一、食用油行业发展历程
食用油也称为“食油”，是指在制作食品过程中使用的，动物或者植物油脂。常温下为液态。由于原料来源、加工工艺以及品质等原因，常见的食用油多为植物油脂，包括粟米油、花生油、火麻油、玉米油、橄榄油、山茶油、棕榈油、芥花子油、葵花子油、大豆油、芝麻油、亚麻籽油（胡麻油）、葡萄籽油、核桃油、牡丹籽油等等。
在上世纪 90 年代初期之前,我国油脂油料行业发展十分缓慢,食用油产量无法满足人民的生活需求。进入 21 世纪,随着国内出台一系列对食用油相关的扶植政策以及大量油脂加工厂的兴建,油脂油料行业得以快速发展。
随着时间推移和国内供需格局变化,国际原材料价格对国内食用油加工产业的影响越来越大,产能过剩带来的利润下降,使得各个企业之间开始进行重组、兼并,实现了产业的集中化,使我国食用油行业正式进入快速发展的新阶段。
随之出现的食用油加工企业不断扩建,行业产能过剩现象日益突出,国家也开始对食用油的去库存、去产能做出相应调控,以保障未来我国食用油行业的健康发展。
我国食用油行业发展历程
发展阶段 | 时间 | 阶段 | 背景及特点 |
计划经济阶段 | 1993年之前 | 计划经济 | 改革开放之前,油料加工行业一直处于国家监管之下,油脂实行定量供应,整个行业发展停滞,产量无法满足需求 |
快速发展阶段 | 1993-1995年 | 缓慢发展 | 油脂油料的生产加工逐渐市场化,全国各地开始兴建油厂,但仍需进口大量植物油,以满足国内需求。 |
1996-1998年 | 行业调整 | 国内食用油供给开始过剩,国内大量进口毛油,在一定程度上损害了国内食用油行业的生产积板性 | |
1999-2003年 | 快速发展 | 国家出台“稳搜压扩油”政策,大批大型油脂加工企业转向港口城市建厂,我国为全球第二大食用油加工国 | |
2004-2005年 | 产业整合 | 受国际大豆价格波动及“禽流感”影响,食用油加工业面亏损,兼并、重组,加速整合,产业集中度明显提高 | |
2006-2010年 | 二次发展 | 养殖业快速发展及食用油价格不断上涨,行业盈利水平幅提高,食用油产业进入了新的快速发展时期 | |
去除产能阶段 | 2011-2013年 | 产能过剩 | 随着油脂加工企业不断扩张,行业产能过剩严重,国家开始政策性调控,食用油行业步入消费低迷的亏损状态 |
2014年至今 | 去除产能 | 国家针对油脂油料的政策调控加强,在去除食用油融资性贸易的同时,增强食品安全监管,也使兼并、重组再现 |
资料来源：公开资料整理
二、食用油行业供需分析
2018年1-12月全国精制食用植物油产量为5066万吨，同比增长4.2%。我国的植物油供给总量逐年增长，但对进口依赖程度较高，主要原因是大豆的对外依存度过高。若不依靠进口大豆，我国食用油压榨企业将面临“无豆下锅”的窘境。而我国木本油脂产业生产体系尚不健全，产业化水平较低，品种改良、加工技术及工艺都有待进一步提高，缺乏叫得响的龙头企业，产业发展后劲不足，发展存在极大的困难。
数据来源：国家统计局，华经产业研究院整理
相关报告：华经产业研究院发布的《2019-2025年中国食用油行业竞争格局分析及投资战略咨询报告》
我国食用油的主要品牌有金龙鱼，道道全，鲁花，西王，长寿花，盛洲，多力等品牌，市场竞争激烈，市场集中度较高。
资料来源：公开资料整理
2004年，居民家庭油脂消费支出为89.24元；2014年，居民家庭油脂消费支出为170元。2017年，居民家庭油脂消费支出为190元。
资料来源：国家统计局
2013年，我国城镇居民食用植物油人均消费量为10.5千克；2015年，我国城镇居民食用油人均消费量为10.7千克。2017年，我国城镇居民食用油人均消费量为10.93千克。
资料来源：国家统计局
由于我国人口数量大,且国内植物油消费主要用于食用,而随着我国经济发展水平不断提高,人们除对传统的豆油、花生油需求增长之外,对葵花油、玉米油、茶籽油的需求也逐年增长。尤其具有良好品牌声誉的中小包装食用油,被人们广泛接受。
不过,各地居民对食用油的消费仍有一定的区域性偏好,比如长江沿区的人们依旧喜欢以菜油消费为主,在当地其他食用油的替代性则偏弱。而出于价格差异考虑,以及食品的上色喜好,棕榈油依旧是食品生产企业的青睐对象,因而价格偏低的棕榈油,未来一段时间在国内的消费有恢复性增长的可能。
三、食用油产业未来前景展望分析
未来五年在国家有关政策指导下，我国食用油市场将进一步发展，食用油的供应量、质量等将进一步提高。与此同时，油料生产和食用植物油加工业也将随之发展。
1、供给侧改革,食用油产业竞争力增强
伴随着供给侧改革的有序推进,我国食用油市场也进入从量变到质变的新的发展阶段。以消费者需求为中心,是推进大豆和食用油产业供给侧改革的中心。
2、过剩产能问题严峻,企业继续整合
随着我国二孩政策的放开,以及人们对食用油消费需求的增长,国内食用油企业扩大自身规模的思路一直存在,并且随着期货、期权等金融工具在食用油行业里的广泛应用,基差等贸易方式的广泛接受,食用油企业大多可以获得稳定的生产收益,这便使得国内大豆、菜籽等压榨企业继续扩充,油脂油料的压榨产能进一步过剩。但毕竟企业间规避市场波动风险的能力不同,资金体量不同,随着企业竞争的增强以及市场份额的侵占,资金量少、风险把控能力低等发展能力不足的企业必然会不断地被吞并,企业之间的重组整合,将是未来国内食用油产业的发展趋势。
3、企业竞争力离不开可持续发展
在产能过剩问题未有效解决的状态下,食用油企业需要不断寻找新的适合自己的可持续发展的办法。在保障利润的前提下,食用油企业实现加工的产业化,方能降低成本、扩大利润,将经营触角继续拓展至以农产品为原料的工业、能化等领域,方能不断壮大和获益。
4、食用油产品市场化、品牌多样化
随着社会经济发展和人民生活水平提高,消费者对食用油的需求呈现出多样化的趋势,普通油品在一定程度上已难以满足特定消费者对营养、健康的需求,具有营养、保健、美味的特种食用油产品呈现出巨大的市场空间和潜力。国内消费者倾向于购买著名品牌的产品,他们普遍认为这些产品可以得到较高的质量保证。豆油、菜籽油等传统包装食用油的消费增速放缓,在多样化食用油产品做多状态下,调和油的市场份额有所下滑,不少城市家庭已完成消费升级,越来越多的消费者倾向于选购高性价比的纯种油。高端食用油将逐步发展为膳食营业补充剂,满足消费者特定的营养、保健需求。
