高企业竞争力；并运用多种数据分析技术，对行业发展趋势进行预测，以便企业能及时抢占市场先机；更多详细内容，请关注华经产业研究院出版的《2022-2027年中国高温合金行业市场运行现状及投资规划建议报告》。
