一、种业相关概念
种业即种子行业，主流种子企业都是集研究、开发、生产、加工、销售等环节于一体的大型公司，而且经营活动与业务范围也更趋于多元化。为增强市场竞争力，大型种业公司在产品经营上都采用以一种或几种作物种子为主、兼营其他多种作物种子的经营模式。例如，美国杜邦先锋公司就以经营杂交玉米种子和大豆种子为主，同时兼营小麦、油菜等作物种子。这种经营模式既可确保主导商品的市场份额，又可在一般商品种子或业务中实现市场渗透，积累必要的技术储备。
种子品种是企业的核心竞争力，一是取决于产品的差异性，二是取决于产品的性价比，而最终取决于企业的研发力和创新力。一个品种问世需要经过育种、审定、推广多道程序。玉米育种周期可分为自交系选育、杂交种组配和试验3个阶段，其中，自交系选育在不同技术水平下存在差异，长则3-4年，短则1-2年，生物技术的应用可以大大缩短时间；杂交种组配与试验阶段需要6-7年，3个阶段共计长达8-10年左右，研发环节作为种子产业链的核心部分，科研难度大、资金投入大、利润回收期长一直是种子企业所面临的难题。另外我国品种入市权掌握在政府手中，完成试验的品种尚且需要经过品种审定委员会审定。
资料来源：公开资料整理
二、我国种业相关政策及影响
1、种业相关政策
2014年以来，我国开始实行农业供给侧改革，先后出台了新版《主要农作物品种审定办法》、《国家级水稻玉米品种审定绿色通道试验指南（试行）》、《全国种植业结构调整规划（2016—2020年）》等相关政策文件，同时，国家也逐步取消玉米、大豆和棉花临时收储政策并逐步降低小麦、稻谷最低收购价格，政策导向市场化趋势不断增强，特别是2019年农业一号文件，再次强调要持续推行农业供给侧改革，通过市场化的方式完成行业供给侧改革和实现行业的高质量发展。
种业相关政策
资料来源：公开资料整理
2、政策影响
为了化解行业高库存、提升行业经营效益，国家施行了农业供给侧改革，主动下调农作物播种面积，其中玉米和水稻是国家主要调整品种。2016年，我国实行品种审批制度改革，简化了品种审批流程，缩短了品种选育周期，品种呈现井喷态势，品种供给的大幅增加带来行业竞争加剧，通过产品提价来提升行业盈利能力难度加大，同时竞争加剧带来费用投入逐步增加。
三、全球及我国种业现状
1、全球现状
2014年起农化行业步入寒冬，导致孟山都、杜邦和先正达等国际种业巨头业绩承压逐年下滑，为减少竞争，国际种业市场正式进入资源整合的“强强联合”时代。中国化工收购先正达、陶氏和杜邦合并，拜耳正式收购孟山都，全球种业进入三强鼎立时代。经估算，2017年孟山都（Monsanto）、陶氏杜邦（Dow Dupont）和先正达（Syngenta）的市占率分别为28.5%、21.5%和7.4%，CR3合计约57.4%。2017年中国企业隆平高科首次进入全球10强，实现营收31.9亿元，全球市场份额不足1%。
资料来源：公开资料整理
相关报告：华经产业研究院发布的《2019-2025年中国种业行业市场供需预测及投资战略研究咨询报告》
相较于发达国家，我国种业仍处于初级阶段，企业数量和规模虽明显改善，但是市场力量仍以中小企业为主，截止2017年年初，我国持有经营许可证的企业数量为4316家，较2010年减少4384家；全国种子企业资产总额达到1867.6亿元，资产总额达到1亿元以上的仅373家，占比8.6%。2017年种业CR10市占率18%，按作物分，水稻集中度较高，其中杂交稻37.46%，常规稻33.92%，但是和美国等发达国家70%-90%左右的市占率水平相比仍有待提高。
资料来源：公开资料整理
目前我国种业的组织结构不尽合理，产业集中度不高，企业小而分散，社会化、专业化水平较低，缺乏能引领行业健康发展的大企业，从而容易引发重复建设、产能过剩、恶性竞争等突出问题。
四、我国种业发展趋势
申请审定的品种需要经过品种试验，而品种试验过去主要由国家和省两级种子管理机构组织实施，但是近年来由于育种主体逐渐增加，企业育种能力迅速上升，申请审定参加品种试验的农作物品种数量呈爆发式增长，国家和省两级品种试验渠道已难以满足品种试验需求，据农业部种子管理局估计，能参加试验的品种数量只占申请总量的1/5到1/3，自2014年起，农业部深化“放管服”改革，拓宽试验渠道，缓解参试矛盾，除保留了原有的国审和省（区）审外，额外增设绿色通道（2014）、良种攻关（2014）、联合试验体（2016）、特殊品种试验（2017），扩大试验容量，缩短试验周期。
品种审定步入快车道，过审品种数量井喷。根据2018年农业部第65号公告，2018年，国审玉米516个，国审水稻268个，分别同比增加201.8%和50.6%。
资料来源：公开资料整理
资料来源：公开资料整理
数据来源：公开数据整理
资料来源：公开资料整理
品种供给有望从短缺变为饱和甚至过剩，供需结构反转，种业螺旋式发展路径显现。短期内，行业或经历发展阵痛，因当前品种创新仍以杂交育种等常规技术为主，革命性的生物技术尚未形成跨越式突破，导致真正提升市场需求的优良品种不多，品种同质化形势更加严峻，市场竞争更加激烈。
审定制度改革缩短了企业研发商业化的时间，也降低了研发的风险，加快资金周转效率，促使企业对市场需求做出更迅速的反应。
渠道增多和试验时间减少有利于龙头企业“多区域多品种”的战略快速推进，过审品种占比增加。以隆平高科为例，作为杂交稻种的业内龙头，公司2018年国审品种数量57个，占当年全国总数的21.3%，较2015年增加17.5个百分点，龙头效应凸显。截止2017年，CR10市占率由11年的15%提升到18%，CR50市占率提升至35%。
资料来源：公开资料整理
