一、功能性硅烷行业概况
功能性硅烷的通式为 RnSiX(4-n)。式中 R 是非水解的有机部分，它是烷基、 芳基、有机功能基(如乙烯基、氨基、环氧基、巯基等)或这些基团的任意组合， 能与有机基团反应或相亲；式中 X 是可水解基团，如卤素、烷氧基、硅氧烷基、 乙酰氧基等，可通过水解产生 Si-OH，从而与无机材料发生反应。
功能性硅烷同时含亲有机和亲无机两类官能团，可以作为无机材料和有机材 料的界面桥梁或者直接参与有机聚合材料的交联反应，从而大幅提高材料性能，是一类非常重要、用途非常广泛的助剂。功能性硅烷可分硅烷偶联剂、硅烷交联剂及其他功能性硅烷，硅烷偶联剂可
进一步分为含硫、氨基、乙烯基、环氧基、丙烯酰氧基等类别。
硅烷上游为化工原料制造业，主要包括硅块、氯丙烯、无水乙醇和炭黑等常 见的化工原料；其下游应用领域跨度非常广，包括橡胶制品、建筑、纺织、汽车、 皮革、造纸、涂料、医药医疗等行业。
资料来源：华经产业研究院整理
二、功能性硅烷市场竞争格局
我国功能性硅烷行业市场化程度较高，市场竞争主体包括国有企业、民营企 业以及外资企业。随着环保安全要求的提高，功能性硅烷行业将继续淘汰产能落 后、环保不达标的小型生产商。行业将呈现以大型厂商为主的竞争格局，拥有自 主研发能力、掌握核心技术、具备较强资金及规模优势的企业将具备更强的竞争 力。
国外主要硅烷生产企业有 Momentive Performance Materials（迈图高新）、Dow Corning（道康宁）、Evonik Degussa AG（赢创，原德固赛）、Shinetsu（信越化学）等，具体分布情况如下：
国外主要硅烷生产企业及工厂地址
资料来源：全国硅产业绿色发展战略联盟（SAGSI）
目前我国已经成为世界重要的硅烷生产基地，越来越多的企业注重产业链整 合，加快产业链延伸，以达到循环生产的目的。目前我国形成了宏柏新材、荆州 江汉、湖北新蓝天三家规模较大的硅烷生产企业，主要竞争企业的主要产品如下 所示。
我国硅烷生产企业及主要产品
资料来源：公开资料整理
三、进入功能性硅烷行业的主要壁垒
1、技术壁垒
功能性硅烷生产过程中所用中间体的纯度及杂质组分将影响产品的性能。由于功能性硅烷下游轮胎制造等行业对硅烷的质量及稳定性都有较高的要求，且在一般情况下存在行业标准及客户产品标准，因此中间体稳定性和产品质量是硅烷生产企业的重要技术壁垒。
由化工原料至最终硅烷产品至少经过3-4道化学反应工艺，反应过程和反应装置较为复杂，且在每道工艺中均产生副产物及污染物，因此对反应参数选择、工艺流程设计及污染物处理能力均是新进入企业面临的技术壁垒。此外，对于副产品的综合利用能力也会影响生产线的经济效益，同样是对企业技术实力的重要考验。
3、安全和环保壁垒
功能性硅烷的生产工艺较为复杂，生产过程中的部分环节涉及到高温、高压环境以及危化品的使用，生产中产生的废弃物也需通过一定的技术处理才能循环利用或达标排放，因此国家安全生产和生态环保部门不断加强对本行业的监管，逐步关停了产能落后、安全环保不达标的中小企业。同时，国家对新建化工项目也实施了更为严格的行业准入制度，进一步提高了行业准入门槛。
本行业内的企业需在经营过程中逐步积累安全生产、环境保护、资源综合利用等方面的经验和技术，并取得相应的经营资质。随着行业监管不断加强，企业在安全和环保方面的资金和人力投入也将持续加大。上述因素对新进入企业构成了一定的壁垒。
3、客户壁垒
功能性硅烷下游行业包括橡胶制品、建筑、纺织、汽车、皮革、造纸、涂料、医药医疗等，通常对供应商的稳定供应能力及产品的质量标准有较高要求，因此形成了较高的供应商准入门槛。以含硫硅烷为例，下游客户主要为大型轮胎制造商，其对含硫硅烷的质量和稳定性均存在较行业标准更高的要求。知名轮胎制造商对上游含硫硅烷供应商的选择过程中，通常要经过1-2年的考察及合格供应商认定流程，一旦达成业务合作关系，为保证生产的连续稳定，通常会进行长期战略合作。因此，本行业具备一定的客户壁垒。
4、资金壁垒
功能性硅烷制造需要较大的前期固定资产投入，且为满足下游客户的定制化需求，通常需要进行持续的科研投入。此外，由于化工行业面临较大环保督查压力，需要定期对技术进行改造升级，并持续投入资金提升环保处理能力。随着含硫硅烷及其他功能性硅烷生产商的逐步发展壮大，行业对于技术实力、成本控制能力提出了更高的要求，行业对于中小投资者的进入存在一定的资金壁垒。
四、功能性硅烷行业的主要特征
1、周期性特征
由于功能性硅烷应用广泛，下游行业包括橡胶制品、建筑、纺织、汽车、皮革、造纸、涂料、医药医疗等，其行业景气度与外部宏观经济环境，特别是下游行业需求存在正相关关系。
2、区域性特征
由于功能性硅烷出口量较大，因此行业呈现一定的区域性。从地理分布看，功能性硅烷生产商主要集中在华中、华东及沿海等交通便利地区。
3、季节性特征
从销售角度看，下游客户，特别是轮胎制造商、建筑商等的生产活动特点导致行业存在一定的季节性特征，通常年初销售量较低。从生产角度看，由于夏季高温不利于安全生产，以及受春节等假期因素影响，行业在上述时段内开工率相对较低。
五、推动功能性硅烷行业发展的有利因素
1、产业政策支持
《国民经济和社会发展第十三个五年规划纲要》《国家中长期科学和技术发展规划纲要（2006-2020年）》《“十三五”国家科技创新规划》《产业结构调整指导目录（2011年本）》等产业政策均明确将新型材料作为未来科技与产业发展的方向，鼓励投资者进入功能性硅烷等新材料行业，为本行业的发展指明了发展方向、提供了良好的政策环境。
2、境外供需不平衡，下游需求旺盛
目前美国经济复苏较为明显，欧洲、日本经济整体向好，东南亚、中东等地经济活跃，带动国外功能性硅烷产能消费回暖；而2008年经济危机以来，国外功能性硅烷产能没有大规模新建，市场供应能力有限。因此，国外功能性硅烷市场供需存在矛盾，给中国持续扩大产能提供了现实的目标市场。
对于含硫硅烷，中国已成为世界最大的轮胎生产国和重要轮胎出口国，随着国内绿色轮胎相关技术规范及行业准入的逐步实施及新能源汽车市场逐步成熟，预计含硫硅烷需求将持续旺盛。
3、产能集中度提高
在国家实施“供给侧改革”之后，随着去产能目标的逐步实现，行业集中度显著提高，带动了功能性硅烷行业的进一步发展。小型硅烷企业由于无法达到环保要求，或难以承受较高的环保支出，采取了停产、限产等应对措施。环保督查的力度支持了行业内环境友好型大中型企业的发展，也促进了产能集中度的提高。
六、影响功能性硅烷行业发展的不利因素
1、环保督查力度提高
近年来政府和社会对企业安全生产和环境保护的要求不断提升，相关法律法规的标准保持从严趋势，中小型化工企业由于排放不达标等原因受到了责令停产、限产等处罚措施。随着环保部门执法力度及舆论监督关注度的进一步提高，行业内企业也需增加环保投入，相关经营成本存在上升可能。
2、原材料价格波动
功能性硅烷行业上游为常见的化工原材料，受宏观经济、监管政策、市场供需等因素影响存在价格波动较大的情形。例如，硅块生产厂商受环保督查力度提高，有出现减产或价格大幅提高的可能性。氯丙烯、炭黑等为石化产品，其价格受石油等基础原料价格和市场供需关系影响，呈现不同程度的波动。
3、汇率波动
由于功能性硅烷出口量较大，随着人民币汇率市场化程度逐渐提高，人民币汇率波动的频率和幅度有增加趋势。出口比例较大的硅烷企业会面临较大的汇率风险。
4、贸易摩擦
目前全球功能性硅烷生产主要集中在我国，主要用户分布在欧洲、北美、韩国、日本及东南亚等国家和地区。若主要进口国实施贸易限制政策，例如大幅提高关税或实施进口配额，将不利于行业产品的销售，对我国相关企业产生不利影响。
