一、成人纸尿裤行业概述
成人失禁品主要包括成人纸尿裤（成人纸尿裤、纸尿片）和护理垫，其受众群体主要是行动不便、瘫痪、失禁的老年人或成年人，也有部分提供给那些因长时间忙碌而不方便如厕的人。成人纸尿裤的历史并不久远—大约半个世纪以前，世界上第一片纸尿裤诞生；上世纪80年代，高分子吸水树脂由日本引入纸尿裤的制作材料，更好的吸水性使这一材质被誉为纸尿裤制作的“第二代芯体”；随着发达国家逐渐进入老龄社会，成人纸尿裤开始作为护理用品中不可忽视的一员得到了商家的关注，其技术和市场占有量发展迅猛。
制造纸尿裤的材料通常包括无纺布、卫生纸、高吸收芯层（吸水树脂和绒毛浆）、底膜（PE膜）、橡筋、胶贴（前+左右）、腰围松紧带等。虽然目前市场上的纸尿裤款式玲琅满目，但基本构造大同小异。一般来讲，纸尿裤由上到下可以具体拆分成表面包覆层、导流层、吸收芯层和底层四部分，其中吸收芯层是最重要的组成部分：
纸尿裤的主要组成部分
资料来源：公开资料整理
成人失禁用品行业的上游主要为棉花、纸浆、化学纤维、加工机械等产业，上游行业的技术开发能力和加工水平将直接影响到成人失禁用品企业原材料或半成品的质量，乃至整体最终产品的质量、成本和使用效果。成人失禁用品属于最终消费品，下游通过线下零售、批发、电子商务渠道到达终端客户手中。
资料来源：华经产业研究院整理
二、成人纸尿裤市场现状分析
2017年我国成人纸尿裤市场规模约56.49亿元，同比2016年的41.81亿元增长了35.11%，近几年我国成人纸尿裤市场规模情况如下图所示：
资料来源：公开资料整理
在高端市场中，国际品牌如乐互宜、得伴、安托、添宁等，中端市场主要是国内的知名品牌，如安尔康、包大人、COCO可靠、珍琦等，这些产品迎合了目前国内市场的需求。而低端市场中，地方性品牌已经提前进入残酷的市场竞争阶段，他们固守低端市场，品质较低，成本压力较大，销售及利润流失，不得不以价格战取胜。
我国成人失禁用品的主要生产企业
资料来源：公开资料整理
目前，由于成人纸尿裤的渗透率处于较低水平，且国人对于该产品的认知度和认可度较低，企业的销售渠道局限于医疗机构和电商平台。医疗机构主要包括医院、药店以及养老机构，企业通过进驻这些机构进行批量销售和品牌推广。因为成人失禁用品也有大部分是子女在网上替父母购买，企业也在加大对电商渠道的投入。电商渠道的销售模式分为两种：1）以天猫商城为主的代销模式；2）以京东商城为主的采销模式。代销模式的优势在于不需要承担存货风险，代销模式中又分为旗舰店官网售卖和天猫超市售卖。除了以上两个主要销售渠道之外，也有部分企业通过专门的老人用品护理店以及微商等方式进行销售。
相关报告：华经产业研究院发布的《2019-2025年中国成人纸尿裤行业发展前景预测及投资战略研究报告》
三、成人纸尿裤行业需求推动因素
近年来，我国老龄人口数量逐年递增，0～14岁青少年数量却不断减少，由此可以推断中国已经快速进入完全意义上的老龄化社会。截止2018年底，全国65岁以上人口占人口总数的比例达到11.9%。预计到2030年，65岁以上人口占比将上升至15%。
资料来源：国家统计局，华经产业研究院整理
全国老龄委办公室公布的数据显示，目前我国65岁以上需要长期护理的老年人数达到3750万人，65岁以下的瘫痪和半瘫痪病人约200万人，再加上其他失禁病人，保守估计全国需要使用成人失禁用品的失能老人总人数近4000万人。一般情况下，一片成人纸尿裤的吸收量大约为1000ml，成年人一天平均排尿量在2400ml左右，日均纸尿裤使用量大概为3片。如果按12%的世界平均渗透率计算，我国成人失禁用品的消费量将达到61.32亿片，若按1.62元/片的均价（不含税）计算，国内成人失禁用品的市场规模将近百亿元。可以预见，随着中国经济的发展、社会进入老龄化以及老年消费者观念的转变，中国成人失禁用品在基数很低的情况下将有一次飞跃式的“井喷”发展。
政策方面，为了应对老龄化社会的影响，政府已经开始大力扶持成人纸尿裤行业，这也在十三五规划中得以体现，社会养老保障和养老服务的需求将会急剧增加。当前国家的主要任务之一就是发展老龄产业，促进老年用品、用具和服务产品的开发，培育一批生产老年用品、用具和提供老年服务的龙头企业，打造一批老龄产业知名品牌。中国老龄化程度仍在加剧，消费者的比重在持续增加，政府对行业的支持力度越来越大，再加上老年人口收入水平的提高以及目前较低的市场渗透率，预示着这一行业即将腾飞。
