一、零食折扣店综述
1、定义
零食折扣店确定了基于中低端、大量、爆品等零食需求，使得自身在与品牌方、供货商的合作中有较大主动权。对消费者提供好吃不贵的零食产品，且集合了各品牌的爆品、优品，精准选品+严控质量+压低价格三合一，对消费者来说是购买零食很好的场景选择。
零食折扣与传统商超区别
资料来源：公开资料整理
2、发展历程
20实际80年度以单体夫妻老婆店为主，店主凭自己判断进行采购后销售。21世纪初以连锁品牌门店为主，为迎合升级消费，良品、来伊份等连锁零食品牌，定位偏高端零食，总部参与产品研发、质量管控，通过代工企业销售贴牌产品。21世纪10年代以老婆大人、糖巢等为代表的量贩零食连锁门店为主，其通过直接与品牌厂家对接，采购地方或全国品牌商品，去中间商价差，提供低价品牌零食。21世纪20年代以零食很忙为代表的零食集合店完成了进一步升级。
国内零食店演变发展过程
资料来源：公开资料整理
二、行业背景
1、政策环境
中国对休闲食品行业政策监管趋严，休闲食品属于食品细分品类，根据中国国民经济规划，国家对食品行业的政策由区域特色工业开发层次提升至安全监管战略层次，同时监管范围也逐渐拓宽。
零食折扣行业相关政策梳理
资料来源：政府公开报告、华经产业研究院整理
2、社会环境
改革开放后，国家快速发展，经济实力得到长足的进步，人民的生活水平逐渐提高。据统计，人均可支出从2016年的23821元增长至2021年的35128元，增长幅度35.13%。人均消费支出从2016年的17111增长至2021年的24100元，增长幅度40.85%。消费的支出增加对于休息零食行业的增长提供了坚实的基础。
2016-2021年中国人均可支出和消费支出情况
资料来源：国家统计局，华经产业研究院整理
相关报告：华经产业研究院发布的《2023-2028年中国零食折扣行业市场发展监测及投资战略咨询报告》
三、产业链
零食行业的产业链较长，上下游产业链横跨多个领域。产业链上游主要是生产预备环节，包括原料、半成品的生产与产品研发等；中游是整个泛生产环节，主要是食品成品生产、质检、物流与仓储等；下游主要是品牌营销和渠道销售环节。
零食行业产业链
资料来源：公开资料整理
四、行业发展现状
1、行业规模
据零食很忙披露，公司2022年全国门店销售额达64.5亿元，同比上升140%，根据公司2022年初800多家店、年末2000多家店，计算出零食很忙单店年收入460万元。以零食很忙单店年营业额的80%作为行业单店平均水平，估算2022年零食折扣店整体加权门店数8600家，推算出2022年零食折扣行业规模300亿元，零食折扣行业规模将保持较快增长。
零食折扣行业店数
资料来源：公开资料整理
2、渠道变动情况
过去2年疫情持续扰动下，零食折扣店却保持快速成长。疫情影响居民出门频次降低，对不同零食渠道产生不同影响：（1）线上渠道凭借非接触消费特点，疫情期间保持渗透提升；（2）商超卖场及夫妻老婆店疫情期间客流萎缩，下滑明显；（3）便利店渠道受益区位优势，具备短距购物特征，疫情期间渠道占比也保持整体向上；（4）绝大部分零食集合店疫情期间受门店客流下滑而表现不佳，但是零食折扣店作为零食集合店新业态，凭借低价及社区短距优势，疫情期间逆势加速成长。
2019-2022年零食渠道结构占比变动情况
资料来源：公开资料整理
五、竞争格局
1、竞争格局
2022年零食折扣行业前七大品牌分别为：零食很忙、零食有鸣、零食优选、糖巢、老婆大人、赵一鸣和戴永红，市场占比分别为：32.11%、18.35%、9.17%、9.17%、9.17%、9.17%、7.34%、5.50%，市场占比合计68%。
2022年零食折扣行业各大品牌市场占比情况
资料来源：公开资料整理
2、零食很忙收入情况
零食很忙品牌从2020年到2022年收入分别为13亿元、30亿元和64亿元，增长幅度达3.92倍，复合增速约123%。
2020-2022年零食很忙收入及增速情况
资料来源：公开资料整理
六、零食折扣行业发展趋势
零食折扣店压缩渠道利润以及厂商出厂价以实现终端低价。零食折扣店对每个细分产品对接厂商直供，无需进场费用和条码费用等，压缩渠道利润空间以及厂商出厂价后降低终端售价。此外，折扣店选址多在社区则租金较为便宜，无需导购员则节省人工，门店库存水平较低且对进货标准严格要求，最终折扣店终端形成集中式购买、高性价比等优势。另外零食折扣店单店模型更优异的主要原因是:低价策咯背景下零食折扣店人流量高、复购率高、低库存运作带来高周转，使得单店年收入高、净利润高、投资回报期短。
零食折扣店具备集中式购买、性价比高等优势，符合零食线下即时消费的属性以及疫后消费力短期下降的形势。预计各区域龙头加快挤占，行业有望催生多家万店零食折扣店品牌。
华经产业研究院通过对中国零食折扣行业海量数据的搜集、整理、加工，全面剖析行业总体市场容量、竞争格局、市场供需现状及行业典型企业的产销运营分析，并根据行业发展轨迹及影响因素，对行业未来的发展趋势进行预测。帮助企业了解行业当前发展动向，把握市场机会，做出正确投资决策。更多详细内容，请关注华经产业研究院出版的《2023-2028年中国零食折扣行业市场发展监测及投资战略咨询报告》。
