一、女性卫生用品概述
女性卫生用品始于19世纪，从产业链来看，上游主要包括无纺布、高分子树脂、绒毛浆、胶及包装材料等，其中绒毛浆价格受木浆市场波动影响以外，其他原材料主要受上游石油价格及石油化工行业供求关系影响；中游是女性卫生用品的生产，主要包括卫生巾、卫生护垫、卫生棉条和卫生杯；下游销售渠道包括超市、便利店、自动售卖机及电商平台。
女性卫生用品产业链示意图
资料来源：华经产业研究院整理
二、女性卫生用品市场发展现状
得益于社会经济的高速增长及女性个人健康意识的不断提高，我国女性一次性卫生用品消费者群体逐渐扩大，目前由于卫生棉条及卫生杯在我国的渗透率较低，国内女性卫生用品市场主要以卫生巾和卫生护垫为主，2018年中国女性卫生用品市场规模达563亿元，同比2017年增长6.75%。
2013-2018年中国女性卫生用品市场规模
资料来源：生活用纸委员会，华经产业研究院整理
相关报告：华经产业研究院发布的《2019-2025年中国女性卫生用品行业发展潜力分析及投资方向研究报告》
近年来我国女性消费者的卫生巾使用习惯已获得充分培养，使用频次逐年提高，目前已形成了稳定增长的卫生巾刚性市场需求，消费量增速近些年保持相对平稳，截至2018年中国女性卫生用品消费量约为1193.4亿片，与2013年相比增加了141.4亿片。
2013-2018年中国女性卫生用品消费量
资料来源：生活用纸委员会，华经产业研究院整理
据生活用纸委员会统计数据显示，2018年我国统计在册的卫生巾/卫生护垫生产企业约650家，行业内市场集中度较低，目前国内主要卫生巾头部品牌包括七度空间、苏菲、护舒宝、ABC、高洁丝、乐而雅等，2018年前十大卫生巾品牌市场占有率为39.6%，其中恒安国际以11.4%的市占率位列第一，2018年其卫生巾业务销售量达65.94亿元，同比增长约6.1%。
2018年中国卫生巾头部品牌市场份额
资料来源：公开资料整理
三、女性卫生用品产销量
卫生巾是拉动整个女性卫生用品市场发展的主要动力，2018年中国卫生巾产量约为920.1亿片，同比2017年减少1.49%；卫生巾工厂销售量约为911.8亿片，同比2017年增长0.93%。
2013-2018年中国卫生巾产量及工厂销售量
资料来源：生活用纸委员会，华经产业研究院整理
2018年中国卫生护垫产量约为403.4亿片，同比2017年减少0.91%；卫生护垫工厂销售量为380.5亿片，同比2017年减少3.91%。
2013-2018年中国卫生护垫产量及工厂销售量
资料来源：生活用纸委员会，华经产业研究院整理
四、女性卫生用品进出口情况
近年来卫生巾高端化趋势仍在继续，进口卫生巾的数量、金额和平均价格均以两位数的速度增长，卫生棉条抢占了部分市场。2019年前三季度中国任何材料制的卫生巾（护垫）及止血塞进口数量为9063吨，与2018年同期相比增长24.64%，进口金额为12070万美元，比2018年同期增长10.15%；任何材料制的卫生巾（护垫）及止血塞出口数量为77024吨，与2018年同期相比增长5.58%，出口金额为33833万美元，比2018年同期增长3.85%。
2015-2019年Q3中国任何材料制的卫生巾（护垫）及止血塞进出口数量
资料来源：中国海关，华经产业研究院整理
2015-2019年Q3中国任何材料制的卫生巾（护垫）及止血塞进出口金额
资料来源：中国海关，华经产业研究院整理
从进出口价格来看，我国出口的女性卫生用品平均价格明显低于进口，且近年来出口价格整体呈现下降趋势，2019年前三季度中国任何材料制的卫生巾（护垫）及止血塞出口价格为4393美元/吨，同比下降1.63%；进口价格为13318美元/吨，同比下降11.63%。
2015-2019年Q3中国任何材料制的卫生巾（护垫）及止血塞进出口价格
资料来源：中国海关，华经产业研究院整理
