一、手机ODM行业概述
ODM(Original Design Manufacturer)，即原始设计制造商，它可以为客户提供从产品或部件研发设计和产品的组装制造等服务。其涵义是指代工企业除了承担产品的制造环节外，也进行产品设计和深度加工组装等活动。
一般委托方向ODM服务商提出产品的具体功能、性能指标甚至只需提供对产品的构思，ODM生产商就可以完成该产品的设计、试验和生产，再交付给委托方。代工企业的ODM生产所进行的产品设计和深度加工组装等活动，是一种较高级的代工形式。此时ODM生产出的产品的品牌仍然为委托方所有或控制。
ODM生产方式对代工企业而言，有诸多好处，如占据价值链前端、获取更多利润，增强企业实力、逐步建立自有品牌等。
ODM方式的优点
资料来源：公开资料整理
相关报告：华经产业研究院发布的《2019-2025年中国手机ODM行业发展趋势预测及投资战略咨询报告》
二、手机ODM行业现状
由于国内手机市场已经饱和，国内手机出货量正在逐渐下滑，2018年我国手机出货量为4.14亿部，同比下滑15.7%。手机行业整体的下滑给手机ODM行业发展投下了阴影，手机ODM行业竞争已经愈发激烈。
2013-2019年上半年中国手机出货量统计
资料来源：公开资料整理
2018年千元智能机畅销机型大部分为手机ODM公司研发设计，如热销的红米／红米Note系列，华为畅享和畅玩系列，联想Moto系列等。2018年华为32%的出货量由ODM厂商提供，联想和小米的比例分别为85%和75%，vivo则坚持自己研发，ODM出货量比例为0。
2018年手机品牌ODM比例
资料来源：公开资料整理
目前我国最大的两家智能手机ODM厂家是闻泰和华勤，由于自身实力较强，并没有受到太多手机出货量下滑的影响，两家企业的手机出货量均保持的稳定的上涨。
2015-2018年闻泰智能手机出货量统计
资料来源：公开资料整理
2015-2018年华勤智能手机出货量统计
资料来源：公开资料整理
三、手机ODM行业竞争格局
由于手机行业整体持续萎缩，导致ODM行业竞争愈发激烈，龙头企业保持稳定增长，长尾企业面临淘汰的风险。2017年闻泰的市场份额为19%，排名第一；其次是华勤，市场份额为17%；龙旗以6%的市场份额排名第三。
2017-2018年手机ODM企业出货量情况
资料来源：公开资料整理
2017年中国智能手机ODM行业市场份额分布
资料来源：公开资料整理
四、手机ODM行业发展趋势
1、新业务拓展和关联业务投资
除手机业务外，目前闻泰，华勤和龙旗等均借助于其供应链优势以及客户基础，积极扩充其关联业务，如平板，笔记本电脑，IoT以及车联网产品等作为新的盈利点。
闻泰2018年收购安世半导体标准器件业务，开始参与半导体业务；华勤同样通过对上游关键资源如模厂，触控指纹芯片和结构器件等的投资增加其供应链话语权。目前闻泰、华勤和龙旗在客户基础，研发设计能力，供应链管控，生产制造和产业线等环节都有非常好的支撑，且其在行业的领先优势在继续扩大。
2、降低研发成本和扩大产能
针对大客户项目，由于研发设计环节利润率在下滑，华勤和闻泰2017年开始均在无锡新建研发中心，逐步分担上海研发的工作，降低研发成本。
由于研发设计和供应链管控利润在下降，生产制造已成为取得利润的重要环节。所以目前闻泰和华勤均增加其自由工厂产能，提升其整体利润水平。另外，通过研发与自由工厂衔接以及对生产流程的优化改善，可有效提升生产效率，更有助于提升产品品质。
