一、三文鱼的营养价值
“三文鱼”是一种商业名称，包括鳟鱼（三文鳟、金鳟）和鲑鱼（大西洋鲑，太平洋鲑，北极白点鲑和银鲑）等。三文鱼营养含量丰富：三文鱼富含omega-3，该元素主要包括EPA和DHA，有利于提高免疫力，促进婴幼儿大脑和视力发育、增强记忆力；其中的B12、B6等多种维生素具备提升免疫力、预防心脑血管疾病以及抗衰老的作用。
三文鱼是高营养的优质蛋白
资料来源：公开资料整理
二、全球三文鱼市场现状分析
三文鱼养殖区域要求水质清澈无污染，最佳温度在8~14℃之间。受环境因素限制高，养殖仅在挪威、智利、苏格兰、法罗群岛等10个国家和地区进行。其中，2020年挪威产量占51%（123万吨），智利产量占29.5%（70万吨），两者占比近八成。
2020年全球各三文鱼养殖点产量分布（单位：%）
资料来源：美威三文鱼养殖行业手册，华经产业研究院整理
三文鱼不是亚洲地区的传统动物蛋白来源，因此人均消费量远不及北欧等三文鱼原产国。2018年我国人均消费量仅40g/年，只有韩国和日本的1/10，近年来我国人均生活水平快速提升，不断扩张的中产阶级为三文鱼市场提供坚实的客群基础，为三文鱼等高质量动物蛋白市场规模的增长提供持续动力。
全球主要三文鱼消费国人均消费量对比
资料来源：公开资料整理
三、中国三文鱼养殖发展历程
海水养殖三文鱼，众所周知集中在挪威、智利等冷水海域，在温暖海域养殖成功，我国是世界上第一个，也是目前世界上纬度最低的远海三文鱼养殖场——青岛国家深远海绿色养殖试验区“深蓝一号”。这座相当于40个标准游泳池大小、质量超过1500吨的“巨无霸”，总投资1.15亿元，是全世界最大的全潜式智能网箱，它的设计研发突破了总体设计、沉浮控制、鲨鱼防护等多项核心技术，是我国在深远海渔业养殖装备自主设计研发上取得的重大突破，具有完全独立的知识产权。利用“深蓝一号”在黄海冷水团养殖的三文鱼，与国外主产区相比，成鱼快、品质优、病害少、人工与物流成本低。在水温适宜的前提下，预计每年可收获30万尾成品三文鱼，产量超过1500吨，年产值超过1亿元。
中国三文鱼养殖发展历程
资料来源：华经产业研究院整理
相关报告：华经产业研究院发布的《2022-2027年中国三文鱼行业市场深度分析及投资战略规划报告》
四、中国三文鱼进口现状分析
我国进口的“三文鱼”主要是指大西洋鲑鱼，海关编码：3021410（鲜或冷的大西洋鲑鱼）。2015-2021年我国三文鱼进口量具有一定波动性，2016-2019年间我国三文鱼进口量增长迅速，2019年进口量达到7.42万吨，2016-2019年CAGR为31%；2020年受新冠疫情的影响，我国三文鱼进口量下降至4.06万吨，2021年进口量有所回升，进口量为5.33万吨，同比增长31.23%。
2015-2021年我国三文鱼进口量及增速
资料来源：中国海关，华经产业研究院整理
进口金额方面，据统计，2020年我国三文鱼进口金额为3.26亿美元，同比下降52.5%；2021年我国三文鱼进口金额为5.86亿美元，同比增长79.71%。
2015-2021年我国三文鱼进口额及增速
资料来源：中国海关，华经产业研究院整理
从我国三文鱼进口来源地进口量来看，挪威是我国最大的三文鱼进口地区，2021年从挪威进口三文鱼2.51万吨，较2020年同比增长45.06%，占比进口总量的46.99%。
2021年我国三文鱼进口来源地进口量分布（单位：%）
资料来源：中国海关，华经产业研究院整理
从我国各省市三文鱼进口量来看，2021年上海市进口三文鱼2.85万吨，位居全国第一；其次是广东、浙江与北京，进口量分别为1.27万吨、0.55万吨与0.47万吨，分别占比进口总量的23.75%、10.31%与8.76%。
2021年我国各省市三文鱼进口量分布（单位：%）
资料来源：中国海关，华经产业研究院整理
五、全球三文鱼市场竞争格局分析
从区域看，挪威和智利的CR10分别为68%和87%，英国CR5和北美CR4分别为96%、97%。其中，挪威和智利的头部三文鱼养殖企业数量仍在减少，2020年分别仅剩23和10家。
2020年三文鱼供给的市场集中度情况
资料来源：美威三文鱼养殖行业手册，华经产业研究院整理
Mowi（美威）是全球最大的三文鱼供应商，是唯一一家对自己的基因、饲料、养殖运营、收获、加工、物流、销售和营销进行完全内部控制的鲑鱼生产商。据统计，2021年美威营业收入达到42.08亿欧元，大西洋鲑鱼捕捞量为46.6万吨。
2016-2021年美威营业收入及三文鱼捕捞量情况
资料来源：美威官网，华经产业研究院整理
佳沃食品主要从事中高端海产品的培育、贸易、加工及销售，牛羊肉及其副产品的渠道运营，2019年佳沃食品完成智利领先的三文鱼公司AustralisSeafoodsS.A.控制权交割，顺利实现首个中国企业跨境并购海外优质三文鱼上游资源的项目，新增了高端海产品三文鱼产品业务，截至2021年上半年，佳沃食品三文鱼业务收入为15.53亿元，占比营业总收入的69.74%。
2020-2021年佳沃食品三文鱼收入情况
资料来源：公司公告，华经产业研究院整理
华经产业研究院对中国三文鱼行业发展现状、市场供需情况等进行了详细分析，对行业上下游产业链、企业竞争格局等进行了深入剖析，最大限度地降低企业投资风险与经营成本，提高企业竞争力；并运用多种数据分析技术，对行业发展趋势进行预测，以便企业能及时抢占市场先机；更多详细内容，请关注华经产业研究院出版的《2022-2027年中国三文鱼行业市场运行现状及投资规划建议报告》。
