一、特种纸行业概述
特种纸是指拥有某一特定性能和用途、适合于特别部门使用、附加值比较高的纸种。特种纸源于1945年美国国立现金出纳机公司研制成功的无碳复写纸。随着无碳复写纸的广泛应用，在特种纸发展历史中被认为是特种纸产业化的典范。利用原纸经过二次加工后，例如经过涂布、复合、成型、变性、整饰加工等过程，产生各种新功能的纸，叫加工纸，因此有的书上也把特种纸叫作“特种加工纸”。
特种纸按不同的划分方法有不同的分类，一般可按其用途或性能来分类。在我国有一种分类是根据纸的用途，初步地划分为印刷用特种纸、信息用特种纸、包装用特种纸、工业用特种纸、农业用特种纸、生活用特种纸、医药及卫生用特种纸、军事用特种纸及其他特种纸等9类。
从市场的角度来看，特种纸具有针对性强、应用面窄、需求量小等特点。因为在开发之初，就是为着某一实用方面的需要而研制的，故市场上容易饱和，这就使得特种纸行业的发展带有明显的需求催生特点。比如国内卷烟纸及烟草薄片生产企业中，很多都有烟草企业参股的背景，这些企业的产品销售基本上都是定向的。由于特种纸的特点，我国特种纸产量在造纸业整体产量和销量中的占比较小，2018年特种纸产量仅占造纸行业整体产量的3.07%，销量仅占2.5%。
2018年中国各种纸及纸板产量占比分布
资料来源：公开资料整理
2018年中国纸及纸板各品种消费量占比分布
资料来源：公开资料整理
相关报告：华经产业研究院发布的《2019-2025年中国特种纸行业市场深度分析及发展前景预测报告》
二、特种纸行业现状
我国特种纸行业整体规模较小，且处于平稳增长的状态。从产量来看，我国特种纸产量增长较为平稳，从2012年的220万吨增长至2018年的320万吨，复合增速为6.4%，其中2017年特种纸产量增长较快，达到12.5%。
2012-2018年中国特种纸和纸板产量统计
资料来源：公开资料整理
从销量来看，我国特种纸销量略低于产量，且销量呈现平稳增长的趋势。2018年我国特种纸销量为261万吨，同比增长4.8%。
2012-2018年中国特种纸和纸板销量统计
资料来源：公开资料整理
自2009年开始统计我国特种纸进、出口量以来，特种纸产业就已经实现了贸易顺差，出口量快速攀升，进口量平稳下降，至2017年出口量已达到进口量的3.15倍，但2018年我国特种纸进口量突然猛增，摆脱逐年下滑的趋势，达到30万吨，同比增长15.4%。
2012-2018年中国特种纸和纸板进口量统计
资料来源：公开资料整理
我国特种纸出口量巨大，且处于平稳增长的状态，2018年我国特种纸出口量为89万吨，同比增长8.5%，2018年特种纸出口量占特种纸整体产量的27.8%。
2012-2018年中国特种纸和纸板出口量统计
资料来源：公开资料整理
三、特种纸行业发展中的挑战
1、行业竞争激烈
我国特种纸产业近几年爆发式增长，行业竞争越来越激烈，同质化竞争仍然显著，虽然纸价略有上涨，但多数产品市场价格基本维持在低位运行，严重影响了企业利润率。从产品来看，特种纸生产技术不断提高，品质不断提升，生产量增速超过需求增速，高端纸种开始挤占低端纸种市场，产品利润率将逐步下降。
2、行业环境恶化
造纸行业近几年生产运行整体情况基本保持平稳态势，产销基本保持平衡；国家环保整治、淘汰过剩产能以及需求增长促使造纸行业供应减少、价格上涨，造纸行业供需关系有所改善，景气度有所提高，但造纸行业整体仍需求不振，产能相对过剩问题突出。从细分领域来看，一方面，特种纸企业以中小企业为主，与大型企业相比，严苛的环保压力将大幅提高企业运行成本；另一方面，特种纸所需要的主要原材料（木浆、化学品等）价格上涨显著，生产成本增加。
四、特种纸行业发展趋势
1、行业集中度持续提高
近年来，随着产能投放过多过快、经济增速下滑以及严苛的环保压力，全球特种纸企业越来越频繁地通过兼并重组来优化内部环境、提高外部抗风险能力。不论是发达国家还是发展中国家，都有很多特种纸生产企业通过兼并、重组变更了所有权，并通过兼并进一步整合了拥有相同消费群体的特种纸生产企业。国外有奥斯龙和明斯克的合并，国内仙鹤收购金达，恒达收购景丰。通过兼并重组，企业集中度增加、环境友好度进一步提升，从而使企业利润两极分化，优势企业盈利能力不断增强，促进产业优胜劣汰。
2、走向海外
从全球的发展来看，特种纸的需求以及越来越多的产量正在从成熟的北美和西欧市场向正处于发展中的东欧、亚太和南美市场转移。我国特种纸产业经过近几年的迅猛发展，公司规模和产品结构都得到了很大的完善，在国内需求疲软、产能过剩的背景下，拓展海外市场将成为特种纸企业的共识。
